輝山乳業(yè)

輝山乳業(yè)重組一事塵埃落定。

11月11日，越秀集團重組輝山乳業(yè)啟動大會在沈陽召開。據(jù)悉，早前由越秀集團遞交的資產(chǎn)重整方案獲得輝山乳業(yè)多數(shù)債權(quán)人投票表決通過，該方案已經(jīng)沈陽市中級人民法院裁定正式生效。

同日，越秀集團還與沈陽市政府簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在農(nóng)業(yè)食品、綜合開發(fā)和金融服務等領域開展全方位合作。

據(jù)悉，越秀集團是廣州市國資委旗下的國有企業(yè)，目前旗下有金融、房地產(chǎn)、交通基建、食品等核心業(yè)務。2019年，越秀集團總資產(chǎn)達6700億元，營業(yè)收入648億元，全年利稅總額超240億元，位列中國企業(yè)500強和中國跨國公司15強。

曾經(jīng)的遼寧省老牌乳企為何會多年深陷危機，為何直到現(xiàn)在才敲定重組方案？

2017年3月24日，輝山乳業(yè)遭做空機構(gòu)渾水公司狙擊，股價閃崩，盤中一度暴跌90%，一小時內(nèi)市值蒸發(fā)320億港元，創(chuàng)當時港股史上最大跌幅。

輝山乳業(yè)股價閃崩，也牽出輝山乳業(yè)集團背后的債務危機，涉及金融債權(quán)上百億元，涉及70多家債權(quán)人，包括23家銀行、10多家融資租賃公司以及部分P2P、私募機構(gòu)。

在此情況下，輝山乳業(yè)不得不尋求債務重組。2017年12月，輝山乳業(yè)發(fā)布公告稱，遼寧省沈陽市中級人民法院做出裁定，接受輝山乳業(yè)債權(quán)人提出的對該公司兩家主要附屬公司破產(chǎn)重整的申請，正式啟動破產(chǎn)重整程序。

2019年12月，由香港聯(lián)合交易所有限公司（聯(lián)交所）宣布，輝山乳業(yè)的上市地位將予以取消。

雖然輝山乳業(yè)身負百億債務，但憑借其在乳業(yè)上游的深入布局，還是在重組過程中獲得了不少下游乳企的青睞。根據(jù)其官網(wǎng)介紹，輝山乳業(yè)擁有近50萬畝苜蓿草及輔助飼料種植基地、年產(chǎn)50萬噸奶牛專用精飼料加工廠、超過20萬頭純種進口奶牛、82座規(guī)模化自營牧場以及6座現(xiàn)代化乳品加工生產(chǎn)基地。

在去年8月，國內(nèi)乳企巨頭伊利就曾傳出消息，或?qū)⒁?5億元資金入主輝山乳業(yè)，成為其新的重組方，接手整個輝山，包含其欠下的巨額債務。不過雙方的合作，再沒有下文。

而此次最終入局的越秀集團，旗下也有乳業(yè)業(yè)務。越秀集團下屬有廣州風行乳業(yè)股份有限公司，并于2017年收購張家口長城乳業(yè)。

越秀集團稱，此次輝山乳業(yè)的重組加入，將帶來規(guī)?；母叨嗽坦Ｔ叫泔L行食品將持續(xù)完善業(yè)務布局和營銷網(wǎng)絡，整合優(yōu)質(zhì)奶源和知名產(chǎn)品，融合區(qū)域冷鏈與銷售渠道，形成“南風行、中長城、北輝山”的“一體兩翼”全國化布局，分別輻射粵港澳大灣區(qū)、京津冀、東北地區(qū)等三大市場板塊。

根據(jù)重組方案，越秀集團未來將設立新公司（名稱未定），輝山乳業(yè)香港持有的輝山中國100%股權(quán)及輝山乳業(yè)香港持有的乳業(yè)集團沈陽公司75%股權(quán)、輝山乳業(yè)集團持有的乳業(yè)集團沈陽公司25%股權(quán)根據(jù)沈陽中院裁定由新公司持有，即新公司持有輝山中國和乳業(yè)集團沈陽公司100%股權(quán)，進而間接持有輝山乳業(yè)集團系列企業(yè)其他公司100%股權(quán)。

越秀風行食品集團作為重組方，將提供不超過30億元資金，其中越秀風行食品集團以現(xiàn)金20億元出資持有新公司67%股權(quán)（20億元注冊資本），轉(zhuǎn)股債權(quán)人以債權(quán)作價9.85億元出資持有新公司33%股權(quán)（9.85億元注冊資本）。此外，越秀風行食品集團將提供不超過10億元的共益?zhèn)鶆战杩钣糜谇鍍敱局卣媱澆莅敢?guī)定的各類債務、改善生產(chǎn)經(jīng)營或補充現(xiàn)金流。輝山乳業(yè)集團系列企業(yè)的全部債權(quán)將分別通過現(xiàn)金立即清償、現(xiàn)金延期清償、轉(zhuǎn)為新公司股權(quán)的方式進行清償。轉(zhuǎn)股債權(quán)人的股權(quán)比例按照《重整計劃草案》的相應原則予以確定。

近期，由越秀集團遞交的資產(chǎn)重整方案獲得輝山乳業(yè)多數(shù)債權(quán)人投票表決通過，該方案已經(jīng)沈陽市中級人民法院裁定正式生效。