近日，螞蟻集團(tuán)因被約談和上交所要求其暫緩上市的決定而成為了新聞熱點(diǎn)，原先的上市計(jì)劃被按下“暫停鍵”。消息一出，輿論迅速分成兩派，一部分網(wǎng)友認(rèn)為螞蟻集團(tuán)為小微企業(yè)和個(gè)人提供了低門檻的貸款機(jī)會(huì)，另一部分網(wǎng)友則認(rèn)為螞蟻集團(tuán)操作存在漏洞，應(yīng)該接受監(jiān)管。

在螞蟻集團(tuán)的業(yè)務(wù)中，與普通消費(fèi)者關(guān)系最近的應(yīng)屬支付寶中的花唄和借唄?；▎h和借唄均是為消費(fèi)者提供在線消費(fèi)金融服務(wù)的產(chǎn)品，用戶通過(guò)接受平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估被授予相應(yīng)的信用額度，在該額度范圍內(nèi)，可使用消費(fèi)金融服務(wù)支付款項(xiàng)完成超前消費(fèi)，而后在規(guī)定時(shí)間內(nèi)還款，逾期或分期需按比例向平臺(tái)繳納手續(xù)費(fèi)。兩者的不同之處在于，花唄沒有現(xiàn)金預(yù)借功能，只能在線支付時(shí)使用，借唄則可以提前借款至支付寶余額或銀行卡提現(xiàn)。

根據(jù)螞蟻集團(tuán)此前披露的招股說(shuō)明書，2020年上半年來(lái)自花唄和借唄的收入達(dá)285.86億元，占總營(yíng)收的39.41%，超過(guò)了支付業(yè)務(wù)對(duì)營(yíng)收的貢獻(xiàn)。這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)在普通消費(fèi)者中也日趨普遍，尤其是習(xí)慣使用支付寶在線支付的群體，花唄和借唄的方便、快捷迎合了不少消費(fèi)者的需求。

其實(shí)，除了螞蟻集團(tuán)提供的個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)，金融市場(chǎng)中還存在許多正規(guī)或非正規(guī)網(wǎng)貸平臺(tái)。有媒體在走訪中就發(fā)現(xiàn)，網(wǎng)貸支付日常消費(fèi)已經(jīng)成為大學(xué)生群體中常見的消費(fèi)方式。新聞中也時(shí)常看到某地消費(fèi)者因網(wǎng)貸過(guò)度透支、無(wú)力償還而走上絕路或從事違法犯罪行為。

消費(fèi)者為什么會(huì)被消費(fèi)貸款吸引？為什么說(shuō)網(wǎng)貸“像個(gè)無(wú)底洞”？

從瑞典中部大學(xué)等幾位學(xué)者的梳理中可以發(fā)現(xiàn)，有五個(gè)因素能夠鼓勵(lì)人們使用消費(fèi)貸款。

第一，現(xiàn)代社會(huì)中新產(chǎn)品和新產(chǎn)品模式的快速更新與積極的產(chǎn)品營(yíng)銷疊加產(chǎn)生的效應(yīng)非常強(qiáng)大。當(dāng)銷售方可以通過(guò)新的科技手段識(shí)別不同消費(fèi)群體的需求，并將相應(yīng)的產(chǎn)品推送至該消費(fèi)群體的關(guān)注領(lǐng)域，就會(huì)促成消費(fèi)者購(gòu)買的動(dòng)機(jī)。

第二，與以往相比，當(dāng)代人的工作時(shí)間顯著延長(zhǎng)，需要經(jīng)歷“996”甚至“007”的加班族們不在少數(shù)，長(zhǎng)時(shí)間的工作會(huì)增加人們對(duì)補(bǔ)償?shù)钠诖?。雖然薪酬就是工作帶來(lái)的補(bǔ)償之一，但對(duì)許多人來(lái)說(shuō)，他們花在工作上的時(shí)間依然比期望得要多，而為自己消費(fèi)則是一種效率較高的自我補(bǔ)償方式，當(dāng)現(xiàn)有儲(chǔ)蓄無(wú)法滿足當(dāng)前消費(fèi)時(shí)，消費(fèi)貸款剛好能夠填補(bǔ)這一空缺。

第三，社會(huì)動(dòng)機(jī)對(duì)人們使用消費(fèi)貸款有較大的鼓勵(lì)作用。最初，新入市的產(chǎn)品只有非常富裕的消費(fèi)者才買得起，財(cái)富水平使他們成為第一批使用者。當(dāng)產(chǎn)品得到好的反饋，久而久之，相對(duì)不太富裕的人會(huì)認(rèn)為，即使無(wú)法獲得富裕階層享有的所有物質(zhì)產(chǎn)品，但如果能夠在一些方面與他們的消費(fèi)相匹配，也能讓自己感受到同樣的幸福感。因此，富裕階層在塑造美好生活所必需的消費(fèi)層次和消費(fèi)類型原型方面發(fā)揮了重要作用，間接影響了人們過(guò)度消費(fèi)、超前消費(fèi)的意愿。

第四，聚焦錯(cuò)覺心理會(huì)讓人更加關(guān)注積極后果、忽視消極后果，這會(huì)導(dǎo)致人們過(guò)度高估享樂帶來(lái)的愉悅能夠持續(xù)的時(shí)長(zhǎng)，而忽略了后期償還貸款時(shí)需要付出的代價(jià)。而且，人們更加看重眼前的消費(fèi)，這讓消費(fèi)者很難推遲消費(fèi)，如果想買一臺(tái)跑步機(jī)，當(dāng)場(chǎng)買下帶來(lái)的愉悅感一定比兩三個(gè)月后再買的愉悅感要高。

第五，沒有支付能力的購(gòu)買行為將進(jìn)一步導(dǎo)致個(gè)人資產(chǎn)的財(cái)政赤字，如果貸款人將注意力集中在如何減少財(cái)政赤字上，而且缺少在資產(chǎn)使用方面較為成熟的判斷力，消費(fèi)貸款的吸引力就會(huì)進(jìn)一步增加，因?yàn)樵俅谓栀J即可減輕還款負(fù)擔(dān)。這也是為什么有些消費(fèi)者會(huì)在不同銀行申請(qǐng)多張信用卡，企圖用“拆了東墻補(bǔ)西墻”的方式拖延最后的還款時(shí)間。

事實(shí)上，倫敦瑪麗女王大學(xué)的研究者Kamleitner與另外兩位學(xué)者的合作研究顯示，抵消消費(fèi)貸款吸引力的方式也非常簡(jiǎn)單，只需對(duì)信貸使用抱消極態(tài)度即可，這種心態(tài)可以緩和需求和欲望對(duì)信貸決策前單方面的影響，幫助消費(fèi)者在自己支付能力范圍內(nèi)選擇貸款金額。同時(shí)，利率、貸款營(yíng)銷、規(guī)章制度、社會(huì)文化和價(jià)值觀等均會(huì)對(duì)信貸使用態(tài)度產(chǎn)生影響，從而間接引導(dǎo)社會(huì)理性對(duì)待消費(fèi)貸款。