隨著9月13日《國務(wù)院關(guān)于實施金融控股公司準(zhǔn)入管理的決定》（《決定》）和《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》（《金控辦法》）公布，金融控股公司將從2020年11月1日起正式進(jìn)入監(jiān)管時代。

一年前央行就曾向市場公開征求過意見，央行強(qiáng)調(diào)，總體看《金控辦法》對金融機(jī)構(gòu)、非金融企業(yè)和金融市場的影響正面。

“由股權(quán)架構(gòu)清晰、風(fēng)險隔離機(jī)制健全的金融控股公司作為金融機(jī)構(gòu)控股股東，有助于整合金融資源，提升經(jīng)營穩(wěn)健性和競爭力。從長期看，《金控辦法》的出臺有利于促進(jìn)各類機(jī)構(gòu)有序競爭、良性發(fā)展，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險?！毖胄杏嘘P(guān)負(fù)責(zé)人在答記者問中表示。

流程上，已具備設(shè)立情形且擬申請設(shè)立金融控股公司的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在《金控辦法》正式實施后的12個月內(nèi)向央行提出設(shè)立申請，經(jīng)批準(zhǔn)后，設(shè)立金融控股公司。如果在股權(quán)結(jié)構(gòu)等方面未達(dá)到監(jiān)管要求的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身實際情況制定整改計劃。

“人民銀行將合理設(shè)置過渡期，把握好節(jié)奏和時機(jī)，引導(dǎo)存量企業(yè)有序調(diào)整，平穩(wěn)實施?！毖胄斜硎?。

哪些機(jī)構(gòu)將迎來監(jiān)管

所謂金融控股公司，是指依法設(shè)立，控股或?qū)嶋H控制兩個或兩個以上不同類型金融機(jī)構(gòu)，自身僅開展股權(quán)投資管理、不直接從事商業(yè)性經(jīng)營活動的有限責(zé)任公司或股份有限公司。具體來說，如果實際控制以下六類中的兩類金融機(jī)構(gòu)，就要遵循《決定》和《金控辦法》，即（一）商業(yè)銀行（不含村鎮(zhèn)銀行）、金融租賃公司；（二）信托公司；（三）金融資產(chǎn)管理公司；（四）證券公司、基金管理公司、期貨公司；（五）人身保險公司、財產(chǎn)保險公司、再保險公司、保險資產(chǎn)管理公司；（六）金融管理部門認(rèn)定的其他金融機(jī)構(gòu)。

需要注意的是，《金控辦法》適用于控股股東或?qū)嶋H控制人為境內(nèi)非金融企業(yè)、自然人以及經(jīng)認(rèn)可的法人的金融控股公司。金融機(jī)構(gòu)跨業(yè)投資控股形成的金融集團(tuán)參照《金控辦法》確定監(jiān)管政策標(biāo)準(zhǔn)，具體規(guī)則另行制定。

近年來，我國一些大型金融機(jī)構(gòu)開展跨業(yè)投資，形成了金融集團(tuán)；還有部分非金融企業(yè)投資控股了多家多類金融機(jī)構(gòu)，成為事實上的金融控股公司。

“在實踐中，少部分企業(yè)盲目向金融業(yè)擴(kuò)張，隔離機(jī)制缺失，風(fēng)險不斷累積?！毖胄杏嘘P(guān)負(fù)責(zé)人在答記者問中表示。

為何對金融控股公司實施市場準(zhǔn)入管理？央行表示主要是基于三個考慮：

一是金融控股公司往往規(guī)模大、業(yè)務(wù)多元化、關(guān)聯(lián)度較高，跨機(jī)構(gòu)、跨市場、跨行業(yè)、跨區(qū)域經(jīng)營，關(guān)系到國家金融安全和社會公共利益，需要實施市場準(zhǔn)入予以規(guī)范。

二是設(shè)立明確的行政許可，是對金融控股公司依法監(jiān)管的重要環(huán)節(jié)，有利于全方位推動金融控股公司依法合規(guī)開展經(jīng)營，防范風(fēng)險交叉?zhèn)魅尽?/p>

三是體現(xiàn)了金融業(yè)是特許經(jīng)營行業(yè)和依法準(zhǔn)入的監(jiān)管理念，也符合主要國家和地區(qū)的通行做法。

金融資產(chǎn)占集團(tuán)并表總資產(chǎn)超85%的，可申請專門設(shè)立金融控股公司

按照新規(guī)，未取得金融控股公司許可證的，不得從事《金控辦法》所規(guī)定的金融控股公司業(yè)務(wù)，不得在名稱中使用“金融控股”、“金融集團(tuán)”等字樣。

如果出現(xiàn)以下三類情景中的一類，就需要申請設(shè)立金融控股公司，具體來說：

一是控股或者實際控制的金融機(jī)構(gòu)中含商業(yè)銀行的，金融機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)不少于人民幣5000億元，或者金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)少于人民幣5000億元但商業(yè)銀行以外其他類型的金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)不少于人民幣1000億元或者受托管理的總資產(chǎn)不少于人民幣5000億元；

二是控股或者實際控制的金融機(jī)構(gòu)中不含商業(yè)銀行的，金融機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)不少于人民幣1000億元或者受托管理的總資產(chǎn)不少于人民幣5000億元；

三是控股或者實際控制的金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)或者受托管理的總資產(chǎn)未達(dá)到上述第一項、第二項規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，但中國人民銀行按照宏觀審慎監(jiān)管要求認(rèn)為需要設(shè)立金融控股公司。

《金控辦法》表示，符合前款規(guī)定條件的企業(yè)集團(tuán)，如果企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的金融資產(chǎn)占集團(tuán)并表總資產(chǎn)的比重達(dá)到或超過85%的，可申請專門設(shè)立金融控股公司，由金融控股公司及其所控股機(jī)構(gòu)共同構(gòu)成金融控股集團(tuán)；也可按照《金控辦法》規(guī)定的設(shè)立金融控股公司的同等條件，由企業(yè)集團(tuán)母公司直接申請成為金融控股公司，企業(yè)集團(tuán)整體被認(rèn)定為金融控股集團(tuán)，金融資產(chǎn)占集團(tuán)并表總資產(chǎn)的比重應(yīng)當(dāng)持續(xù)達(dá)到或超過85%。

上述規(guī)定在去年的征求意見稿中并未出現(xiàn)，也就是說，對于符合條件的企業(yè)集團(tuán)設(shè)立金控公司的具體形式，《金控辦法》進(jìn)行了微調(diào)。

此前，螞蟻集團(tuán)在回復(fù)上交所問詢時就透露，擬以全資子公司浙江融信為主體申請設(shè)立金融控股公司并接受監(jiān)管，并由浙江融信持有相關(guān)從事金融活動的牌照子公司的股權(quán)。

金融控股公司不得干預(yù)所控股機(jī)構(gòu)的獨立自主經(jīng)營

在談及金融控股公司監(jiān)管的總體思路時，央行表示，《金控辦法》遵循宏觀審慎管理理念，對非金融企業(yè)投資形成的金融控股公司依法準(zhǔn)入，實施監(jiān)管。對金融控股公司依照金融機(jī)構(gòu)管理，以并表為基礎(chǔ)，對資本、行為及風(fēng)險進(jìn)行全面、持續(xù)、穿透監(jiān)管，規(guī)范經(jīng)營行為，防范風(fēng)險交叉?zhèn)魅?，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融良性循環(huán)。

在股權(quán)結(jié)構(gòu)上，《金控辦法》提出了四點要求：

一是金融控股公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)簡明、清晰、可穿透，法人層級合理，與自身資本規(guī)模、經(jīng)營管理能力和風(fēng)險管控水平相適應(yīng)，其所控股機(jī)構(gòu)不得反向持股、交叉持股。

二是金融控股公司所控股金融機(jī)構(gòu)不得再成為其他類型金融機(jī)構(gòu)的主要股東，但金融機(jī)構(gòu)控股與自身同類型的或者屬于業(yè)務(wù)延伸的金融機(jī)構(gòu)并經(jīng)金融管理部門認(rèn)可的除外。

三是在《金控辦法》實施前已存在的、但股權(quán)結(jié)構(gòu)不符合要求的企業(yè)集團(tuán)，經(jīng)金融管理部門認(rèn)可后，在過渡期內(nèi)降低組織架構(gòu)復(fù)雜程度，簡化法人層級。

在金融控股公司的公司治理和風(fēng)險管理方面，《金控辦法》提出，金融控股公司應(yīng)當(dāng)完善公司治理結(jié)構(gòu)，依法參與所控股機(jī)構(gòu)的法人治理，不得干預(yù)所控股機(jī)構(gòu)的獨立自主經(jīng)營。對金融控股公司的董事、監(jiān)事和高級管理人員任職實施備案管理。

在監(jiān)管框架上，《金控辦法》明確，人民銀行對金融控股公司實施監(jiān)管，金融管理部門依法按照金融監(jiān)管職責(zé)分工對金融控股公司所控股的金融機(jī)構(gòu)實施監(jiān)管。人民銀行會同相關(guān)部門建立金融控股公司監(jiān)管跨部門聯(lián)合機(jī)制，加強(qiáng)監(jiān)管合作和信息共享。

提高違規(guī)行為處罰金額

央行有關(guān)負(fù)責(zé)人在答記者問中著重提出，根據(jù)《中華人民共和國行政處罰法》《國務(wù)院關(guān)于貫徹實施〈中華人民共和國行政處罰法〉的通知》（國發(fā)〔1996〕13號）的相關(guān)規(guī)定，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，《金控辦法》提高了對違規(guī)行為的罰款金額。

具體來說，金融控股公司的發(fā)起人、控股股東、實際控制人違反《金控辦法》規(guī)定，有下列行為之一的，由央行責(zé)令限期改正，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下罰款。沒有違法所得或違法所得不足50萬元的，處50萬元以上500萬元以下罰款。情節(jié)嚴(yán)重的，依據(jù)《中華人民共和國行政許可法》的規(guī)定，撤銷行政許可；涉嫌構(gòu)成犯罪的，移送有關(guān)機(jī)關(guān)依法追究刑事責(zé)任：

（一）提供虛假的承諾函。

（二）虛假出資、循環(huán)注資，利用委托資金、債務(wù)資金等非自有資金出資。

（三）通過委托他人或接受他人委托等方式違規(guī)持有金融控股公司股權(quán)。

（四）提供虛假的或隱瞞重要事實的資料。

（五）違反本辦法規(guī)定的其他情形。

同時，金融控股公司有下列六類行為之一的，由央行責(zé)令限期改正，沒收違法所得，對單位處違法所得1倍以上10倍以下罰款，沒有違法所得或違法所得不足100萬元的，處100萬元以上1000萬元以下罰款；對直接負(fù)責(zé)的董事、高級管理人員和其他直接責(zé)任人員，處違法所得1倍以上10倍以下罰款，沒有違法所得或違法所得不足10萬元的，處10萬元以上100萬元以下罰款；涉嫌構(gòu)成犯罪的，移送有關(guān)機(jī)關(guān)依法追究刑事責(zé)任：

（一）對金融機(jī)構(gòu)虛假出資、循環(huán)注資，利用委托資金、債務(wù)資金等非自有資金出資。

（二）違規(guī)開展關(guān)聯(lián)交易。

（三）干預(yù)所控股金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營造成重大風(fēng)險或重大風(fēng)險隱患。

（四）提供虛假的或隱瞞重要事實的財務(wù)會計報告、報表、統(tǒng)計報表及經(jīng)營資料。

（五）拒絕或阻礙中國人民銀行現(xiàn)場檢查。

（六）違反《金控辦法》的其他情形。

“這有利于促進(jìn)金融控股公司及相關(guān)人員樹立依法合規(guī)的經(jīng)營和從業(yè)理念，營造公平的競爭環(huán)境，維護(hù)金融穩(wěn)定，保護(hù)公眾利益。”央行表示。

除了提高對違規(guī)行為的罰款金額，央行對去年征求意見稿期間的收到的594條意見逐一分析研究，并采納吸收了其中大多數(shù)意見，如對金融控股公司股東實施差異化要求、延長提交金融控股公司設(shè)立申請的時限（從6個月內(nèi)放寬至12個月內(nèi)）、放寬金融控股公司法人層級要求、豁免新設(shè)金融控股公司成為金融機(jī)構(gòu)股東的部分資質(zhì)條件等。對于部分放松監(jiān)管要求的意見未予采納。

央行表示，對于進(jìn)一步細(xì)化相關(guān)條款的建議，將研究制定配套文件，不斷完善金融控股公司監(jiān)管制度框架。