原創(chuàng) 魏宇奇 科技新知

在美股浮沉了七年之后，“神奇的網(wǎng)站”58同城邁出了私有化的關(guān)鍵一步。9月7日，58同城發(fā)布公告稱：特別股東大會(huì)以超過75％的投票審議通過私有化議案。

四個(gè)月前，圍繞58同城的這場即將創(chuàng)造在美中概股歷史上，最大規(guī)模（約87億美金）的私有化交易，一度引發(fā)熱議。

有人質(zhì)疑87億美金的估值有些虛高，認(rèn)為以58的情況不值得付出20%的溢價(jià)。

有此質(zhì)疑也不難理解，一方面58近年來業(yè)績持續(xù)不佳，另一方面，58 其實(shí)本可以更值錢，甚至避開退市的命運(yùn)。

巧合的是，就在58邁出私有化進(jìn)程關(guān)鍵一步的同一天，從其內(nèi)部拆分出去獨(dú)立發(fā)展的58到家也有了新變化。

表面上看58到家只是將名字改成了天鵝到家，但從天鵝到家CEO陳小華的表態(tài)來看，天鵝到家要做的其實(shí)是比58同城更進(jìn)一步的事，他表示“我們要從一家線上服務(wù)線下的公司，變革為線下服務(wù)線上的平臺(tái)”。

這意味著，天鵝到家在方向上將與關(guān)系密切的58同城截然相反，后者的本質(zhì)是信息平臺(tái)，而前者的本質(zhì)則類似此前上市的貝殼找房，二者都是交易型平臺(tái)。

姚勁波對(duì)58到家其實(shí)是抱有極大期望的，他曾表示“58到家和轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)任何一個(gè)做成功，58都能跨越到數(shù)百億乃至千億美元的市值。因?yàn)檫@兩個(gè)業(yè)務(wù)，寄托的都是58做交易平臺(tái)的夢想?！?/p>

可見58到家這只“天鵝“，從出生的那一刻起，就是全村的希望。

尷尬的關(guān)系與有前景的“新物種”

天鵝到家（以下仍稱58到家）隸屬于由58集團(tuán)拆分出去的到家集團(tuán)，是集團(tuán)兩大主營業(yè)務(wù)線之一，另一條業(yè)務(wù)線“快狗打車”也曾經(jīng)歷過改名，此前的名字是“58速運(yùn)”。

上線于2014年的58到家，借助58同城的優(yōu)勢在發(fā)展上一路高歌猛進(jìn)。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，天鵝到家已覆蓋400多個(gè)城市，提供50大品類、1000種以上的生活服務(wù)，平臺(tái)注冊的勞動(dòng)者250萬人。

與此同時(shí)，58到家在58同城的支持下，融資上也甩開了對(duì)手幾個(gè)身位。不僅得到了58同城的支持，騰訊、阿里巴巴、KKR、平安創(chuàng)投也是其股東。同時(shí)，天鵝到家在成立一年后進(jìn)行A輪融資時(shí)，估值就已超十億美元，躋身獨(dú)角獸行列。

不過，對(duì)于58同城和58到家而言，二者的親密關(guān)系不僅不像表面上看起來那樣美好，甚至有些尷尬。

對(duì)58到家而言，58同城確實(shí)為58到家?guī)チ吮憷?，?8同城App內(nèi)的“到家”板塊，仍然與它存在不可避免的競爭。

陳小華就曾表示，58的存在，對(duì)于到家業(yè)務(wù)的發(fā)展來說是弊大于利的。“58到家名字是一定會(huì)改的，因?yàn)閹?8這兩個(gè)字，給人的印象就是大而全。并且58同城在過去10年里打了太多的廣告，所有人提到58，就是租房、招聘，但是58到家不需要這種聯(lián)想?！?/p>

58到家在58同城眼中的作用同樣如此。

一方面，58到家不僅是其布局在垂直賽道上的一顆棋子，線上線下兩手抓的交易型平臺(tái)模式，更是58同城想嘗試卻不敢去做的。58到家一旦成功，58同城實(shí)現(xiàn)質(zhì)的飛躍也就指日可待了。

另一方面，對(duì)于業(yè)務(wù)逐漸萎縮的58同城而言，從未盈利的58到家前景固然美好，但在目前它的“包袱”屬性更大一些。

58同城曾在2018年的年報(bào)中，公布過58到家的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，58到家2018年實(shí)現(xiàn)營收9.50億元，同比增長96.2%；凈虧損金額超過營收，達(dá)到14.23億元，虧損同比擴(kuò)大99.8%。

這個(gè)包袱在58同城業(yè)績不斷下滑情況下，無疑更重了。因此，二者關(guān)系雖然緊密，但有必要做出切割。

不過58到家的更名，其實(shí)還有另一個(gè)深層次的原因，這個(gè)原因的背后也是58 到家真正要做的事。

58到家CEO陳小華是這樣描述的“直接一點(diǎn)說就是從一個(gè)線上服務(wù)線下的公司，變成一個(gè)線下倒過來服務(wù)線上、線下與線上深度融合的平臺(tái)?，F(xiàn)在我們業(yè)務(wù)最大的一個(gè)調(diào)整是，我們要從一家線上服務(wù)線下的公司，變革為線下服務(wù)線上的平臺(tái)?！?/p>

這說明58到家的想法是，對(duì)于家政行業(yè)，它不僅要解決信息不透明的問題，還要制定并輸出自己的標(biāo)準(zhǔn)，而這在傳統(tǒng)的家政行業(yè)中，還沒有人去做過。

從陳小華對(duì)外釋放的信息來看，更名后的58到家，將從表里兩方面大展拳腳。

在“表”上，58到家不僅要更名，還要大規(guī)模打廣告去推廣品牌。陳小華就在采訪中表示，接下來針對(duì)新的品牌名稱將啟動(dòng)創(chuàng)立以來最大規(guī)模的品牌投放?！盎灸阕叩侥睦锒紩?huì)看到我們的廣告”。同時(shí)，58到家還會(huì)在消費(fèi)端發(fā)放一億元左右的代金券。

在“里”上，則是繼續(xù)堅(jiān)持做交易平臺(tái)，對(duì)家政、貨運(yùn)等非標(biāo)行業(yè)輸出自己的標(biāo)準(zhǔn)。

不再踏入同一條河流

姚勁波租房被騙后憤而創(chuàng)業(yè)故事雖然廣為流傳，但其真實(shí)性其實(shí)是有待商榷的，畢竟當(dāng)時(shí)姚勁波已是萬網(wǎng)的高管，并非初出茅廬的學(xué)生。更靠譜的可能是，他看到了美國分類信息網(wǎng)站Graigslist的模式的可行性，想效仿李彥宏把搜索搬回中國的故事。

事實(shí)也是如此，姚勁波創(chuàng)辦的58同城，不僅在運(yùn)營方向上復(fù)制粘貼了Craigslist，盈利手段也如出一轍。

這也使得二者的凈利率，在利潤普遍較高的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)中，依然是拔尖的，58同城2013年上市時(shí)，Craigslist的凈利率就達(dá)到了80%。

而二者之所以能獲得令人艷羨的高利潤率，與廣告的高利潤屬性有著密切的關(guān)系，因?yàn)闊o論是1995年創(chuàng)立的Craigslist，還是它的學(xué)徒58同城，盈利手段都是通過流量做廣告變現(xiàn)。

以58同城為例，2020年第一季度營收為25.603億（人民幣，下同），其中會(huì)員服務(wù)貢獻(xiàn)了8.156億，在線推廣服務(wù)上的收入為15.954億，合計(jì)在總營收中的占比高達(dá)92%。

不過這種只做信息撮合的模式雖然賺錢容易，但壁壘并不深。一個(gè)鮮明的例子是，此前上市的貝殼找房，在業(yè)務(wù)范圍上遠(yuǎn)不如58同城廣，但其市值卻達(dá)到512.33億美金，是58同城的6倍。

原因不僅在于房產(chǎn)市場規(guī)模足夠大，更在于貝殼找房通過輸出自己的標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)了與阿里在電商上類似的交易閉環(huán)，形成了可循環(huán)的交易系統(tǒng)。

在這方面，58同城的師傅 Craigslist同樣沒做到。不過與反應(yīng)遲鈍的師傅相比，58同城早早就埋下了棋子：轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)和58到家。從58到家此次更名，以及陳小華的表態(tài)來看58到家似乎已經(jīng)找到了“鑰匙”。

2015年，阿里巴巴在對(duì)58到家進(jìn)行投資時(shí)，曾問及58到家的核心壁壘是什么，陳小華的回應(yīng)只有一個(gè)字“重”?！拔覀儽让缊F(tuán)做的事情還臟還累。臟活苦活全中國互聯(lián)網(wǎng)公司我們說第二沒人敢說第一?！?/p>

實(shí)際上，如果與58同城相比，58到家的不同正在于“重”。

以家政行業(yè)中的保姆為例，如果按照58的劇本走，家政公司甚至個(gè)人技師是服務(wù)的提供方，二者會(huì)在平臺(tái)上發(fā)帖“招攬生意”，用戶則會(huì)通過帖子獲取信息從而完成交易。至此，58同城就完成了在這筆交易中的作用。

而58到家則是信息、供應(yīng)端雙管齊下。在保姆業(yè)務(wù)上的體現(xiàn)則是，58到家覆蓋了保姆的招募、培訓(xùn)、體檢、犯罪記錄以及上崗的全流程，其中的培訓(xùn)體系、合格標(biāo)準(zhǔn)都由58到家制定，方式包括線上和線上。

換句話說，58到家并不是一家純正的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，它更像是新東方這類培訓(xùn)學(xué)校，它的終極形態(tài)就是家政行業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施。這也是58到家除資金和品牌外最大的壁壘。”天鵝“能否救主？

對(duì)于58同城的未來走向，姚勁波是有清晰規(guī)劃的，那就是以58到家和轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)為軸，二者做成后，再將58同城的各個(gè)品類遷移過去，類似淘寶與阿里巴巴B2B。

柚子投資合伙人彭程也表達(dá)過類似的看法，“在互聯(lián)網(wǎng)公司中，58的線下資源是最豐富的，針對(duì)房產(chǎn)、汽車、本地生活等領(lǐng)域中的隨便一個(gè)，58如果能順利推動(dòng)其從信息模式向交易模式的轉(zhuǎn)變，現(xiàn)在也最起碼是一個(gè)幾百億甚至千億美元的公司?！?/p>

但從現(xiàn)實(shí)情況來看，姚勁波的計(jì)劃已經(jīng)缺失了一角，轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)掉隊(duì)了。

據(jù)網(wǎng)經(jīng)社發(fā)布的《2018年度中國二手電商發(fā)展報(bào)告》顯示，閑魚的滲透率最高，達(dá)到70.7%；轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)平臺(tái)在58同城的扶持之下，滲透率緊隨閑魚之后，僅有20.38%，與閑魚差距過大。

因此，不管58到家是否更名，是否找到了“鑰匙”，完成58同城做交易平臺(tái)的任務(wù)，都落在了這根獨(dú)苗的身上。

那么，58到家能完成任務(wù)嗎？從目前的內(nèi)外形勢來看，58到家有機(jī)會(huì)也有挑戰(zhàn)。

機(jī)會(huì)在于，58到家不僅在資金、體量上有優(yōu)勢，更是找到了“難而正確”的方法。因此，只要不出大的紕漏，貝殼找房就是58到家的參照。

挑戰(zhàn)也很明顯，58到家面臨著三個(gè)問題。

首先，也是最大的問題，58到家其實(shí)身處和58 同城相似的困境中，即每個(gè)業(yè)務(wù)方向上都存在對(duì)手，且對(duì)手的實(shí)力都不弱。

其中表現(xiàn)最明顯的是貨運(yùn)。專注于同城貨運(yùn)市場的貨拉拉，不僅得到了高瓴資本、紅杉資本中國基金的支持。業(yè)務(wù)能力也不弱，已經(jīng)在國內(nèi)擴(kuò)展了352座城市（截至2020年7月），從一線城市到四五線城市均有覆蓋。

其次，雖然有貝殼找房這個(gè)成功的先例為其提供“參照”，但貝殼找房的成功是建立在鏈家十幾年的行業(yè)積累之上的。而以互聯(lián)網(wǎng)公司的身份切入的58到家，從打地基到蓋樓，都要從頭來過，難度更大。

此外，家政行業(yè)作為非標(biāo)性行業(yè)，沒有統(tǒng)一的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，人員素質(zhì)也良莠不齊，選擇做“直營”的58到家也沒能免俗，這說明標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行仍然存在紕漏。

據(jù)《江西晨報(bào)》的一則報(bào)道顯示，南昌市民陳先生在近日通過“58到家”雇請(qǐng)了一名梅毒抗體陽性且患有乙肝的家政服務(wù)員，而在58到家向陳先生體檢報(bào)告上，這名服務(wù)員卻沒有任何健康問題。

同樣的事，在一年之前的遼寧也有案例可循。據(jù)《澎湃新聞》的報(bào)道顯示，大連市的一對(duì)夫婦通過“58到家”，為2個(gè)月大嬰兒雇傭了一名育嬰師，這名育嬰師在體檢時(shí)被檢出患有“梅毒”。

58到家隨后將該育嬰師從平臺(tái)下線拉黑，禁止全國其他地區(qū)提供服務(wù)。

由此可見，雖然58到家在模式上沒有走58同城的老路，選擇去建立更深的壁壘。但不管是激烈的競爭，還是屢次發(fā)生的惡性事件，都表明58到家這只承擔(dān)了全村希望的“天鵝”，能否完成姚勁波拯救58同城的心愿，還是個(gè)未知數(shù)。

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原標(biāo)題：《58的這只“天鵝”，會(huì)是全村的希望嗎？》

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