據(jù)世界銀行2019年發(fā)布的《2020年全球營商環(huán)境報(bào)告》，中國大陸2019年度全球營商便利度排名又提升15位，躍居全球第31位。營商環(huán)境，沒有最好只有更好。本文對標(biāo)倫敦、紐約、東京、巴黎、新加坡、香港、北京等國內(nèi)外主要城市，根據(jù)國內(nèi)外權(quán)威研究報(bào)告數(shù)據(jù)，在更寬領(lǐng)域評價(jià)上海營商環(huán)境，研究如何持續(xù)加大營商環(huán)境改革力度和深度，進(jìn)一步提升上海營商環(huán)境的國際競爭力。

一、市場規(guī)模與市場潛力

市場環(huán)境對企業(yè)而言，就是“水”與“魚”的關(guān)系。其中，市場規(guī)模與市場潛力是構(gòu)成企業(yè)營商的市場環(huán)境必不可缺的組成部分，也是每個(gè)微觀企業(yè)在設(shè)立或投資之前一定會(huì)深入了解的信息。

1.  GDP總量第五、增速第二

圖1：2018年國際主要城市GDP總量（億美元）和GDP增長得分（1-30） 數(shù)據(jù)來源：中研網(wǎng)、普華永道

城市的市場規(guī)模越大，可以為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、創(chuàng)造財(cái)富提供更多機(jī)會(huì)，此外，企業(yè)還非常重視城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潛力。與紐約、東京、巴黎相比，上海的GDP總量在國際主要城市中并不算高，GDP總量在8座國際主要城市中位列第五。從市場發(fā)展?jié)摿砜矗虾５腉DP增速較快，遠(yuǎn)高于其他的幾個(gè)發(fā)達(dá)市場。

2. 購買力較為落后

購買力是構(gòu)成市場和影響規(guī)模大小的重要因素。與紐約、香港、新加坡等城市相比，上海的購買力較落后。在瑞銀集團(tuán)（UBS）2018年對全球77座城市的購買力評價(jià)得分中，上海僅得32.4分，還不到紐約（100分）和香港（100.3分）的三分之一。提高購買力會(huì)對市場發(fā)展?jié)摿τ泻艽蟮挠绊?，促進(jìn)市場規(guī)模的增長。

圖2：2018年國際主要城市的購買力（以紐約為100參照進(jìn)行計(jì)算） 數(shù)據(jù)來源：UBS

圖3：2019年國際主要城市的交易所資本規(guī)模和流向私營領(lǐng)域的銀行信貸規(guī)模。數(shù)據(jù)來源：世界銀行、World Federation of Exchanges

3. 銀行信貸市場成熟，資本市場仍有較大發(fā)展空間

金融市場的發(fā)展水平既是金融服務(wù)機(jī)構(gòu)生存、經(jīng)營、發(fā)展的市場基礎(chǔ)，也影響到企業(yè)獲得融資的多元化途徑和便利性。紐約擁有紐約證券交易所、美國證券交易所和納斯達(dá)克證券市場這三大交易所，資本市場相當(dāng)發(fā)達(dá)，交易所規(guī)模和市值在國際主要城市中遙遙領(lǐng)先。相比較而言，上海的交易所資本規(guī)模還不到紐約的八分之一，有較大的發(fā)展空間。

二、外商投資、貿(mào)易與金融自由

上海市要建設(shè)“具有世界影響力的社會(huì)主義現(xiàn)代化國際大都市”，吸引國際知名企業(yè)來滬投資設(shè)立總部，跨國公司首先關(guān)注的就是市場是否對外開放，即市場是否能夠自由進(jìn)入、在當(dāng)?shù)厥欠駮?huì)被公平對待、資金是否能夠自由流通、人員是否可以自由流動(dòng)。

1. 外商投資的市場準(zhǔn)入仍限制較多

美國傳統(tǒng)基金會(huì)（The Heritage Foundation）發(fā)布的《2019年全球經(jīng)濟(jì)自由度指數(shù)》（圖4）數(shù)據(jù)顯示，上海的投資自由度仍較低。經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）的2018年外商直接投資限制指數(shù)得分也說明了同樣的問題，在上海外商直接投資的限制顯著多于其他幾個(gè)國際主要城市（紐約、倫敦、東京、巴黎、新加坡和香港）。但是盡管限制較多、自由度仍偏低，根據(jù)科尼爾（A.T.Kearney）2019年國際主要城市外商投資信心指數(shù)顯示，外商對投資上海仍有較強(qiáng)信心。

圖4：2019年國際主要城市投資自由度指數(shù)（0-100）數(shù)據(jù)來源：The Heritage Foundation

  圖5：2019年國際主要城市外商投資信心指數(shù)（0-2.5）與2018年OECD FDI限制指數(shù)（0-1）數(shù)據(jù)來源：OECD、A.T.Kearney

2. 貿(mào)易自由度較低，且關(guān)稅較高

對比歷史數(shù)據(jù)，上海在美國傳統(tǒng)基金會(huì)《2019年全球經(jīng)濟(jì)自由度指數(shù)》中的貿(mào)易自由度指數(shù)不斷提升，說明上海在推進(jìn)貿(mào)易自由的工作效果顯著。但目前上海的貿(mào)易自由度仍顯著低于其他幾個(gè)國際城市如紐約、倫敦、東京等，更與新加坡和香港等貿(mào)易自由港存在較大差距。同時(shí)，關(guān)稅較高、為3.5%，是紐約（1.6%）、倫敦（1.6%）、巴黎（1.6%）和日本（1.4%）的兩倍多，新加坡和香港作為自由貿(mào)易港、關(guān)稅為零。 

圖6：2019年國際主要城市貿(mào)易自由度指數(shù)（0-100）數(shù)據(jù)來源：The Heritage Foundation

3. 貨幣和金融自由度較低

上海的貨幣自由度及金融自由度均低于紐約、倫敦、東京、巴黎、新加坡、香港等國際主要城市，尤其是金融自由度僅為20，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其他幾個(gè)國際主要城市（均超過60）。

與此同時(shí)，在上海對標(biāo)的紐約、倫敦、東京、巴黎、新加坡、香港等國際主要城市，資本賬戶開放方面的國際排名均為并列第一，但上海則由于資本賬戶的不開放，而僅位列全球第99名。 

圖7：2019年國際主要城市貨幣自由度和金融自由度（0-100）數(shù)據(jù)來源：The Heritage Foundation

三、商務(wù)成本

成本控制一直是企業(yè)生存發(fā)展的重要問題。尤其是中小企業(yè)具有靈活、隨市場而變、對成本敏感、融資困難、人才缺乏等特征。

1. 用工成本較低，但也導(dǎo)致對人才吸引力不足

上海的勞動(dòng)力成本顯著低于其他對標(biāo)城市，低廉的用工成本可以一定程度上降低企業(yè)的總成本和資金壓力。但是，較低的工資收入水平也意味著對于人才，尤其是國內(nèi)外優(yōu)秀人才的吸引力降低，不利于上海與其他國際大都市的競爭。 

圖8：2019年國際主要城市的居民收入水平（0-120）數(shù)據(jù)來源：UBS

2. 金融市場發(fā)展較完善，但資金成本仍相對較高

由中國（深圳）綜合開發(fā)研究院與倫敦Z/Yen集團(tuán)發(fā)布的2019年《國際金融中心指數(shù)（GFCI）》顯示（圖9），上海的金融市場發(fā)展水平較高，排名世界第五，已經(jīng)超越巴黎及東京，并接近于新加坡與香港。金融市場發(fā)展越完備成熟，意味著企業(yè)有更多的機(jī)會(huì)和渠道獲得資金。

但是企業(yè)在上海獲得信貸的資金成本仍較高。根據(jù)世界銀行發(fā)布的2019年貸款利率數(shù)據(jù)，上海的貸款利率達(dá)到了4.3%，這一數(shù)據(jù)遠(yuǎn)超倫敦（0.5%）及東京（1%），高于紐約（3.9%），略低于新加坡（5.3%）及香港（5%）。較高的資金成本會(huì)給企業(yè)（尤其是對中小型企業(yè)）的經(jīng)營活動(dòng)造成沉重負(fù)擔(dān)。 

圖9：2019年國際主要城市的金融市場發(fā)展水平。數(shù)據(jù)來源：中國（深圳）綜合開發(fā)研究院和倫敦Z/Yen集團(tuán)《國際金融中心指數(shù)（GFCI）》

四、人才流動(dòng)、吸引人才與人力資源

1. 人力資源總體中等，但缺乏高端人才與技術(shù)人員

企業(yè)是否能創(chuàng)新發(fā)展，關(guān)鍵靠人。人力資源，為發(fā)展經(jīng)濟(jì)和社會(huì)事業(yè)提供必要的勞動(dòng)力。上海的勞動(dòng)人口數(shù)量在國際主要城市排名處于中游，但從層次上看，缺乏高端人才與技術(shù)人員。根據(jù)瑞士洛桑國際管理發(fā)展學(xué)院（IMD）《2018年世界人才報(bào)告》（圖10），上海的高級(jí)經(jīng)理人數(shù)量較少，除東京少于上海之外，其他國際主要城市（紐約、香港、新加坡、倫敦、巴黎）均高于上海。

根據(jù)圖11顯示，上海的技術(shù)工人數(shù)量落后于其他國際主要城市。高端人才與技術(shù)工人的缺乏與上海的受高等教育人數(shù)較為落后有一定關(guān)聯(lián)，在8座國際主要城市中排名倒數(shù)第二。 

圖10：2018年國際主要城市高級(jí)經(jīng)理人數(shù)量的得分（0-10）數(shù)據(jù)來源：IMD

圖11：2018年國際主要城市技術(shù)工人數(shù)量的得分（0-10）數(shù)據(jù)來源：IMD

2. 人才吸引力有限，尤其吸引外籍人才上與新加坡和紐約比有差距

預(yù)期收入與生活成本在很大程度上影響到城市對人才的吸引力。收入上限決定了城市對人才吸引力的上限，成本底線構(gòu)成了人才進(jìn)入城市生存的門檻。一般而言，生活成本與吸引力成反比，收入與吸引力成正比。根據(jù)全球資料庫網(wǎng)站（Numbeo）2019年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，相比于紐約、倫敦、東京等國際主要城市，上海的生活成本相對較低、得分接近于紐約的一半（圖12）。但是上海的收入水平得分也只有紐約的五分之一（圖8）。因此，可推斷上海對于人才的吸引力相對有限。

圖13顯示，紐約、新加坡是外籍人才的首選之地。而上海、北京對于外籍人才的吸引力與新加坡和紐約相比有較大差距，僅高于東京（東京的吸引力最低）、略高于巴黎。

圖12：2019年國際主要城市生活成本的得分（以紐約（100）為參照進(jìn)行計(jì)算）數(shù)據(jù)來源：Numbeo

圖13：2018年國際主要城市外籍人才吸引力的得分（0-10）數(shù)據(jù)來源：IMD

3. 入境限制與外籍人才限制影響人才跨境流動(dòng)

人才是否能夠自由流動(dòng)，是跨國公司、外商投資企業(yè)關(guān)注的問題。目前，上海在人才國際流動(dòng)方面仍有進(jìn)一步提高的空間。根據(jù)敦豪航空貨運(yùn)公司（DHL）《2018年全球關(guān)聯(lián)報(bào)告》，上海的免簽入境出發(fā)地，只有其他主要城市的一半不到，導(dǎo)致外籍人才不能自由地來滬工作或出差，必須事先辦理簽證手續(xù)。根據(jù)OECD在2018年國際主要城市外籍關(guān)鍵人才限制指標(biāo)的數(shù)據(jù)，上海在外籍關(guān)鍵人才限制方面顯著多于其他主要城市，從而制約了外商投資的自由和企業(yè)的發(fā)展。（圖15） 

圖14：2018年國際主要城市免簽出入境目的和發(fā)出地（個(gè)）數(shù)據(jù)來源：DHL

圖15：2018年國際主要城市外籍關(guān)鍵人才限制（0-1）數(shù)據(jù)來源：OECD

五、科技創(chuàng)新資本、機(jī)構(gòu)與人才

對科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展而言，關(guān)鍵是以科技創(chuàng)新資本、科技創(chuàng)新人才和科技創(chuàng)新機(jī)構(gòu)為主的市場環(huán)境。

1. 科技創(chuàng)新資本：風(fēng)投規(guī)模較小、研發(fā)投入適中

金融和科技的融合程度，對企業(yè)的融資環(huán)境具有重要的影響。利用金融創(chuàng)新，高效、可控地服務(wù)于初創(chuàng)企業(yè)的新金融業(yè)態(tài)和新產(chǎn)品，例如天使投資、風(fēng)險(xiǎn)投資和PE、公司創(chuàng)投、科技銀行等等因素對初創(chuàng)企業(yè)的金融支持。根據(jù)第一太平戴維斯（Savills）2019年全球風(fēng)投數(shù)據(jù)（圖16），北京的風(fēng)投規(guī)模已經(jīng)超過了紐約、位列世界第一。而上海的風(fēng)投僅約為北京的三分之一、紐約一半。在研發(fā)投入方面（圖17），中國大陸的研發(fā)投入占GDP的比重在國際主要城市中位于中間位置。 

圖16：2019年國際主要城市風(fēng)險(xiǎn)投資規(guī)模（億美元）數(shù)據(jù)來源：Savills

圖17：2019年各國（地區(qū)）的研發(fā)投入（% GDP）數(shù)據(jù)來源：世界知識(shí)產(chǎn)權(quán)組織、康奈爾大學(xué)和歐洲工商管理學(xué)院《全球創(chuàng)新指數(shù)（GII）》

2. 科技創(chuàng)新人才：數(shù)理人才第一，但科研人員和人才儲(chǔ)備不足

科技是第一生產(chǎn)力，而科技創(chuàng)新人才對于科技的發(fā)展至關(guān)重要。根據(jù)世界知識(shí)產(chǎn)權(quán)組織、康奈爾大學(xué)和歐洲工商管理學(xué)院發(fā)布的《2019年全球創(chuàng)新指數(shù)（GII）》，中國在從事科研的人員數(shù)量方面處于劣勢，每百萬人口中僅有1234.8人，新加坡比例最高（6729.7/百萬人）。根據(jù)普華永道《機(jī)遇之都7》，從人才儲(chǔ)備（受高等教育人數(shù)）來看，上海得分僅為7分（得分1-30），排在最后一名。而在數(shù)學(xué)理科人才方面，上海得分為30分、在幾座國際主要城市中排第一，上海更注重理科人才的培養(yǎng)。

圖18：2019年各國（地區(qū)）每百萬人口中科研人員數(shù)量（人）數(shù)據(jù)來源：世界知識(shí)產(chǎn)權(quán)組織、康奈爾大學(xué)和歐洲工商管理學(xué)院《全球創(chuàng)新指數(shù)（GII）》

3. 科技創(chuàng)新機(jī)構(gòu)：實(shí)力、成果和商業(yè)化均偏低

圖19：2019年國際主要城市Top500高校數(shù)（個(gè)）數(shù)據(jù)來源： QS Top University

圖20：2019年各國（地區(qū)）產(chǎn)學(xué)研合作的得分（0-100）數(shù)據(jù)來源：世界知識(shí)產(chǎn)權(quán)組織、康奈爾大學(xué)和歐洲工商管理學(xué)院《全球創(chuàng)新指數(shù)（GII）》

科技創(chuàng)新機(jī)構(gòu)既培育了科技人才，也不斷研發(fā)出科技成果。但目前科技創(chuàng)新機(jī)構(gòu)的實(shí)力、成果和商業(yè)化均偏低。從Top500高校個(gè)數(shù)看（圖19），倫敦排名第一、擁有11所Top500高校，上海有4所。

產(chǎn)學(xué)研合作是指企業(yè)、科研院所和高等學(xué)校之間的合作，反映了促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新所需各種生產(chǎn)要素的有效組合和商業(yè)化水平。中國大陸得分為56.5分（滿分100分），與第一名美國（80.9分）仍有較大差距。

六、交通與通訊基礎(chǔ)設(shè)施聯(lián)通

基礎(chǔ)設(shè)施是城市營商環(huán)境的基本硬件組成，也是影響企業(yè)日常經(jīng)營的基本外部環(huán)境之一，對企業(yè)經(jīng)營的外部成本和效益影響重大。這一維度主要針對城市交通設(shè)施、信息通訊等公共設(shè)施進(jìn)行評價(jià)。

1. 城市間交通：港口吞吐發(fā)達(dá)，鐵路、航空仍需加強(qiáng)

港口貨物吞吐量是港口生產(chǎn)能力的衡量指標(biāo)之一。從圖21中可以看出，與紐約、倫敦、東京、新加坡、香港等國際大城市比較，上海的港口貨運(yùn)吞吐能力最強(qiáng)，顯示出上海建設(shè)國際航運(yùn)中心的成效。港口運(yùn)輸聯(lián)通有利于促進(jìn)國際貿(mào)易發(fā)展，優(yōu)化上海營商環(huán)境，提升上海的城市能級(jí)和核心競爭力。 

圖21：2019年國際主要城市港口貨運(yùn)吞吐（TEU）數(shù)據(jù)來源：CIA

一個(gè)國家的鐵路網(wǎng)絡(luò)總長度能夠在一定程度上反映國家城市間交通運(yùn)輸?shù)陌l(fā)達(dá)程度。由于鐵路貨運(yùn)量大的優(yōu)勢，鐵路網(wǎng)絡(luò)總長度越長，國家的交通運(yùn)輸相對越發(fā)達(dá)，城市間交通運(yùn)輸越方便，鐵路貨運(yùn)越便捷。據(jù)美國中央情報(bào)局（CIA）截至2018年1月的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，中國鐵路網(wǎng)絡(luò)線路總長度排名世界第二。中國雖排名世界第二，遠(yuǎn)高于其他幾個(gè)發(fā)達(dá)國家，但是與美國仍相距較遠(yuǎn)。上海應(yīng)不斷完善鐵路運(yùn)輸設(shè)施建設(shè)，強(qiáng)化城市樞紐網(wǎng)絡(luò)功能，優(yōu)化城市規(guī)劃。

機(jī)場的繁忙程度、航線數(shù)量等反映了城市與國內(nèi)外其他城市的聯(lián)通性，航空運(yùn)輸對于企業(yè)營商環(huán)境的人員流動(dòng)、物流、貿(mào)易等方面均有影響。上海擁有浦東和虹橋兩大國際機(jī)場，目前在機(jī)場聯(lián)通性上處于中等水平，在普華永道《機(jī)遇之都7》中排在倫敦、巴黎、紐約之后，北京、東京、新加坡、香港之前。

2. 城市內(nèi)部交通：通勤效率急需改善

Numbeo的通勤指數(shù)反映了城市的平均通勤時(shí)間。圖22顯示，與其他國際主要城市相比，上海的通勤時(shí)間較長，效率較低。與通勤時(shí)間緊密關(guān)聯(lián)的擁堵情況方面，根據(jù)普華永道《機(jī)遇之都7》，上海的擁堵指數(shù)得分僅為13分（滿分30分），在8座國際主要城市中，位列倒數(shù)第三。在市內(nèi)交通通行上，上海不僅花費(fèi)時(shí)間長、擁堵較多，公共交通的費(fèi)用也很貴。北京的公共交通費(fèi)用最為經(jīng)濟(jì)，其次是紐約和新加坡，上海排名倒數(shù)第三。因此，上海應(yīng)提升道路資源和公共設(shè)施的使用效率，減少交通擁堵和交通事故，同時(shí)降低通勤成本。

圖22：2019年國際主要城市的平均通勤時(shí)間（分鐘）數(shù)據(jù)來源：Numbeo

3. 網(wǎng)絡(luò)通訊：無線網(wǎng)絡(luò)覆蓋點(diǎn)增加顯著、網(wǎng)速較慢

網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展是數(shù)字經(jīng)濟(jì)、信息技術(shù)等新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式以及科技研發(fā)的基礎(chǔ)支撐。通訊網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展可為高性能國際互聯(lián)網(wǎng)訪問需求的企業(yè)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供有力支撐，逐步成為優(yōu)化營商環(huán)境的重要內(nèi)容。根據(jù)智能停車系統(tǒng)公司Easypark的2019年智能城市排名，新加坡在被測評的100座城市中上網(wǎng)速度排名第一，而上海的網(wǎng)速較慢，在100座城市中排第78位，有較大的進(jìn)步空間。在Easypark對無線網(wǎng)絡(luò)覆蓋點(diǎn)的評價(jià)排名上，北京在100座城市中排名第二、東京第三、倫敦第四、香港第七、紐約第八、上海第九。較之2017年的第40名，上海在無線網(wǎng)絡(luò)覆蓋點(diǎn)方面進(jìn)步明顯。

七、總結(jié)

綜上，目前上海在更寬領(lǐng)域優(yōu)化營商環(huán)境還存在以下短板：一是市場準(zhǔn)入限制較多。 二是企業(yè)經(jīng)營成本較高、負(fù)擔(dān)重。三是企業(yè)存在招工難，缺乏高端人才與技術(shù)人員，人才流動(dòng)限制較多。四是融資渠道單一，且融資成本較高。五是市內(nèi)交通和網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施仍需加強(qiáng)。

對于上述短板，建議從擴(kuò)大開放、降成本、培育和吸引人才、包容審慎監(jiān)管、加強(qiáng)通勤交通和網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、完善工作推進(jìn)機(jī)制等方面改革，在更大范圍和更寬領(lǐng)域優(yōu)化上海營商環(huán)境。具體措施包括：（1）進(jìn)一步縮減現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的負(fù)面清單；（2）擴(kuò)大資本市場開放，健全外企在滬融資規(guī)則；（3）進(jìn)一步完善FT賬戶本外幣一體化功能；（4）提升樓宇容積率，降低用地成本；（5）拓寬企業(yè)融資多元化渠道，降低融資成本；（6）優(yōu)化稅收優(yōu)惠政策；（7）提高收入水平，降低生活成本，改善落戶與子女教育；（8）加大高等教育投入，擴(kuò)大教育產(chǎn)業(yè)開放；（9）放寬外籍人才引進(jìn)；（10）積極探索包容審慎監(jiān)管，構(gòu)建激勵(lì)相容的監(jiān)管執(zhí)法；（11）完善公共交通設(shè)施和城市規(guī)劃，提升通勤效率；（12）加快5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，進(jìn)一步完善通訊基礎(chǔ)設(shè)施。

（作者劉江會(huì)系上海師范大學(xué)商學(xué)院教授、副院長，鮑曉曄系上海師范大學(xué)商學(xué)院副教授。本文得到2019年上海市人民政府決策咨詢重點(diǎn)課題《在更大范圍和更寬領(lǐng)域進(jìn)一步優(yōu)化上海營商環(huán)境研究》資助。）