近日，支付企業(yè)巨頭美國(guó)運(yùn)通“正式”落地中國(guó)的消息，引得市場(chǎng)不少關(guān)注。

6月13日，美國(guó)運(yùn)通在華合資子公司連通技術(shù)服務(wù)有限公司獲準(zhǔn)在我國(guó)境內(nèi)開展銀行卡清算業(yè)務(wù)，成為首家在中國(guó)大陸清算人民幣交易的持牌外國(guó)公司。

按照相關(guān)規(guī)定，連通公司應(yīng)在取得銀行卡?清算業(yè)務(wù)許可證之日起6個(gè)月內(nèi)，正式開辦銀行卡清算業(yè)務(wù)。這意味著，在我國(guó)境內(nèi)，只標(biāo)注“美國(guó)運(yùn)通”品牌的單標(biāo)人民幣卡將在6個(gè)月之內(nèi)發(fā)行。

首批與其合作的機(jī)構(gòu)數(shù)量已有不少，包括16家銀行、3家移動(dòng)錢包運(yùn)營(yíng)商和6家第三方收單機(jī)構(gòu)。其中，銀行覆蓋了五大國(guó)有行及大部分股份行。

但這個(gè)商業(yè)動(dòng)作的背后，也預(yù)示著國(guó)內(nèi)的支付行業(yè)或?qū)⒂瓉硇乱惠喌母?jìng)爭(zhēng)。那么，隨著美國(guó)運(yùn)通的入局，究竟會(huì)給國(guó)內(nèi)的支付格局帶來怎樣的影響呢？

美國(guó)運(yùn)通成功“拿牌”背后   國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的開放是一股“東風(fēng)”

作為首家獲得國(guó)內(nèi)銀行卡清算業(yè)務(wù)許可證的外卡組織，連通公司是美國(guó)運(yùn)通在我國(guó)境內(nèi)的合資子公司，分別由美國(guó)運(yùn)通旅游有關(guān)服務(wù)公司持股49%（實(shí)控人）、美國(guó)運(yùn)通市場(chǎng)及發(fā)展公司持股1%、連連數(shù)字科技有限公司持股50%，注冊(cè)資本10億元人民幣。

實(shí)際上，連通公司對(duì)“拿牌”籌劃已久。早在2018年11月，便提交了銀行卡清算機(jī)構(gòu)籌備申請(qǐng)，并獲得央行、銀保監(jiān)會(huì)審查通過，此次獲得許可證后，也標(biāo)志著這家銀行巨頭已邁出勝利一步。

而美國(guó)運(yùn)通能在今年成功拿牌，很大一部分的原因在于我國(guó)金融市場(chǎng)政策的開放。為了吸引外國(guó)資本和支持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，中國(guó)更是做出了在今年開放45萬億美元金融市場(chǎng)的承諾?？梢哉f，美國(guó)運(yùn)通成功落地國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，很大一部分是乘上了政策利好的這一股東風(fēng)。

從經(jīng)濟(jì)的發(fā)展來看，這一舉動(dòng)無論對(duì)美國(guó)運(yùn)通，還是對(duì)中國(guó)支付行業(yè)的持續(xù)增長(zhǎng)和發(fā)展來說，均具有推動(dòng)作用。

一方面，利好人民幣國(guó)際化。在外資清算機(jī)構(gòu)中，雖然排在Visa、萬事達(dá)卡之后，但其全球影響力仍然不可小覷。根據(jù)美國(guó)運(yùn)通公布的信息顯示，目前其服務(wù)網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)覆蓋全球100多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，全球流通卡量超1.14億。許多支付人在美國(guó)運(yùn)通獲準(zhǔn)籌備之時(shí)就表示，借助美國(guó)運(yùn)通在國(guó)際上的影響力，人民幣國(guó)際化將提速。

另一方面，美國(guó)運(yùn)通的商業(yè)價(jià)值也會(huì)隨之拓展。進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，可以推動(dòng)發(fā)卡量的提升，在發(fā)卡量逐漸提升后，將反推商戶端，這是一個(gè)循環(huán)發(fā)展的利好路徑。這一消息公布后，截至當(dāng)日收盤，美國(guó)運(yùn)通漲3%報(bào)收101.68美元。要知道，受全球疫情影響，今年2月19日以來，美國(guó)運(yùn)通一度從最高每股137美元跌至最低每股66美元，而受這一利好消息的刺激當(dāng)前股價(jià)已收回了部分跌幅?？梢?，投資者對(duì)美國(guó)運(yùn)通的這一舉措抱有樂觀態(tài)度。

不過，對(duì)于美國(guó)運(yùn)通而言，這也意味著將與這一領(lǐng)域的國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手展開正面交鋒，這一海外巨頭的壓力并不見得有多小。

進(jìn)軍中國(guó)銀行卡清算市場(chǎng)   美國(guó)運(yùn)通還有這些難關(guān)要過

雖然美國(guó)運(yùn)通的入駐對(duì)其來講是一件喜事，但連通公司也只是負(fù)責(zé)處理 "美國(guó)運(yùn)通" 品牌銀行卡的清算業(yè)務(wù)，它本身不能辦理發(fā)卡、支付、收單等業(yè)務(wù)，而是需要與銀行和支付機(jī)構(gòu)合作，而且在中國(guó)市場(chǎng)將面臨強(qiáng)大對(duì)手的競(jìng)爭(zhēng)。

1、中國(guó)銀聯(lián)多年主宰國(guó)內(nèi)清算市場(chǎng)     后來者仍需時(shí)間沉淀

最新數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，全國(guó)銀行卡在用發(fā)卡數(shù)量達(dá)到85.28億張，而銀聯(lián)長(zhǎng)期占據(jù)國(guó)內(nèi)行業(yè)龍頭地位。理論上來講，美國(guó)運(yùn)通可以與中國(guó)銀聯(lián)形成正面競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)系。根據(jù)央行發(fā)布的《2019年支付體系運(yùn)行總體情況》顯示，截至2019年末，銀行卡跨行支付系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)商戶2362.96萬戶，聯(lián)網(wǎng)POS機(jī)具3089.28萬臺(tái)，ATM機(jī)具109.77萬臺(tái)。

在連通獲牌之前，只有銀聯(lián)是唯一一個(gè)銀行卡清算機(jī)構(gòu)，這一系列的統(tǒng)計(jì)維度都是基于銀聯(lián)。反觀美國(guó)運(yùn)通品牌的POS機(jī)具，除了一些零星的外卡收單場(chǎng)景之外，面對(duì)銀聯(lián)如此大的市場(chǎng)POS布放量幾乎可以忽略。也就是說，美國(guó)運(yùn)通在傳統(tǒng)的銀行卡POS收單上要想有所突破，幾乎很難。

再者，作為后來者，在中國(guó)銀聯(lián)已經(jīng)主宰國(guó)內(nèi)清算市場(chǎng)多年的情況下，連通公司的后發(fā)優(yōu)勢(shì)并不算很大，畢竟，這個(gè)市場(chǎng)的壁壘更多體現(xiàn)在政策支持、行業(yè)合作、用戶結(jié)束度等方面，而這些都是需要時(shí)間來積累的。

2、隨著國(guó)內(nèi)金融大門的開放  更多外卡組織也正躍躍欲試   

國(guó)內(nèi)金融大門開放后，勢(shì)必會(huì)吸引更多的外資卡組織進(jìn)入人民幣銀行卡清算業(yè)務(wù)。而美國(guó)運(yùn)通也為其它國(guó)際卡組織進(jìn)入中國(guó)銀行卡清算市場(chǎng)，提供了樣板和示范效應(yīng)。

目前，國(guó)際卡組織萬事達(dá)（MasterCard）正選擇以合資方式進(jìn)軍中國(guó)銀行卡清算市場(chǎng)。據(jù)啟信寶顯示，網(wǎng)聯(lián)與萬事達(dá)成立的合資公司萬事網(wǎng)聯(lián)信息技術(shù)（北京）有限公司，于2019年3月注冊(cè)成立。有消息報(bào)稱，今年2月，萬事網(wǎng)聯(lián)提交的銀行卡清算機(jī)構(gòu)籌備申請(qǐng)獲監(jiān)管批復(fù)。按照相關(guān)規(guī)定，萬事網(wǎng)聯(lián)需在一年籌備期內(nèi)完成籌備工作后，依法定程序向央行申請(qǐng)開業(yè)。

另外，市場(chǎng)消息稱，維薩（VISA）也將選擇以外商獨(dú)資企業(yè)的形式，向央行申請(qǐng)籌備境內(nèi)人民幣銀行卡清算機(jī)構(gòu)。

這意味著，今后國(guó)內(nèi)的銀行卡清算業(yè)務(wù)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)變得更加激烈，這也勢(shì)必會(huì)束縛美國(guó)運(yùn)通在國(guó)內(nèi)的發(fā)展。值得一提的是，美國(guó)運(yùn)通5月份銀行卡消費(fèi)同比下降超30%，3月份的降幅更是高達(dá)45%，今年第一季度為業(yè)務(wù)虧損預(yù)留了26億美元準(zhǔn)備金，其股價(jià)今年已下跌18%，目前的自身狀態(tài)也并不見得很好。在中國(guó)龐大的業(yè)務(wù)市場(chǎng)面前，如何在競(jìng)爭(zhēng)格局中把握機(jī)遇脫穎而出，將會(huì)是其接下來需要思考的問題。那么，美國(guó)運(yùn)通對(duì)國(guó)內(nèi)支付市場(chǎng)究竟又會(huì)帶來怎樣的影響？

國(guó)外支付巨頭的入局  能否給國(guó)內(nèi)支付市場(chǎng)帶來新機(jī)遇？  

美國(guó)運(yùn)通要想在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)尋求突破，從移動(dòng)支付領(lǐng)域來切入或是一個(gè)好的突破口。

據(jù)艾瑞咨詢集團(tuán)的數(shù)據(jù)，2018年，中國(guó)的移動(dòng)支付交易額超過190萬億元人民幣（約合27萬億美元），是世界上最大的移動(dòng)支付市場(chǎng)。螞蟻金服的支付寶和騰訊控股有限公司的微信支付是最大的兩家移動(dòng)支付公司。

而美國(guó)運(yùn)通也已經(jīng)和支付寶、騰訊金融科技（微信支付）、云閃付三大移動(dòng)錢包運(yùn)營(yíng)商展開了合作。也就是說只要申請(qǐng)一張美國(guó)運(yùn)通的人民幣卡，綁定移動(dòng)錢包之后，仍然可以跟綁定銀聯(lián)卡一樣，在全國(guó)各種支持移動(dòng)支付的商戶上進(jìn)行支付，間接解決了美國(guó)運(yùn)通人民幣卡支持商戶少的問題。

那么，在利好美國(guó)運(yùn)通發(fā)展的同時(shí)，也勢(shì)必會(huì)反作用于國(guó)內(nèi)支付產(chǎn)業(yè)。這也是美國(guó)運(yùn)通入局國(guó)內(nèi)支付市場(chǎng)最引人關(guān)注的方面。

于支付寶、微信支付此類支付巨頭來說，清算機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)，在相關(guān)費(fèi)率上或存在更大的議價(jià)可能，特別是美國(guó)運(yùn)通新進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，在本土業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)下，對(duì)于支付巨頭而言有更好的機(jī)會(huì)。另一方面，鑒于國(guó)內(nèi)發(fā)達(dá)的賬基支付環(huán)境以及國(guó)內(nèi)與國(guó)際支付環(huán)境迥異，美國(guó)運(yùn)通可以就此了解中國(guó)金融科技的所長(zhǎng)之處。在如今中國(guó)移動(dòng)支付正在逐漸走向海外的趨勢(shì)下，如何借助美國(guó)運(yùn)通這一國(guó)際卡組織角色，遵循、甚至升級(jí)國(guó)際支付規(guī)則也是一個(gè)重要的發(fā)展契機(jī)。

從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的角度來看，于發(fā)卡行而言，憑借美國(guó)運(yùn)通在國(guó)際上的收單場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)，發(fā)卡行更有理由向有出國(guó)需求的人群推薦美國(guó)運(yùn)通卡；于收單機(jī)構(gòu)而言，雖然目前美國(guó)運(yùn)通在線下銀行卡收單市場(chǎng)中，短時(shí)間內(nèi)難以展開，但長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，兼具銀聯(lián)、美國(guó)運(yùn)通，甚至萬事達(dá)卡的聚合收單體系將是國(guó)內(nèi)收單體系的趨勢(shì)，拿下相關(guān)資質(zhì)以備后用也是有必要的。對(duì)于擁有跨境支付場(chǎng)景的機(jī)構(gòu)來說，就更加需要與美國(guó)運(yùn)通深入洽談，賺取國(guó)際卡品牌入華的首波紅利；于POS廠商而言，美國(guó)運(yùn)通發(fā)展國(guó)內(nèi)收單業(yè)務(wù)，對(duì)POS終端的需求也是必然的，在要求POS廠商迅速調(diào)整對(duì)國(guó)內(nèi)收單市場(chǎng)的策略的同時(shí)，也會(huì)帶動(dòng)這一行業(yè)的發(fā)展。

總的來講，美國(guó)運(yùn)通在國(guó)內(nèi)清算市場(chǎng)未來的發(fā)展如何尚需時(shí)日來驗(yàn)證，但可以肯定的是，隨著美國(guó)通運(yùn)業(yè)務(wù)的落地，國(guó)內(nèi)支付產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)勢(shì)必會(huì)迎來新一輪較量。不論是中國(guó)銀聯(lián)、還是支付寶、微信支付這些支付巨頭，亦或是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，都將在各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域迎來一些新的變化，后續(xù)具體的產(chǎn)業(yè)影響我們靜等時(shí)間來揭曉答案。

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