原創(chuàng) Hilda IT桔子

作者：Hilda

來源：IT桔子（itjuzi521）

新世紀(jì)以來，國(guó)際形勢(shì)劇烈變化，尤其在經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，發(fā)達(dá)國(guó)家高端制造回流與中低收入國(guó)家爭(zhēng)奪中低端制造轉(zhuǎn)移同時(shí)發(fā)生，這對(duì)制造業(yè)大而不強(qiáng)、高端裝備制造業(yè)發(fā)展滯后的我國(guó)形成了巨大的沖擊。

在持續(xù)不斷的中美貿(mào)易戰(zhàn)過程中，我國(guó)一些產(chǎn)業(yè)短板被極速放大，2019 年中國(guó)新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域融資數(shù)量 TOP10 的細(xì)分子行業(yè)中，生物技術(shù)和制藥排在首位、醫(yī)療器械及硬件、芯片半導(dǎo)體、機(jī)器人也皆列入其中。

伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)向上，人才回流，高端制造領(lǐng)域迎來了底層研究的突破，逐漸具備技術(shù)轉(zhuǎn)化的實(shí)力。市場(chǎng)資金在強(qiáng)有力的注入，幫助這些硬科技產(chǎn)業(yè)從理論走向?qū)嵺`，完成技術(shù)轉(zhuǎn)化。其中國(guó)有資本的引導(dǎo)作用功不可沒。

IT 桔子數(shù)據(jù)顯示，近年來國(guó)有資本在一級(jí)市場(chǎng)的參與活躍度在不斷增加。

尤其到 2019 年，國(guó)有資本參與的投資事件已達(dá)國(guó)內(nèi)新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域全部投資事件的比重進(jìn)一步躍升，達(dá)到 10.7%。在一級(jí)市場(chǎng)投融資交易陷入寒冬、冷靜期時(shí)，國(guó)有資本正在逆勢(shì)注入一股活水。

2019 年最活躍的 TOP3 國(guó)有資本投資公司與政府引導(dǎo)基金分別是國(guó)家開發(fā)投資集團(tuán)、國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金和招商局資本。

國(guó)家開發(fā)投資集團(tuán)（簡(jiǎn)稱「國(guó)投」）成立于 1995 年，是國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立和中央直接管理的國(guó)家投資控股公司，是首批國(guó)有資本投資公司改革試點(diǎn)單位。國(guó)投的四大戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單元包括基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，前瞻性戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，金融及服務(wù)業(yè)和國(guó)際業(yè)務(wù)。

其中前瞻性戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)主要布局新經(jīng)濟(jì)中的健康養(yǎng)老、先進(jìn)制造業(yè)、生物能源、大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)+、生物醫(yī)藥、城市環(huán)保等產(chǎn)業(yè)，主要項(xiàng)目包括國(guó)投高新、國(guó)投智能、國(guó)投健康、國(guó)投創(chuàng)新、國(guó)投創(chuàng)合、國(guó)投創(chuàng)業(yè)等等。

2019 年，國(guó)投集團(tuán)在我國(guó)新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域共參與 32 起投資，34.4% 為醫(yī)療健康企業(yè)，18.8% 為芯片及硬件領(lǐng)域企業(yè)。

為了扶持我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展與小型微型企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化，2015 年 9 月國(guó)務(wù)院研究決定，設(shè)立國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金。2016 年初，國(guó)中創(chuàng)投作為國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金首支實(shí)體基金正式成立，其主要 LP 包括財(cái)政部、深創(chuàng)投以及一部分社會(huì)資本構(gòu)成，主要聚焦種子期、初創(chuàng)期成長(zhǎng)型新興產(chǎn)業(yè)、民族特色產(chǎn)業(yè)中小企業(yè)投資。

2019 年，國(guó)中創(chuàng)投廣泛參與了康復(fù)機(jī)器人、芯片以及高精密設(shè)備等高端制造產(chǎn)業(yè)以及企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域企業(yè)的投資，總投資事件達(dá) 23 起。

招商局集團(tuán)是國(guó)務(wù)院國(guó)資委獨(dú)資的中央直接管理的國(guó)有重要企業(yè)，招商局資本是招商局集團(tuán)于 2012 年設(shè)立的一級(jí)子公司，是招商局集團(tuán)全資持有的專門從事另類資產(chǎn)投資和管理的平臺(tái)，旗下共有 42 支管理基金，LP 除了招商局集團(tuán)本身之外還主要包括新疆建設(shè)兵團(tuán)、地方政府引導(dǎo)基金、國(guó)資企業(yè)等等。

招商局資本投資的重點(diǎn)領(lǐng)域包括房地產(chǎn)、交通基礎(chǔ)設(shè)施、裝備機(jī)械、金融服務(wù)，同時(shí)關(guān)注高科技、農(nóng)業(yè)食品、醫(yī)療醫(yī)藥、文化傳媒、礦業(yè)、能源等行業(yè)，招商局資本也會(huì)對(duì)海外公司進(jìn)行投資，以引入中國(guó)市場(chǎng)。

2019 年，招商局資本在國(guó)內(nèi)新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域共參與 10 起投資，主要覆蓋金融與物流領(lǐng)域，并參與投資了以色列固態(tài)激光雷達(dá)研發(fā)商 Innoviz Technologies。

*本文為 IT桔子《2019-2020 中國(guó)新經(jīng)濟(jì)創(chuàng)投數(shù)據(jù)報(bào)告》節(jié)選，詳盡報(bào)告敬請(qǐng)期待。

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