直播間免費(fèi)推薦債券，聲稱買(mǎi)入就賺到，實(shí)則買(mǎi)入后既無(wú)法兌付，也因無(wú)交易對(duì)手而無(wú)法成交；表面上是團(tuán)費(fèi)低至19.9元、29.9元的“銀發(fā)旅游團(tuán)”，實(shí)則是誘導(dǎo)老年人參與所謂“老年康養(yǎng)”項(xiàng)目，并不斷誘導(dǎo)投資人發(fā)展下線的騙局……

3月13日，聚焦“凈化金融消費(fèi)市場(chǎng) 守好群眾錢(qián)袋子”主題，上海市公安局召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)，通報(bào)上海警方嚴(yán)厲打擊侵害金融消費(fèi)者權(quán)益的違法犯罪有關(guān)情況。今年以來(lái)，上海警方累計(jì)立案?jìng)刹榍趾οM(fèi)者合法權(quán)益的經(jīng)濟(jì)犯罪案件130余起，立案?jìng)刹樯婕敖鹑谙M(fèi)相關(guān)犯罪案件近百起，立案?jìng)刹楦黝惣俳柘M(fèi)名義和誘導(dǎo)投資理財(cái)?shù)姆欠Y犯罪近40起。

引導(dǎo)投資人在直播間高價(jià)接盤(pán)停牌債券，涉案2億余元

近日，上海警方經(jīng)過(guò)縝密偵查，成功偵破一起誘導(dǎo)投資人購(gòu)買(mǎi)停牌債券的特大非法經(jīng)營(yíng)案，抓獲非法經(jīng)營(yíng)債券業(yè)務(wù)犯罪嫌疑人30余名，涉案金額2億余元。

2025年9月，部分投資人向警方反映，自己通過(guò)網(wǎng)絡(luò)直播推薦購(gòu)買(mǎi)的債券既無(wú)法兌付，也因無(wú)交易對(duì)手而無(wú)法成交，懷疑上當(dāng)受騙。對(duì)此，上海市公安局經(jīng)偵總隊(duì)會(huì)同長(zhǎng)寧分局迅速組織力量開(kāi)展研判，發(fā)現(xiàn)這些投資人所購(gòu)買(mǎi)的債券均為長(zhǎng)期停牌債券。這些債券在正常情況下交易量很少，但依然被公司集中大量協(xié)議收購(gòu)。經(jīng)多方面研判調(diào)查，警方認(rèn)為其中暗藏非法經(jīng)營(yíng)、推薦債券的犯罪行為，遂開(kāi)展立案?jìng)刹椤?/p>

民警對(duì)“免費(fèi)薦債”涉案公司開(kāi)展搜查。上海市公安局 供圖

經(jīng)查，2025年2月至9月，犯罪嫌疑人許某等人為謀取利益，在無(wú)債券業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)資質(zhì)的情況下，從不法私募雷某等人處低價(jià)買(mǎi)入大量已停牌債券，以高額利潤(rùn)為餌，通過(guò)免費(fèi)直播推薦誘導(dǎo)投資人高價(jià)接盤(pán)，非法獲利6000余萬(wàn)元。

舉例來(lái)說(shuō)，犯罪嫌疑人通過(guò)不法中介，以10元左右的價(jià)格在市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)面值100元的停牌債券，此后利用部分投資人不了解債券業(yè)務(wù)、缺乏風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)的情況，誤導(dǎo)投資人將債券停牌時(shí)80元左右的交易價(jià)格，視為當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)，誘導(dǎo)投資人以50元左右的價(jià)格接盤(pán)，從而賺取差價(jià)。在這種情況下，投資人往往會(huì)誤以為“撿了漏”，實(shí)則可能面臨后期無(wú)法兌付等多重風(fēng)險(xiǎn)。

“免費(fèi)薦債”案例中犯罪嫌疑人的話術(shù)。上海市公安局 供圖

在調(diào)查的過(guò)程中警方發(fā)現(xiàn)，許某等人為宣傳引流，招募多名銷售人員以隨機(jī)撥打電話等方式吸引客戶至微信群，后由該債券銷售團(tuán)伙成員分工扮演“水軍”“助理”“老師”等不同角色，引導(dǎo)投資人進(jìn)入免費(fèi)薦股薦債直播間，并虛構(gòu)“某老師”投資神話博取投資人信任，誘導(dǎo)投資人高價(jià)購(gòu)買(mǎi)已停牌債券。若投資人尚無(wú)債券購(gòu)買(mǎi)資質(zhì)，許某等人還會(huì)安排專人為投資人提供公司，并開(kāi)立具有特定債券購(gòu)買(mǎi)權(quán)限的法人證券賬戶，以此完成債券受讓。

在掌握確鑿證據(jù)后，2025年11月，上海警方開(kāi)展全鏈條收網(wǎng)行動(dòng)，在外省市警方的配合下，抓獲許某、雷某等30余名犯罪嫌疑人。目前，上述犯罪嫌疑人因涉嫌非法經(jīng)營(yíng)罪被警方依法采取刑事強(qiáng)制措施，案件正在進(jìn)一步偵辦中。

一日游價(jià)格低至19.9元，團(tuán)伙借“老年康養(yǎng)”項(xiàng)目非法吸收存款3000萬(wàn)元

以團(tuán)費(fèi)低至19.9元的“銀發(fā)旅游團(tuán)”為誘餌，吸引老年消費(fèi)者入局，再對(duì)他們宣傳所謂的“高回報(bào)率”投資項(xiàng)目，持續(xù)誘導(dǎo)老年人“投資理財(cái)”。日前，上海警方偵破一起打著“老年康養(yǎng)”名號(hào)的非法吸收公眾存款案，抓獲犯罪團(tuán)伙成員8名，涉案金額3000萬(wàn)元。

民警對(duì)低價(jià)旅游團(tuán)涉案公司開(kāi)展搜查。上海市公安局 供圖

2025年12月，上海市公安局嘉定分局民警在工作中發(fā)現(xiàn)，某公司組織800多名老人乘坐大巴外出旅游。經(jīng)排摸，這次“江浙滬一日游”價(jià)格竟然低至19.9元、29.9元，號(hào)稱是這家主營(yíng)“老年康養(yǎng)”和“江浙滬一日游”公司的年末答謝活動(dòng)。對(duì)此，嘉定警方迅速深入調(diào)查，研判認(rèn)為其中存在誘導(dǎo)消費(fèi)者進(jìn)行不合理投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，隨即開(kāi)展立案?jìng)刹椤?/p>

經(jīng)查，以犯罪嫌疑人陸某為負(fù)責(zé)人的公司專門(mén)瞄準(zhǔn)有短線旅游需求的老年消費(fèi)群體，推銷低價(jià)“周邊游”旅游產(chǎn)品，目的是將老年消費(fèi)者帶到外地，隨后宣傳“老年康養(yǎng)”“旅游養(yǎng)老”等項(xiàng)目，承諾以年化收益20％-60％的高額回報(bào)，持續(xù)誘導(dǎo)老年人進(jìn)行所謂的“投資理財(cái)”。同時(shí)以“推廣返利”為名，不斷誘導(dǎo)投資人發(fā)展下線，即投資人在邀請(qǐng)親友參與“投資”后，可以獲得部分“投資”提成，并且邀請(qǐng)的人越多，下線“投資”的金額越大，投資人獲得的返利就越高。為營(yíng)造公司高端、正規(guī)的虛假形象，公司在社交平臺(tái)發(fā)布偽造的正規(guī)交易中心背景內(nèi)容，公司負(fù)責(zé)人陸某也將自己包裝為成功企業(yè)家，以此蒙騙不明真相的老年人。

在掌握確鑿證據(jù)后，2025年12月25日，上海警方抓獲包括陸某在內(nèi)的8名犯罪嫌疑人，一舉搗毀這一非法吸收公眾存款犯罪團(tuán)伙。目前，陸某等人對(duì)犯罪事實(shí)供認(rèn)不諱，已被采取刑事拘留強(qiáng)制措施，案件正在進(jìn)一步偵查中。

下一步，上海警方將持續(xù)保持對(duì)侵害金融消費(fèi)者權(quán)益違法犯罪的嚴(yán)打高壓態(tài)勢(shì)，維護(hù)金融市場(chǎng)秩序，保障金融消費(fèi)者合法權(quán)益，守護(hù)群眾安心消費(fèi)環(huán)境，護(hù)航城市高質(zhì)量發(fā)展。