涉及11億元規(guī)模的萬科“21萬科02”債券回售部分本息兌付調(diào)整議案獲有效通過。根據(jù)議案內(nèi)容，萬科將對(duì)回售部分債券本金先行兌付40%，剩余60%獲展期1年。對(duì)萬科而言，這將部分緩解其短期集中兌付壓力。

1月21日，萬科企業(yè)股份有限公司（萬科A，000002.SZ）發(fā)布2021年面向合格投資者公開發(fā)行住房租賃專項(xiàng)公司債券（第一期）（品種二）（簡(jiǎn)稱“21萬科02”）2026年第一次債券持有人會(huì)議決議的公告。

本次會(huì)議涉及“21萬科02”債券回售兌付調(diào)整，根據(jù)投票結(jié)果，議案一、四獲得有效通過，其中議案四明確通過固定兌付、40%本金先行兌付優(yōu)化回售部分債券本息安排，并以旗下項(xiàng)目公司應(yīng)收款質(zhì)押提供增信保障。

公開信息顯示，“21萬科02”債券余額為11億元，起息日為2021年1月22日，期限為7年，附第5年末發(fā)行人贖回選擇權(quán)、調(diào)整票面利率選擇權(quán)、投資者回售選擇權(quán)。

根據(jù)萬科披露的數(shù)據(jù)，該債券回售登記期有效回售申報(bào)數(shù)量10321010張，剩余未回售債券數(shù)量為678990張。發(fā)行人擬不對(duì)本次回售債券進(jìn)行轉(zhuǎn)售。

投資者行使回售選擇權(quán)，則債券原定兌付日為2026年1月22日。議案四獲得有效通過后，回售部分債券本金（扣除固定兌付部分后）將進(jìn)行分階段兌付，40%于2026年1月30日兌付；剩余60%獲展期1年至2027年1月22日。

去年年底，會(huì)議召集人中信證券股份有限公司發(fā)布債券持有人會(huì)議通知，提及為穩(wěn)妥推進(jìn)本息兌付工作，將就兌付安排調(diào)整事項(xiàng)召開持有人會(huì)議。

本次債券持有人會(huì)議以通訊表決形式召開，審議共計(jì)5項(xiàng)議案，具體包括《關(guān)于豁免本次會(huì)議召開相關(guān)程序要求的議案》、《關(guān)于調(diào)整“21萬科02”回售部分債券本息兌付安排的議案》、《關(guān)于同意為“21萬科02”回售部分債券增加寬限期的議案》、《關(guān)于調(diào)整“21萬科02”回售部分債券本息兌付安排、增加固定兌付安排、提供增信措施的議案》、《關(guān)于同意為“21萬科02”回售部分債券增加寬限期、增加固定兌付安排、調(diào)整本息兌付安排的議案》。

公告顯示，出席本次持有人會(huì)議的持有人或代理人所持有的表決權(quán)數(shù)占“21萬科02”債券表決權(quán)總數(shù)的96.30%。表決結(jié)果顯示，《關(guān)于豁免本次會(huì)議召開相關(guān)程序要求的議案》（議案一）與《關(guān)于調(diào)整“21萬科02”回售部分債券本息兌付安排、增加固定兌付安排、提供增信措施的議案》（議案四）獲得有效通過，其余三項(xiàng)議案未達(dá)通過標(biāo)準(zhǔn)。

根據(jù)表決情況，議案一獲得953.2萬張有效表決權(quán)同意，占債券表決權(quán)總數(shù)的92.36%，占參會(huì)持有人所持表決權(quán)的95.91%；反對(duì)票數(shù)為40.7萬張，占表決權(quán)總數(shù)的3.94%，無棄權(quán)票。議案四的同意票數(shù)為950.7萬張，占債券表決權(quán)總數(shù)的92.11%，占參會(huì)表決權(quán)的95.65%；反對(duì)票數(shù)43萬張，占表決權(quán)總數(shù)的4.17%，棄權(quán)票數(shù)2000張，占比0.02%。

作為本次會(huì)議的核心議案之一，議案四明確了“21萬科02”回售部分債券的兌付調(diào)整方案、固定兌付安排及增信措施。該議案提出，如本議案表決通過，對(duì)于參加本次持有人會(huì)議且至少表決同意議案四或議案五中的任一議案的每個(gè)證券賬戶，萬科將于2026年1月30日，以申報(bào)回售剩余本金為限實(shí)施不超過10萬元的兌付（即“固定兌付安排”），其中，申報(bào)回售剩余本金不足10萬元全額兌付，超10萬元的向該證券賬戶支付10萬元，兌付后注銷其已申報(bào)回售的1000張債券。該部分本金于2026年1月22日至29日期間不計(jì)息。

同時(shí)，回售部分債券本金（扣除固定兌付部分后）的40%于2026年1月30日兌付，并注銷兌付本金對(duì)應(yīng)的債券；剩余60%展期1年至2027年1月22日（如遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的第1個(gè)交易日；順延期間不另計(jì)利息）。

付息安排方面，2026年1月22日按期支付未申報(bào)回售部分在2025年1月22日至2026年1月21日計(jì)息期間的利息；若議案表決通過，已申報(bào)回售部分同期利息，于表決截止日后2個(gè)交易日內(nèi)支付，2026年1月21日后不另計(jì)息。回售部分債券本金（扣除固定兌付部分后）的40%在2026年1月22日至2026年1月29日計(jì)息期間的利息于2026年1月30日隨本金一起兌付，剩余60%在2026年1月22日至2027年1月21日計(jì)息期間的利息于2027年1月22日隨本金一起兌付。

此外，議案顯示提供增信措施。若議案通過，萬科將以其持有的項(xiàng)目公司武漢萬云房地產(chǎn)有限公司、西咸新區(qū)科筑置業(yè)有限公司應(yīng)收款質(zhì)押作為增信擔(dān)保措施，為本期債券未付本息（含未回售部分本息、展期60%本金及對(duì)應(yīng)利息）提供增信，并承諾于議案通過后60個(gè)工作日內(nèi)履行增信所需手續(xù)。