引言：經(jīng)濟(jì)學(xué)的“人性轉(zhuǎn)向”

長(zhǎng)久以來(lái)，凱恩斯革命被置于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的“對(duì)立面”：一邊是市場(chǎng)自發(fā)秩序，一邊是政府干預(yù)主義。然而，若以“不確定性”為透鏡，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，從斯密的“看不見(jiàn)的手”到哈耶克的分散知識(shí)，從科斯的交易成本到西蒙的有限理性，再到行為經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)預(yù)期偏差的實(shí)證研究，諸多看似分立的思想傳統(tǒng)，其實(shí)共享一個(gè)根本前提——人類面對(duì)復(fù)雜世界的深刻無(wú)知。凱恩斯并非異類，而是這一思想譜系中不可或缺的一環(huán)。他的真正革命，不在于主張干預(yù)，而在于直面根本不確定性，并由此重構(gòu)我們對(duì)貨幣、預(yù)期與制度的理解。

傳統(tǒng)新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)常被批評(píng)為“脫離現(xiàn)實(shí)的數(shù)學(xué)游戲”——其依賴完全理性、完全信息與市場(chǎng)即時(shí)出清等理想化假設(shè)和相應(yīng)的一系列基本結(jié)論，在2008年金融危機(jī)等現(xiàn)實(shí)沖擊面前屢顯蒼白。過(guò)去一個(gè)世紀(jì)，經(jīng)濟(jì)學(xué)最深刻的演進(jìn)，正是逐步松動(dòng)這些假設(shè)，轉(zhuǎn)而將“人類認(rèn)知的局限性”置于理論的核心。

從凱恩斯對(duì)“根本不確定性”的洞察，到哈耶克對(duì)“分散知識(shí)”的強(qiáng)調(diào)，再到西蒙與行為經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)“有限理性”的探索，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)日益揭示：經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的運(yùn)行，并非源于全知全能的理性計(jì)算，而是人類在無(wú)知中摸索出的集體協(xié)調(diào)機(jī)制。

一、凱恩斯革命：不確定性作為經(jīng)濟(jì)學(xué)的“元問(wèn)題”

1936年《就業(yè)、利息和貨幣通論》出版，它不僅對(duì)古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的就業(yè)理論發(fā)起挑戰(zhàn)，更從根本上顛覆了經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法論基礎(chǔ)。凱恩斯革命極為關(guān)鍵的理論基石，在于認(rèn)定經(jīng)濟(jì)決策的本質(zhì)并非在已知概率分布下進(jìn)行最優(yōu)計(jì)算，而是面對(duì)根本不確定性（Fundamental Uncertainty）的判斷行為。這種不確定性無(wú)法借助統(tǒng)計(jì)學(xué)消除，它源自未來(lái)事件的不可重復(fù)性以及人類知識(shí)的不完備性，也就是在復(fù)雜多變的現(xiàn)實(shí)世界面前難以避免的無(wú)知。

此外，凱恩斯還著重指出，現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中的人們清楚地知曉根本不確定性普遍存在，即對(duì)自身的無(wú)知有著十分清醒的認(rèn)知，并在這一約束條件下開(kāi)展各項(xiàng)決策。這種對(duì)自身無(wú)知的充分認(rèn)識(shí)，能夠解釋為何人們會(huì)大量依賴直覺(jué)而非理性，或者以從眾、因循等看似非理性的方式進(jìn)行決策和行動(dòng)。例如，企業(yè)家投資決策所依賴的“動(dòng)物精神”（Animal Spirits），本質(zhì)上是對(duì)未來(lái)技術(shù)、需求與政策的直覺(jué)判斷，而非概率計(jì)算。

這一思想直接否定了新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的“瓦爾拉斯一般均衡”框架。在該框架中，市場(chǎng)通過(guò)價(jià)格調(diào)整實(shí)現(xiàn)瞬時(shí)出清，而凱恩斯則強(qiáng)調(diào)：價(jià)格剛性、貨幣非中性、非自愿失業(yè)等現(xiàn)象，正是經(jīng)濟(jì)主體在不確定性下尋求安全性的必然結(jié)果。例如，工資剛性體現(xiàn)了勞動(dòng)者對(duì)“未來(lái)購(gòu)買力不確定”的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避；貨幣作為“一般等價(jià)物”的流動(dòng)性偏好，源于人們對(duì)“不確定性對(duì)沖工具”的需求。

凱恩斯的深刻見(jiàn)解為現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)奠定了基調(diào)：經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)并非物理世界的機(jī)械模型，而是人類認(rèn)知局限與集體行為相互作用的產(chǎn)物。然而，這一思想在 20 世紀(jì)中葉的“新古典綜合”中被部分削弱，直到 20 世紀(jì) 70 年代的“理性預(yù)期革命”，不確定性才以新的形式重新回到理論前沿。

二、理性預(yù)期與“知識(shí)悖論”：當(dāng)模型遭遇現(xiàn)實(shí)

20世紀(jì)70年代，盧卡斯（Robert Lucas）提出的“理性預(yù)期假說(shuō)”，嘗試將不確定性納入數(shù)理模型框架。該理論假定經(jīng)濟(jì)主體能夠運(yùn)用所有可獲取的信息，形成無(wú)偏預(yù)測(cè)，進(jìn)而消除系統(tǒng)性政策誤差。然而，這一框架暗含了“知識(shí)完備性假設(shè)”，即決策者了解經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的深層結(jié)構(gòu)（如菲利普斯曲線參數(shù)），并且能夠通過(guò)貝葉斯學(xué)習(xí)不斷修正預(yù)期。

這一假設(shè)在實(shí)踐中面臨雙重困境。

首先，根本不確定性本身難以消除。經(jīng)濟(jì)主體對(duì)于未來(lái)制度、技術(shù)和偏好的認(rèn)知，本質(zhì)上始終只能是局部的。在2008年金融危機(jī)中，金融機(jī)構(gòu)堅(jiān)信“房地產(chǎn)價(jià)格持續(xù)上漲”，正是因?yàn)楹鲆暳恕皻v史經(jīng)驗(yàn)的局限性”。

其次，市場(chǎng)主體和經(jīng)濟(jì)學(xué)家所構(gòu)建的模型本身存在諸多不確定性。市場(chǎng)主體不僅不清楚參數(shù)，更不了解“正確模型”的形式。例如，消費(fèi)者無(wú)法預(yù)先判斷央行是采用泰勒規(guī)則還是價(jià)格水平目標(biāo)制，這種“模型不確定性”致使政策溝通無(wú)法發(fā)揮作用。

為化解這一悖論，現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展出“穩(wěn)健控制理論”（Robust Control），允許決策者在“模型誤設(shè)風(fēng)險(xiǎn)”的情況下尋求保守策略。例如，央行在制定利率政策時(shí)，需要考慮“最壞情形下的經(jīng)濟(jì)脆弱性”，而非單一模型的最優(yōu)路徑。這一轉(zhuǎn)變標(biāo)志著經(jīng)濟(jì)學(xué)從“追求精確預(yù)測(cè)”邁向“管理認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)”的范式變革。

三、行為經(jīng)濟(jì)學(xué)：有限理性與認(rèn)知偏差的實(shí)證革命

倘若說(shuō)凱恩斯揭示了不確定性所產(chǎn)生的宏觀影響，那么行為經(jīng)濟(jì)學(xué)則借助心理學(xué)實(shí)驗(yàn)，把“人類的無(wú)知”具體轉(zhuǎn)化為可驗(yàn)證的認(rèn)知偏差。例如，諾貝爾獎(jiǎng)得主丹尼爾·卡尼曼（Daniel Kahneman）與阿莫斯·特沃斯基（Amos Tversky）提出的“前景理論”（Prospect Theory）顯示，人類行為反復(fù)呈現(xiàn)出兩個(gè)看似非理性的典型特征，即損失厭惡（Loss Aversion）和框架效應(yīng)（Framing Effect）。其中，損失厭惡是指人們對(duì)損失的敏感程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于對(duì)收益的敏感程度，這使得風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避行為偏離了期望效用理論。而框架效應(yīng)則是指，同一問(wèn)題的不同表述方式（如“存活率90%”或者“死亡率10%”）會(huì)引發(fā)相互矛盾的決策。

這些發(fā)現(xiàn)對(duì)“理性人假設(shè)”的根基發(fā)起了挑戰(zhàn)，并引出了“有限理性”（Bounded Rationality）理論。赫伯特·西蒙（Herbert Simon）指出，人類決策依靠“啟發(fā)式”（Heuristics）而非全局優(yōu)化。比如可得性啟發(fā)（Availability Heuristic）和代表性啟發(fā)（Representativeness Heuristic）?？傻眯詥l(fā)是指投資者往往傾向于高估近期新聞事件（如股市崩盤）發(fā)生的概率，從而導(dǎo)致過(guò)度反應(yīng)。代表性啟發(fā)則是指企業(yè)家會(huì)把短期的行業(yè)繁榮錯(cuò)誤地判斷為長(zhǎng)期趨勢(shì)，進(jìn)而引發(fā)產(chǎn)能過(guò)剩。

行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的政策應(yīng)用（如“助推理論”Nudge Theory）進(jìn)一步證實(shí)：通過(guò)調(diào)整選擇架構(gòu)（Choice Architecture），能夠引導(dǎo)個(gè)體在認(rèn)知局限的情況下做出更優(yōu)的決策。一個(gè)經(jīng)典的例子是，養(yǎng)老金自動(dòng)加入機(jī)制（Opt - out）利用“默認(rèn)選項(xiàng)效應(yīng)”，將參保率從49%提高到了86%。

四、奧地利學(xué)派與制度經(jīng)濟(jì)學(xué)：分散知識(shí)與市場(chǎng)過(guò)程

與凱恩斯關(guān)注宏觀不確定性不同，奧地利學(xué)派（以哈耶克為代表）著重強(qiáng)調(diào)知識(shí)的分散性（Dispersed Knowledge）對(duì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的決定性作用。哈耶克在《知識(shí)在社會(huì)中的運(yùn)用》中明確指出：社會(huì)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題并非是如何分配“已知資源”，而是怎樣利用分散于無(wú)數(shù)個(gè)體頭腦中、無(wú)法整合為一幅完整圖景的局部知識(shí)或默會(huì)知識(shí)。

價(jià)格機(jī)制的核心功能，正是借助競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)過(guò)程，將分散的、默會(huì)的（Tacit）知識(shí)（如地方性供需信息、技術(shù)細(xì)節(jié)）轉(zhuǎn)化為一般等價(jià)物信號(hào)。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的失敗，本質(zhì)上是由于中央計(jì)劃者無(wú)法獲取和處理這些“非編碼化知識(shí)”。

這一思想在現(xiàn)代制度經(jīng)濟(jì)學(xué)中得到了進(jìn)一步深化。諾斯（Douglass North）的“制度適應(yīng)性效率”理論認(rèn)為：正式規(guī)則（如法律）與非正式約束（如習(xí)俗）共同構(gòu)成“知識(shí)整合系統(tǒng)”，從而降低交易中的不確定性。例如，商業(yè)信譽(yù)機(jī)制通過(guò)重復(fù)博弈，將“交易對(duì)手的可靠性知識(shí)”沉淀為社會(huì)資本，進(jìn)而減少信息搜尋成本。

五、現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)政策：從“工程師思維”邁向“反脆弱設(shè)計(jì)”

對(duì)“人類無(wú)知”的認(rèn)知，深刻地重塑了政策制定的邏輯。以下舉幾個(gè)例子加以說(shuō)明：

第一，貨幣政策。通脹目標(biāo)制（Inflation Targeting）借助透明化的政策規(guī)則，降低公眾對(duì)未來(lái)價(jià)格水平的不確定性；而“數(shù)據(jù)依賴”（Data - dependent）的決策模式，則承認(rèn)了經(jīng)濟(jì)模型在預(yù)測(cè)方面的局限性。

第二，宏觀審慎政策。針對(duì)金融體系的“尾部風(fēng)險(xiǎn)”（例如2008年的危機(jī)），監(jiān)管機(jī)構(gòu)引入了壓力測(cè)試與逆周期資本緩沖，其本質(zhì)是對(duì)“未知風(fēng)險(xiǎn)”進(jìn)行預(yù)防性設(shè)計(jì)。

第三，財(cái)政政策。自動(dòng)穩(wěn)定器（如累進(jìn)稅制、失業(yè)保險(xiǎn)）的強(qiáng)化，源自對(duì)“政策時(shí)滯”與“乘數(shù)不確定性”的認(rèn)識(shí)——與其追求精準(zhǔn)干預(yù)，不如構(gòu)建內(nèi)生穩(wěn)定機(jī)制。

塔勒布（Nassim Taleb）的“反脆弱”（Antifragility）概念進(jìn)一步拓展了這一思路：經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)應(yīng)設(shè)計(jì)成能夠從不確定性中獲益。例如，創(chuàng)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)的“試錯(cuò) - 迭代”機(jī)制，通過(guò)分散的小額失?。ㄈ绯鮿?chuàng)企業(yè)破產(chǎn)）積累適應(yīng)性知識(shí)，最終推動(dòng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)躍遷。

六、數(shù)字時(shí)代的挑戰(zhàn)：算法、大數(shù)據(jù)與新認(rèn)知鴻溝

在數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，“人類無(wú)知”呈現(xiàn)出全新的形態(tài)。例如，算法替代與知識(shí)黑箱現(xiàn)象，即機(jī)器學(xué)習(xí)模型借助海量數(shù)據(jù)挖掘出復(fù)雜的關(guān)聯(lián)，但它的決策邏輯卻難以闡釋（如信貸評(píng)分算法）。這就引發(fā)了“算法無(wú)知”（Algorithmic Ignorance）——人類一方面依賴算法，另一方面卻無(wú)法理解其推理過(guò)程。又如，大數(shù)據(jù)幻覺(jué)，即數(shù)據(jù)量的增長(zhǎng)并未消除根本的不確定性。像谷歌流感趨勢(shì)（Google Flu Trends）因過(guò)度擬合歷史數(shù)據(jù)而失效，這揭示了“數(shù)據(jù)豐富并不等同于知識(shí)完備”的悖論。再如，平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的認(rèn)知壟斷：大型平臺(tái)憑借用戶行為數(shù)據(jù)構(gòu)建起“需求預(yù)測(cè)壁壘”，讓中小競(jìng)爭(zhēng)者面臨更大的不確定性。

問(wèn)題與解決辦法往往是同時(shí)產(chǎn)生的。面對(duì)新的現(xiàn)實(shí)狀況，經(jīng)濟(jì)學(xué)也在探尋新的發(fā)展方向。例如因果推斷（Causal Inference）。近30年來(lái)，經(jīng)濟(jì)學(xué)定量分析已系統(tǒng)地從相關(guān)性分析轉(zhuǎn)向因果識(shí)別，以應(yīng)對(duì)“數(shù)據(jù)噪聲”環(huán)境下的決策風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)驗(yàn)室實(shí)驗(yàn)、隨機(jī)實(shí)地實(shí)驗(yàn)、多元回歸、雙重差分法、工具變量、斷點(diǎn)回歸等方法迅速得到廣泛應(yīng)用。

聯(lián)邦學(xué)習(xí)（Federated Learning）：在保護(hù)數(shù)據(jù)隱私的前提下，實(shí)現(xiàn)分散知識(shí)的協(xié)同利用，這與哈耶克的價(jià)格機(jī)制思想相呼應(yīng)。聯(lián)邦學(xué)習(xí)是一種“數(shù)據(jù)不出門，模型一起練”的技術(shù)：多個(gè)機(jī)構(gòu)（如銀行或醫(yī)院）能夠在不交換原始數(shù)據(jù)的情況下，協(xié)作訓(xùn)練一個(gè)共享的AI模型。對(duì)于經(jīng)濟(jì)學(xué)家而言，它相當(dāng)于在保護(hù)數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)和隱私的基礎(chǔ)上，降低了合作的交易成本，使分散的數(shù)據(jù)要素能夠安全地產(chǎn)生協(xié)同價(jià)值——既避免了“數(shù)據(jù)孤島”現(xiàn)象，又守住了“數(shù)據(jù)主權(quán)”。對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)家來(lái)說(shuō)，聯(lián)邦學(xué)習(xí)不僅是一種機(jī)器學(xué)習(xí)方法，更是一種新型的數(shù)據(jù)治理與協(xié)作制度安排，它重新界定了數(shù)據(jù)要素的產(chǎn)權(quán)邊界、交易成本與合作可能性邊界，為構(gòu)建“可用不可見(jiàn)”的數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)提供了技術(shù)支撐。

結(jié)語(yǔ)：擁抱無(wú)知，方能理解經(jīng)濟(jì)復(fù)雜性

從凱恩斯到行為經(jīng)濟(jì)學(xué)，從奧地利學(xué)派到數(shù)字經(jīng)濟(jì)學(xué)，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的演進(jìn)歷程，本質(zhì)上是一部“人類認(rèn)知局限的探索史”。承認(rèn)“無(wú)知”的存在，并非理論的缺陷，反而是經(jīng)濟(jì)學(xué)走向成熟的標(biāo)志。正如哈耶克所說(shuō)：“真正的無(wú)知，是不知道自己無(wú)知。”

在日益復(fù)雜的世界中，經(jīng)濟(jì)學(xué)的任務(wù)不再是提供“確定性答案”，而是構(gòu)建一個(gè)能夠容納不確定性、激發(fā)分散知識(shí)、適應(yīng)認(rèn)知局限的制度框架。唯有如此，才能在“已知”與“未知”的永恒張力中，為人類福祉開(kāi)辟新的可能。

[作者李輝文為上海對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授、區(qū)域與產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究中心主任，上海交通大學(xué)中國(guó)發(fā)展研究院特聘研究員，研究興趣為城市化與經(jīng)濟(jì)發(fā)展、制度經(jīng)濟(jì)學(xué)、世界經(jīng)濟(jì)和經(jīng)濟(jì)思想史，出版有《現(xiàn)代比較優(yōu)勢(shì)理論研究》、《大國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)》（合著）等]