作為細分技術龍頭，愛旭股份（600732.SH）想要徹底撕去外界對BC（背接觸）技術“雙面率低、只適合分布式”的標簽偏見。

“大基地的23.8%門檻提供了機遇期，國內集中式我們會強勢介入，而且要大規(guī)模介入。我想明年能看到比較好的集中式訂單爆發(fā)?！睈坌窆煞荻麻L陳剛在近日舉行的bifi PV workshop期間對澎湃新聞等媒體表示。

23.8%，是國內光伏大基地項目中對高效組件轉換效率的先進性指標共識。今年以來，華電、三峽等多家央國企在光伏組件集采招標中一改傳統(tǒng)標段劃分，以23.8%為效率門檻單獨劃定高效組件標段，令BC、HJT和TOPCon2.0高效產(chǎn)品同臺競技。青海、內蒙古等省份支持“沙戈荒”新能源大基地應用前沿技術光伏組件的政策文件中，同樣提出不低于23.8%的條件。

陳剛認為，這對不同技術路線而言更公平。對愛旭而言，央國企有完整的產(chǎn)品導入體系，新技術的導入周期往往需要兩年以上，大基地對高效組件的青睞政策提供了窗口期。“23.8%以上的組件有一年以上實證數(shù)據(jù)的，可能只有愛旭。能做到23.8%以上且有足夠量的企業(yè)也不多，加上產(chǎn)品有限價，我們認為愛旭在國內大基地市場有優(yōu)勢?！?/p>

據(jù)其判斷，國內大基地大概率會成為2026年愛旭的核心業(yè)務增長點，“明年三四季度大基地的市場需求可能會有大的突破?！标悇偙硎?，“我們的市場前期工作準備好了，產(chǎn)品產(chǎn)能也準備好了?！彼瑫r強調，隨著BC成本不斷降低，除了大基地、高效率標段之外，BC產(chǎn)品在普通集中式場景的競爭力也在提升，“BC成本一定會比TOPCon低，不會超過兩年?！?/p>

澎湃新聞注意到，不同技術陣營的龍頭企業(yè)已達成通過提升效率來突破“產(chǎn)能堰塞湖”的共識，爭相推出650W以上的組件產(chǎn)品，這有望加快市場化反內卷的進程。“今后央國企不會用620W、630W的產(chǎn)品去設計電站。樂觀估計明年三四季度、悲觀預期最晚后年，高效率產(chǎn)品能夠率先走出周期，屆時低功率的產(chǎn)品將被市場自動淘汰?！标悇偱袛?。

愛旭在行業(yè)內最早實現(xiàn)N型BC技術的GW級量產(chǎn)。盡管TOPCon技術仍占據(jù)行業(yè)主流，但BC陣營自去年以來快速起勢，追隨者眾。

愛旭股份高級副總裁夏恒亮對澎湃新聞等媒體介紹，截至今年三季度末，該公司的國內外市場占比分別為45%、55% ?！皣庵饕€是歐洲，今年澳洲的增長率非常好，然后是新西蘭。在南非、中東、東南亞這三個新興市場區(qū)域，我們的市場起步速度很快。”

高溢價海外市場占比超過國內市場，令愛旭今年第二季度扭虧為盈，成為光伏主產(chǎn)業(yè)鏈第一家首現(xiàn)單季扭虧為盈的企業(yè)。然而，由于上游硅料漲價疊加歐洲暑假需求淡季，其盈利趨勢并未延續(xù)至第三季度。

據(jù)澎湃新聞了解，愛旭加大對集中式市場的沖刺力度，也是出于平抑訂單波動的考量。去年搭建集中式團隊之后，該公司在中國、歐洲、亞太、中東非和拉美五大市場分別展開布局，今年開始發(fā)力出貨，出貨量增速顯著。

陳剛稱，集中式訂單具有中長期特征，交付周期通常為一年到一年半，部分地區(qū)如中東甚至達兩年。這樣的訂單有助于平滑產(chǎn)能和產(chǎn)品計劃、降低運營成本?；谥虚L期訂單，生產(chǎn)安排的彈性更強，淡季時可提前完成后續(xù)訂單，從而提升內部運營效率。

盡管全球光伏市場直面增速放緩，但陳剛樂觀認為，2026年將是愛旭的豐收年。

“TOPCon也好、BC也好，明年一定有結構性增長。因為620W、625W、630W左右的TOPCon過剩就是過剩了，這是改變不了的現(xiàn)實。要增長就要提高效率，BC和升級版的TOPCon技術會獲得比傳統(tǒng)TOPCon更大的市場份額?！标悇倢ε炫刃侣劚硎尽Ｃ髂?，愛旭還將投產(chǎn)高雙面率的銅電鍍產(chǎn)品：雙面率達75%以上、單瓦成本低于TOPCon。 

“在BC技術時代，單結晶硅29.4%的理論極限效率可能會被突破，其轉換效率有望提高到31%-33%，甚至更高?！标悇傉f，未來14年，愛旭的ABC組件量產(chǎn)效率將提升至35%。

對此，他向澎湃新聞拆解了時間表：“我們判斷BC可以做到720W——在2382mm×1134mm版型上。我們內部的目標是2027年四季度做到720W、2026年四季度做到700W，現(xiàn)在的能力大概是675-680W。很多技術準備好了，要視競爭態(tài)勢決策，比友商領先半步是最合適的。 ” 

無銀金屬化方案的導入速度與成敗，將直接決定BC在未來競爭格局中的勝算籌碼?！拔覀冋J為它（指無銀化/銅電鍍技術）已經(jīng)長大了，可以打了?！标悇偼嘎叮瑦坌裆綎|生產(chǎn)基地已全部采用無銀化技術。