當?shù)貢r間11月7日，美國總統(tǒng)特朗普透露，伊朗正在詢問美國是否可以解除制裁，而他本人“對此持開放態(tài)度”。然而，話音未落，白宮緊隨其后發(fā)表聲明，宣布將對伊朗的國家緊急狀態(tài)再延長一年，為制裁的延續(xù)提供了效力基礎(chǔ)。或許，“極限施壓”（maximum pressure）才是特朗普政府對伊政策的真實寫照。

自伊朗伊斯蘭革命爆發(fā)后，美國與伊朗從盟友變?yōu)殚L期對峙的對手。美國采取經(jīng)濟制裁作為核心手段，意圖通過切斷伊朗的經(jīng)濟命脈，壓迫其政策轉(zhuǎn)向。這種經(jīng)濟對抗經(jīng)歷了由“一級制裁”（primary sanction）向“二級制裁”（secondary sanctions）的轉(zhuǎn)變與升級，通過域外管轄權(quán)和美元霸權(quán)地位，把全球非美實體納入制裁威懾的范圍。

時至今日，伊朗早已開辟了一條維系經(jīng)濟生存的生命線。據(jù)“保衛(wèi)民主基金會”（FDD）在11月5日發(fā)布的報告指出，伊朗10月份的石油出口量攀升至年內(nèi)最高水平，平均每日高達215萬桶，預計為德黑蘭帶來了約40億美元的收入。那么，伊朗的石油究竟是如何“暗度陳倉”，持續(xù)不斷地流向全球市場，并為其輸送著至關(guān)重要的外匯血液？

盡管美國持續(xù)實施制裁，且伊朗以色列爆發(fā)十二日沖突，但伊朗2025年前七個月的平均日出口量明顯高于去年同期水平 圖源：Shutterstock 

一、美國二級制裁的法理邏輯與實施框架

美國對伊朗的制裁起始于1979年卡特總統(tǒng)凍結(jié)伊朗資產(chǎn)和禁運伊朗石油的“一級制裁”階段，主要針對美國公民、企業(yè)及其海外分支機構(gòu)，禁止他們與伊朗開展業(yè)務。這類制裁具有明確的屬地主義管轄特征，限制的是美國境內(nèi)及與美國有關(guān)聯(lián)的行為主體。然而，這些措施并未阻止伊朗參與全球經(jīng)濟活動，伊朗仍享有與其他國家實體正常貿(mào)易的空間。

二級制裁在法律上屬于“域外管轄”（extraterritorial jurisdiction）。顧名思義，域外管轄是指“一國在其境外行使主權(quán)權(quán)力或權(quán)威”。隨著伊朗核計劃引發(fā)國際社會關(guān)注，尤其是自特朗普第一任期執(zhí)政后，美國域外管轄權(quán)范圍不斷擴大。這種域外制裁的法理基礎(chǔ)根植于美國憲法第一條第八款賦予的“對外商業(yè)管制權(quán)”（Commerce Clause）和總統(tǒng)行政令，亦結(jié)合司法判例對總統(tǒng)外交權(quán)力的寬泛理解，以及“效果原則”（Effects Doctrine）和“保護原則”（Protective Principle）的國際法解釋。這使得美國有權(quán)對非美國實體實施制裁，只要對美國的經(jīng)濟、國家安全或外交利益產(chǎn)生“實質(zhì)影響”，就可主張司法與行政管轄權(quán)。

在此基礎(chǔ)上，美國國會先后通過《國際緊急經(jīng)濟權(quán)力法》（IEEPA）、《全面伊朗制裁、問責與撤資法》（CISADA）以及具域外效力的《赫爾姆斯—伯頓法》（Helms Burton Act，針對古巴）和《達馬托法》（The D'Amato Act，針對伊朗和利比亞），建立了完備的法律框架。行政機構(gòu)通過海外資產(chǎn)控制辦公室（OFAC）等機構(gòu)完善制裁執(zhí)行機制，結(jié)合財政部、商務部、國土安全部等多部門監(jiān)控國際金融和貿(mào)易活動。特朗普政府則大幅擴大制度應用范圍，積極利用美國金融體系和SWIFT清算網(wǎng)絡(luò)的核心地位，切斷伊朗與全球美元支付體系的聯(lián)系。

二級制裁主要通過四個觸發(fā)環(huán)節(jié)發(fā)揮效力：第一，禁止與伊朗進行“重大交易”的外國實體進入美國市場；第二，禁止使用美國技術(shù)、軟件或設(shè)備的企業(yè)為伊朗提供服務；第三，切斷與伊朗相關(guān)的美元清算渠道；第四，對涉及伊朗石油的運輸、保險及金融服務提供方實施處罰。通過這一系列措施，非美國企業(yè)因擔憂被制裁而“自我斷供”，在全球范圍內(nèi)形成了對伊朗的廣泛貿(mào)易封鎖。

該套機制的執(zhí)行依賴于高度情報協(xié)同、數(shù)據(jù)共享和全球金融市場的“合規(guī)外包”，即銀行、航運公司和保險機構(gòu)應保全自身進入美國市場的資格，自覺拒絕高風險交易。此外，美國通常采用漸進式威脅、條件式豁免的靈活策略，既保持對外壓力，又為政策調(diào)整保留空間。

二、影子貿(mào)易體系：伊朗規(guī)避二級制裁的生存策略

面對美國二級制裁的高壓，伊朗通過與個別其他國家搭建了一套“石油換商品”、非美元結(jié)算和隱匿物流的“影子貿(mào)易”體系。這一體系能夠繞過傳統(tǒng)美元支付渠道。在印度和歐洲等其他買家因制裁壓力紛紛退出后，伊朗幾乎將全部石油出口集中到了東亞市場，同時借助特殊跨境結(jié)算和保險、秘密船隊等手段實現(xiàn)供應鏈的隱蔽運作。

在貿(mào)易環(huán)節(jié)，伊朗以“石油換基建”的方式獲得合作國家的基礎(chǔ)設(shè)施投資、設(shè)備與物資供應。這類安排通常由政策性金融保險機構(gòu)提供信貸擔保，并輔以特殊融資平臺實現(xiàn)資金閉環(huán)。合作方企業(yè)在境內(nèi)存入結(jié)算資金，保險機構(gòu)則為在伊朗境內(nèi)實施的工程項目提供承保，從而形成緊密的資金與服務閉環(huán)。這一機制有效規(guī)避了對美元支付渠道的依賴，降低了被美國金融監(jiān)管體系識別與凍結(jié)的風險。

在支付環(huán)節(jié)，伊朗依靠非美元跨境結(jié)算和多貨幣易貨體系運作。部分貿(mào)易以本幣或第三方貨幣計價，通過延遲支付、貸款抵扣和服務置換等方式實現(xiàn)賬務平衡。該體系通過非正式金融通道與分期清算安排，維持外匯流動的連續(xù)性，避免使用受SWIFT網(wǎng)絡(luò)監(jiān)控的美元通道。

在物流環(huán)節(jié)，伊朗借助“影子艦隊”與“船對船轉(zhuǎn)運”規(guī)避制裁追蹤。其石油出口主要通過重新注冊于中立國或離岸旗國的油輪完成，這些船只往往關(guān)閉自動識別系統(tǒng)（AIS）、偽裝船名或更改航線，以掩蓋真實貨源。保險服務由非主流海事保險公司提供，取代傳統(tǒng)倫敦保賠體系，使這些船只仍具備進入港口的合法航行條件。

2025年前七個月，俄羅斯與伊朗“影子艦隊”的石油運輸量明顯上升（紅線為伊朗）圖源：Robert Lansing Institute 

價格優(yōu)惠與折扣策略。由于制裁風險，伊朗石油相較于全球市場基準價格通常以較大折扣出售，2023年折扣高達15%左右，給東亞買家提供了巨大吸引力。這不僅維護了買方的經(jīng)濟利益，也增強了伊朗石油對合作伙伴煉廠的依賴性。

隱性貿(mào)易與數(shù)據(jù)脫鉤。伊朗官方并不直接報告向合作伙伴出口的石油數(shù)據(jù)，實際貿(mào)易經(jīng)常通過“代用”產(chǎn)地如馬來西亞、阿曼石油名義進行偽裝，規(guī)避統(tǒng)計監(jiān)控與制裁追蹤。外部觀察者難以準確追蹤其真實出口規(guī)模。

整體來看，該體系是一套國家信用背書的隱性經(jīng)濟網(wǎng)絡(luò)，巧妙將結(jié)算、物流和貿(mào)易結(jié)構(gòu)結(jié)合起來，在美元清算體系之外獨立運作，為伊朗維系近90%的石油出口、支撐其重要財政收入提供堅實保障。東亞國家在其中發(fā)揮了關(guān)鍵戰(zhàn)略支持和市場需求作用，買方占據(jù)主導議價權(quán)，同時通過非公開金融渠道和國家層面合作，確保體系持續(xù)穩(wěn)定運轉(zhuǎn)。

三、二級制裁面臨的制度挑戰(zhàn)與執(zhí)行困境

盡管美國二級制裁在法律上具備較為完善的法理依據(jù)和執(zhí)行機制，但在實際操作中仍面臨多重挑戰(zhàn)：

全球化經(jīng)濟中的權(quán)益博弈和多元競爭的制約。二級制裁依賴于美元主導的國際金融體系及美國市場開放的“杠桿”，但隨著其他經(jīng)濟體崛起，多極金融體系日益成形，美國對外經(jīng)濟制裁影響力面臨稀釋。伊朗的能源貿(mào)易伙伴通常是大買家，具有足夠的政治決心和經(jīng)濟實力，愿意承擔制裁風險，削弱了制裁的普遍適用性。

合規(guī)成本轉(zhuǎn)嫁與“自我斷供”機制難以切斷秘密業(yè)務。傳統(tǒng)合規(guī)模式依賴全球銀行、航運公司主動識別違規(guī)風險，而伊朗的石油貿(mào)易體系通過國家主導的金融機構(gòu)及不透明運營模式，有效繞過了西方金融監(jiān)控，令美國合規(guī)體系難以切入。影子艦隊通過保險公司和船旗國等方式規(guī)避風險，進一步掣肘二級制裁的剛性執(zhí)行。

區(qū)域地緣政治和戰(zhàn)略博弈加固的經(jīng)濟依存。伊朗對合作國市場的依賴，使兩國形成戰(zhàn)略協(xié)同，推動了制裁規(guī)避的新型經(jīng)濟關(guān)系。美國雖然可對第三國企業(yè)實施二級制裁，但對受制裁對象的整體金融體系和經(jīng)濟施壓存在高度風險，擔心引發(fā)全球金融市場劇烈震蕩和成本反噬。這種博弈限制了制裁執(zhí)行的極限。

執(zhí)法合作與司法管轄的國際政治阻力。國際社會對美國域外管轄權(quán)的質(zhì)疑持續(xù)存在，歐盟等多個國家試圖出臺反制措施，限制企業(yè)遵守美國制裁。此外，聯(lián)合國層面的制裁往往動蕩不定，缺乏持續(xù)有效的多邊執(zhí)行機制，使得單邊制裁遭遇合法性和執(zhí)行力雙重瓶頸。

制裁疲勞與政策連貫性的不足。美國及盟友在執(zhí)行制裁時存在政策調(diào)整和選擇性執(zhí)行現(xiàn)象，個別例外使伊朗市場出現(xiàn)裂縫，降低制裁的整體效力。此外，制裁長期持續(xù)導致發(fā)展中國家和國際企業(yè)產(chǎn)生合規(guī)成本疲勞，選擇與伊朗“試水”，形成灰色合作空間，進一步加大制裁實施難度。

四、能源制裁與全球多極格局下的權(quán)力游戲

伊朗規(guī)避美國二級制裁，通過與合作國共建隱秘石油貿(mào)易體系，展現(xiàn)了當代國際經(jīng)濟制裁制度的復雜性和局限性。這個以非美元結(jié)算、影子艦隊物流、隱性貿(mào)易機制和國家信用保障為特點的系統(tǒng)，不僅保證了伊朗油氣收入的生命線，也凸顯出多極化世界中制裁威懾力的內(nèi)在瓶頸。美國的二級制裁雖然構(gòu)筑了高壓防線，卻在強大的市場需求和國際政治現(xiàn)實面前遭遇“去美元化”與“規(guī)避體系”的挑戰(zhàn)。

這場博弈深刻影響著全球能源安全、地緣政治格局和國際金融秩序的演變。理解這一輪制裁與規(guī)避的動態(tài)演進，是把握未來中東與全球經(jīng)濟走向的關(guān)鍵視角。無論是能源市場的穩(wěn)定，還是國際規(guī)則的塑造，都不可忽視這一帶有反霸權(quán)特色的復雜經(jīng)濟相互依存網(wǎng)絡(luò)，以及其對全球制裁結(jié)構(gòu)和能源政治的深刻影響。

（作者：劉懿陽 北京大學區(qū)域與國別研究院博士研究生。本文僅代表作者個人觀點，與北京大學區(qū)域與國別研究院立場無關(guān)，文責自負。引用、轉(zhuǎn)載請標明作者信息及文章出處。）

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