巴斯夫10月10日消息，當日，公司與全球投資公司凱雷（納斯達克股票代碼：CG）旗下基金及卡塔爾投資局（QIA）達成了一項具有約束力的交易協(xié)議，預計將以77億歐元（約合人民幣634.44億元）的價格剝離其涂料業(yè)務，并計劃共同將該業(yè)務打造成行業(yè)領(lǐng)先的獨立運營企業(yè)。

值得注意的是，交易完成后，巴斯夫仍將保留涂料業(yè)務40%的股權(quán)，同時在交易完成時將獲得約58億歐元的稅前現(xiàn)金收益。

該交易涉及巴斯夫汽車原廠漆涂料、汽車修補漆及表面處理等涂料業(yè)務，在取得常規(guī)監(jiān)管批準的前提下，預計將于2026年二季度正式完成。

據(jù)披露，此次交易與已完成的裝飾涂料業(yè)務剝離項目合計后，巴斯夫整個涂料業(yè)務部的估值預計為87億歐元，對應企業(yè)價值倍數(shù)約為13倍（即企業(yè)價值除以 2024年不計特殊項目的息稅、折舊及攤銷前收益）。

隨著巴斯夫迅速實施其“制勝有道”企業(yè)戰(zhàn)略，該交易標志著公司在釋放“自主業(yè)務”價值方面邁出重要一步。

巴斯夫涂料作為在全球范圍開發(fā)、生產(chǎn)和銷售創(chuàng)新、可持續(xù)涂料的專家，持續(xù)為行業(yè)提供包括汽車原廠漆涂料、汽車修補漆以及用于各行各業(yè)的金屬、塑料與玻璃基板表面處理產(chǎn)品在內(nèi)的先進解決方案。該業(yè)務覆蓋歐洲、北美、南美及亞太地區(qū)，2024年銷售額約38億歐元。

此外，凱雷將通過在商業(yè)運營能力、創(chuàng)新項目和組織架構(gòu)方面的持續(xù)投入，進一步強化客戶導向，支持巴斯夫涂料業(yè)務的未來發(fā)展。繼對艾仕得（Axalta）、安美特（Atotech）及諾力昂（Nouryon）的投資，凱雷將進一步發(fā)揮其在工業(yè)與化工資產(chǎn)分拆交易方面的豐富經(jīng)驗與成功實踐，再次賦能行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)。

巴斯夫集團執(zhí)行董事會主席凱禮博士（Markus Kamieth）表示，“我們很高興能與凱雷合作，其在行業(yè)領(lǐng)域的專業(yè)知識、業(yè)務分拆能力及協(xié)同合作方式，將助力巴斯夫涂料實現(xiàn)長期成功。通過保留股權(quán)，我們展現(xiàn)了對涂料業(yè)務未來價值創(chuàng)造和增長潛力的信心。涂料業(yè)務團隊所具備的熱忱、專業(yè)能力以及以客戶為中心的理念，正是這項業(yè)務脫穎而出的關(guān)鍵所在?！?/p>

凱雷全球工業(yè)業(yè)務負責人Martin Sumner與凱雷合伙人Tanaka Maswoswe表示，“巴斯夫涂料是一個卓越的平臺，擁有領(lǐng)先的技術(shù)、世界級的管理團隊、穩(wěn)固的客戶合作關(guān)系以及真正全球化的業(yè)務布局。我們從中看到了巨大的發(fā)展?jié)摿?，能夠通過充分利用凱雷的全球平臺資源，助力其成長為業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的獨立涂料企業(yè)。本次交易充分體現(xiàn)了凱雷與全球領(lǐng)先企業(yè)合作開展復雜分拆交易的卓越執(zhí)行能力?！?/p>

卡塔爾投資局首席執(zhí)行官Mohammed Al-Sowaidi表示，“我們很高興與凱雷攜手合作，共同支持巴斯夫涂料邁入下一增長階段。此次投資既契合QIA投資于行業(yè)領(lǐng)導者的戰(zhàn)略，也彰顯了我們對德國企業(yè)長期韌性和發(fā)展?jié)摿Φ膱远ㄐ判??！?/p>