文丨泰羅

預制菜的話題又火了。

這確實是一個萬億級的賽道，也注定會誕生出一些巨頭。在A股市場，有三家巨頭“動靜”最大，分別是安井食品、三全食品和思念食品。

相對于其他企業(yè)，速凍企業(yè)的優(yōu)勢在于冷鏈和加工，能更好地解決標準化和運輸中的商品損耗和成本問題，做預制菜可謂得天獨厚。

而率先搶占預制菜高地的，是安井食品。

安井的速凍菜肴業(yè)務(wù)布局較早，2018年就成立了凍品先生，聚焦C端，并在2021年和2022年收購了新宏業(yè)、新柳伍，重點發(fā)展小龍蝦；2022年5月還成立了安井小廚事業(yè)部，以B端為主。

三全食品早在2014年就成為7-11等便利店的供應(yīng)商，生產(chǎn)菜肴便當，但營收規(guī)模并不大。直到2020年預制菜爆火時才大舉進軍，2022年4月推出了微波炒飯等產(chǎn)品。

但對三全而言，預制菜不僅是新風口，還是一場不能輸?shù)膽?zhàn)斗。

速凍食品中，速凍米面集中度最高，僅三全、思念和灣仔碼頭3家就占據(jù)了超60%的市場份額，市場也接近飽和。據(jù)太平洋證券數(shù)據(jù)，預計2022到2025年市場規(guī)模復合增速僅5.58%。

預制菜新勢力不斷，老玩家不斷受到挑戰(zhàn)。典型的如預制菜第一股味知香和餐飲供應(yīng)鏈第一股千味央廚。

其中味知香以肉禽類預制菜為主，SKU數(shù)量眾多是其一大優(yōu)勢，早在2020年就接近200個，遠超同期安井凍品先生、國聯(lián)水產(chǎn)等品牌。

千味央廚是思念旗下餐飲供應(yīng)鏈企業(yè)，靠著百勝、肯德基等大客戶供應(yīng)鏈的信用背書，收獲了海底撈、華萊士等多個全國餐飲大客戶，逐漸完成了其原始的客戶資源積累。

千味央廚布局預制菜，是在2022年12月初，發(fā)布了岑夫子等三大C端品牌。

群雄逐鹿的預制菜，還有終端餐飲和上游原料企業(yè)兩股勢力不容忽視。

廣州酒家聞名不是自家酒樓，而是早已取代餐飲成為業(yè)務(wù)扛把子的月餅。

據(jù)國元證券數(shù)據(jù)，2018年至2021年在行業(yè)個位數(shù)增長情況下，廣州酒家的月餅業(yè)務(wù)營收復合增速達13.58%，超過了同期五芳齋12.38%的增長數(shù)據(jù)。

除了月餅，廣州酒家另外一大“籌碼”就是預制菜了。

廣州酒家很早便入局了預制菜，主打速凍盆菜、鹽焗雞等粵菜，2010年其速凍食品業(yè)務(wù)營收1.24億，營收占比10.85%。到2021年業(yè)務(wù)營收就達到了8.48億，營收占比也提升至21.8%。當年業(yè)務(wù)毛利率為36.18%，遠高于安井、三全等。

此外入局預制菜的餐飲企業(yè)還有金陵飯店、全聚德等。

對于全聚德，在業(yè)績的強壓之下自然也不會錯過預制菜這一大風口。2021年10月，全聚德預制菜項目投產(chǎn)，推出了全聚德、川老大、豐澤園3大品牌30個品類。

綜合來看，預制菜仍是藍海賽道，B端和C端都有機會。預制菜比拼的關(guān)鍵是供應(yīng)鏈和品牌，當下正是打地基的黃金時刻。但隨著競爭白熱化，通往預制菜的船票，已經(jīng)不多了。

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