中國(guó)船舶與中國(guó)重工的戰(zhàn)略性重組迎來(lái)新節(jié)點(diǎn)。

7月18日晚間，中國(guó)船舶（600150.SH）發(fā)布公告稱，公司吸收合并中國(guó)重工事項(xiàng)已獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)批復(fù)。

據(jù)公告顯示，批復(fù)主要內(nèi)容包括同意中國(guó)船舶以新增30.53億股股份吸收合并中國(guó)重工的注冊(cè)申請(qǐng)，此次批復(fù)有效期為12個(gè)月。本次吸收合并應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照?qǐng)?bào)送上海證券交易所的有關(guān)申請(qǐng)文件進(jìn)行，公司應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定及時(shí)履行信息披露義務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定辦理本次吸收合并的相關(guān)手續(xù)等。

此次節(jié)點(diǎn)意味著什么？中國(guó)船舶內(nèi)部人士告訴澎湃新聞?dòng)浾?，“?shí)質(zhì)等于重組完成，后面還有辦理登記的柜臺(tái)業(yè)務(wù)等”。此前，中國(guó)船舶吸收合并中國(guó)重工獲上交所審核通過(guò)，中國(guó)船舶內(nèi)部人士向記者透露，該節(jié)點(diǎn)意味著本次重組基本完成，后續(xù)基本只需要證監(jiān)會(huì)予以注冊(cè)。

據(jù)悉，這是2025年5月《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》修訂后首單通過(guò)審核注冊(cè)的上市公司吸收合并項(xiàng)目。市場(chǎng)人士向澎湃新聞表示，該項(xiàng)目自5月8日受理至注冊(cè)生效僅用時(shí)約兩個(gè)月，體現(xiàn)了資本市場(chǎng)對(duì)上市公司之間吸收合并交易和產(chǎn)業(yè)整合的支持。

今年5月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)修訂發(fā)布《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》，從建立重組股份對(duì)價(jià)分期支付機(jī)制、新設(shè)重組簡(jiǎn)易審核程序、明確上市公司之間吸收合并的鎖定期要求等方面，進(jìn)一步深化上市公司并購(gòu)重組市場(chǎng)改革。上交所同步修訂發(fā)布《重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則》及配套業(yè)務(wù)指南。

此次交易將成為A股上市公司有史以來(lái)規(guī)模最大的吸收合并交易。據(jù)證券時(shí)報(bào)報(bào)道，根據(jù)2024年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)估算，合并后中國(guó)船舶總資產(chǎn)將超過(guò)4000億元、營(yíng)業(yè)收入將超過(guò)1300億元，資產(chǎn)規(guī)模、營(yíng)業(yè)收入規(guī)模、手持訂單數(shù)均領(lǐng)跑全球。合并后的中國(guó)船舶，將原本分散于兩個(gè)上市公司的資產(chǎn)、訂單、技術(shù)力量等資源匯聚至一個(gè)更為強(qiáng)大的“資本容器”中，躍升為全球最大的船舶上市公司。

2019年10月25日，據(jù)國(guó)務(wù)院國(guó)資委消息，經(jīng)報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)船舶工業(yè)集團(tuán)有限公司（中船集團(tuán)）與中國(guó)船舶重工集團(tuán)有限公司（中船重工）實(shí)施聯(lián)合重組。新設(shè)中國(guó)船舶集團(tuán)有限公司，由國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)代表國(guó)務(wù)院履行出資人職責(zé)，中船集團(tuán)和中船重工整體劃入中國(guó)船舶集團(tuán)。

去年9月，中國(guó)船舶發(fā)布公告稱，與中國(guó)重工正在籌劃由中國(guó)船舶通過(guò)向中國(guó)重工全體股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并中國(guó)重工。今年1月7日，中國(guó)船舶和中國(guó)重工發(fā)布公告稱，近日，國(guó)務(wù)院國(guó)資委等主管部門(mén)出具了有關(guān)批復(fù)意見(jiàn)，原則同意本次交易的總體方案。今年7月4日，中國(guó)船舶吸收合并中國(guó)重工獲上交所審核通過(guò)。

船舶總裝作為中國(guó)船舶集團(tuán)軍民船業(yè)務(wù)的核心業(yè)務(wù)，主要由分屬原兩大集團(tuán)的上市公司中國(guó)船舶、中國(guó)重工承擔(dān)。中國(guó)船舶、中國(guó)重工經(jīng)過(guò)多年發(fā)展深耕，均形成了涵蓋船舶制造、船舶維修、機(jī)電設(shè)備等船舶總裝全產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)制造體系。此前發(fā)布的預(yù)案指出，中國(guó)船舶聚焦船舶海工裝備和海洋科技應(yīng)用領(lǐng)域，主要業(yè)務(wù)包括造船業(yè)務(wù)（軍、民）、修船業(yè)務(wù)、海洋工程及機(jī)電設(shè)備等；中國(guó)重工主要從事艦船研發(fā)設(shè)計(jì)制造業(yè)務(wù)，涵蓋海洋防務(wù)及海洋開(kāi)發(fā)裝備、海洋運(yùn)輸裝備、深海裝備及艦船修理改裝、艦船配套及機(jī)電裝備、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)等。

此前預(yù)案指出，本次交易的目的之一是整合主要船舶總裝業(yè)務(wù)，規(guī)范同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。2019年中船工業(yè)集團(tuán)和中船重工集團(tuán)聯(lián)合重組后，中國(guó)船舶、中國(guó)重工均為中國(guó)船舶集團(tuán)控制的下屬上市公司，在船舶制造、維修領(lǐng)域業(yè)務(wù)重合度較高，構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。本次交易實(shí)施后，中國(guó)船舶作為存續(xù)公司，將大幅減少同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，切實(shí)維護(hù)中小股東權(quán)益，進(jìn)一步鞏固與突出其船海主業(yè)。存續(xù)公司將整合雙方資源，優(yōu)化船舶制造板塊產(chǎn)業(yè)布局，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，有效提升存續(xù)公司核心功能、核心競(jìng)爭(zhēng)力，全面推動(dòng)船舶制造業(yè)向高端化、綠色化、智能化、數(shù)字化、標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展，打造建設(shè)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的世界一流船舶制造企業(yè)。

此前，澎湃新聞?dòng)浾邚闹袊?guó)船舶方面了解到，此次重組將整合中國(guó)船舶、中國(guó)重工的優(yōu)勢(shì)科研生產(chǎn)資源和供應(yīng)鏈資源，促進(jìn)造修船先進(jìn)技術(shù)的深度融合升級(jí)，通過(guò)市場(chǎng)化手段推動(dòng)中國(guó)船舶、中國(guó)重工及下屬企業(yè)深化改革，改善治理結(jié)構(gòu)和治理能力，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)與資本運(yùn)營(yíng)融合發(fā)展、相互促進(jìn)，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。本次重組完成后，存續(xù)上市公司將成為資產(chǎn)規(guī)模、營(yíng)業(yè)收入規(guī)模、手持船舶訂單數(shù)均領(lǐng)跑全球的世界第一大旗艦型造船上市公司。為中國(guó)船舶集團(tuán)建成世界一流船舶集團(tuán)、成為全球船舶行業(yè)的領(lǐng)軍者奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

近日，中國(guó)船舶與中國(guó)重工發(fā)布上半年業(yè)績(jī)預(yù)增公告，中國(guó)船舶預(yù)計(jì)今年半年度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)在28億元至31億元之間，同比增加98.25%至119.49%。中國(guó)重工預(yù)計(jì)今年半年度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)為15億元至18億元之間，與上年同期（法定披露數(shù)據(jù)）相比，同比增長(zhǎng)181.73%至238.08%；與上年同期（重述后財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)）相比，同比增長(zhǎng)181.09%至237.30%。

截至7月18日收盤(pán)，中國(guó)船舶（600150.SH）報(bào)34.08元/股，漲0.62%，市值1524億元；中國(guó)重工（601989.SH）報(bào)4.69元/股，漲0.86%，市值1069億元。