7月2日，A股市場窄幅震蕩，光伏產(chǎn)業(yè)鏈逆市走強，玻璃和硅料細分領域表現(xiàn)突出。截至收盤，秀強股份（300160.SZ）、大燁智能（300670.SZ）20%漲停，大全能源（688303.SH）、艾能聚（834770.BJ）、東方日升（300118.SZ）、艾羅能源（688717.SH）、雙良節(jié)能（600481.SH）、賽伍技術（603212.SH）、億晶光電（600537.SH）、歐晶科技（001269.SZ）、福萊特（601865.SH）、通威股份（600438.SH）、亞瑪頓（002623.SZ）等20多只股票漲?；驖q超10%，晶澳科技（002459.SZ）、TCL中環(huán)（002129.SZ）、隆基綠能（601012.SH）、天合光能（688599.SH）等龍頭漲逾4%。

據(jù)澎湃新聞了解，今日光伏板塊久違大漲，與高層會議釋放重磅信號和減產(chǎn)傳聞有關。

宏觀層面，據(jù)新華社消息，7月1日召開的中央財經(jīng)委員會第六次會議強調(diào)，縱深推進全國統(tǒng)一大市場建設，要聚焦重點難點，依法依規(guī)治理企業(yè)低價無序競爭，引導企業(yè)提升產(chǎn)品品質，推動落后產(chǎn)能有序退出；規(guī)范政府采購和招標投標，加強對中標結果的公平性審查；規(guī)范地方招商引資，加強招商引資信息披露。

此外，人民日報近日在頭版發(fā)表金社平文章《在破除“內(nèi)卷式”競爭中實現(xiàn)高質量發(fā)展》，點名光伏組件、新能源汽車、儲能系統(tǒng)的價格戰(zhàn)。文章稱，破除“內(nèi)卷式”競爭，關鍵在于統(tǒng)籌好有為政府與有效市場的關系。政府有引導、行業(yè)有自律、企業(yè)有行動，綜合整治“內(nèi)卷式”競爭就能穩(wěn)步推進、見到成效。

供需嚴重錯配下，光伏行業(yè)已連續(xù)六個季度全行業(yè)虧損。業(yè)內(nèi)認為，重磅會議召開與人民日報的“反內(nèi)卷”發(fā)聲標志著政策與監(jiān)管信號增強，有助于緩解當前的價格戰(zhàn)壓力，形成行業(yè)底部支撐。

供給側出清也迎來新進展。上海有色網(wǎng)稱，近日光伏玻璃企業(yè)聚集討論當前供需矛盾，多數(shù)玻璃企業(yè)計劃7月開始減產(chǎn)改善供應端，減產(chǎn)規(guī)模預計將達到30％。部分玻璃企業(yè)庫存接近45天，臨近爆倉。在庫存的壓力影響下，玻璃價格開始下跌，且連續(xù)跌至成本線下，這也是為本輪光伏玻璃企業(yè)減產(chǎn)的初始原因。

亞瑪頓董秘劉芹公開確認了上述減產(chǎn)傳聞的真實性。她表示，光伏玻璃行業(yè)減產(chǎn)確有其事，產(chǎn)能出清進程正在加速推進。這一調(diào)整將有助于促進行業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標。

多晶硅期貨主力合約午后漲幅一度觸及漲停，也是推動今日光伏概念股上行的重要催化劑。受此影響，硅料龍頭紛紛大漲。

反彈能否變反轉？短暫狂歡過后，光伏行業(yè)距離全面脫困尚早。

近日，高盛下調(diào)全球光伏行業(yè)的產(chǎn)能出清拐點預期，認為可能推遲至2026年下半年。原因包括產(chǎn)能退出需要經(jīng)歷2-3年的財務虧損壓力測試；需求增長與產(chǎn)能消化存在時間差；技術、政策、貿(mào)易環(huán)境等變量調(diào)整緩慢等。該機構認為，高成本產(chǎn)能預計在2025年開始大規(guī)模退出，但完全出清需持續(xù)到2026年。

這也是業(yè)內(nèi)較為主流的判斷。澎湃新聞在SNEC期間與多家光伏企業(yè)高管交流時感受到，行業(yè)對下半年的裝機需求普遍悲觀，三季度尤甚。全球需求階段性下滑、電價體系徹底重構、過剩產(chǎn)能難以清退，中國光伏行業(yè)面臨大考，寒冬將蔓延至2026年。

光伏行情能否提前反轉，仍需等待更多政策落地與技術升級的雙重催化。