海南機(jī)場(chǎng)擬收購(gòu)美蘭空港超五成股權(quán)。

4月30日，海南機(jī)場(chǎng)設(shè)施股份有限公司（海南機(jī)場(chǎng)，600515.SH）發(fā)布《關(guān)于收購(gòu)海南美蘭國(guó)際空港股份有限公司控股權(quán)暨關(guān)聯(lián)交易的公告》，提出擬以自有及/或自籌資金，收購(gòu)?？诿捞m國(guó)際機(jī)場(chǎng)有限責(zé)任公司持有的海南美蘭國(guó)際空港股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“美蘭空港”）2.375億股，交易價(jià)款為23.39億元，折合每股9.85元。本次交易完成后，海南機(jī)場(chǎng)將繼續(xù)對(duì)美蘭空港發(fā)起全面要約收購(gòu)，全面要約后擬繼續(xù)維持美蘭空港的上市地位。

公告指出，本次交易完成后，海南機(jī)場(chǎng)及全資子公司合計(jì)持有美蘭空港至少50.19%股份，公司將成為美蘭空港的控股股東。

公告還指出，本次交易不會(huì)影響公司目前的日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，也不會(huì)對(duì)公司未來生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況造成重大不利影響。本次交易完成后，美蘭空港成為公司的控股子公司，本次交易不會(huì)產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，不存在重大委托理財(cái)情況。本次交易不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，本次交易實(shí)施結(jié)果存在不確定性。

聚焦機(jī)場(chǎng)主業(yè)做大做強(qiáng)，去地產(chǎn)化再進(jìn)一步

公告顯示，?？诿捞m國(guó)際機(jī)場(chǎng)有限責(zé)任公司持有美蘭空港50.19%股份，海南機(jī)場(chǎng)集團(tuán)有限公司及其子公司海南機(jī)場(chǎng)實(shí)業(yè)投資有限公司合計(jì)持有海口美蘭國(guó)際機(jī)場(chǎng)有限責(zé)任公司46.81%股份。

去年美蘭空港實(shí)現(xiàn)營(yíng)收21.71億元，據(jù)計(jì)算同比增長(zhǎng)4%；歸母凈利潤(rùn)為-3.81億元，虧損同比增超1.8倍。

公告指出，本次交易標(biāo)的公司美蘭空港（00357.HK）2024年度業(yè)績(jī)虧損，主要系仲裁案支付有關(guān)金額及海口美蘭國(guó)際機(jī)場(chǎng)二期改擴(kuò)建項(xiàng)目相關(guān)資產(chǎn)折舊攤銷、運(yùn)營(yíng)費(fèi)用增加等因素影響。本次交易完成后，公司將實(shí)現(xiàn)對(duì)海南自貿(mào)港三家機(jī)場(chǎng)的統(tǒng)籌管理，未來將通過提升統(tǒng)籌管理效率、優(yōu)化服務(wù)質(zhì)量，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)降本增效。同時(shí)，隨著美蘭空港仲裁案的順利解決，以及海南自貿(mào)港2025年底前實(shí)現(xiàn)封關(guān)運(yùn)作、?？诿捞m國(guó)際機(jī)場(chǎng)時(shí)刻放量、航線優(yōu)化等積極因素影響，?？诿捞m國(guó)際機(jī)場(chǎng)將進(jìn)一步發(fā)揮區(qū)域樞紐機(jī)場(chǎng)的重要作用，預(yù)期美蘭空港的經(jīng)營(yíng)狀況將逐步改善。

根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2024年，美蘭空港運(yùn)輸旅客吞吐量達(dá)2689萬(wàn)人次，同比增長(zhǎng)10.5%，創(chuàng)通航以來歷史最高紀(jì)錄。海南機(jī)場(chǎng)控股美蘭空港后，將實(shí)現(xiàn)對(duì)海南島內(nèi)?？诿捞m、三亞鳳凰、瓊海博鰲三大機(jī)場(chǎng)的統(tǒng)籌運(yùn)營(yíng)，形成年旅客吞吐量超5000萬(wàn)人次的大型機(jī)場(chǎng)運(yùn)營(yíng)集團(tuán)，為海南自貿(mào)港打造面向兩洋航空區(qū)域門戶樞紐建設(shè)注入強(qiáng)勁動(dòng)能。

對(duì)于本次交易對(duì)上市公司的影響，公告指出，機(jī)場(chǎng)運(yùn)營(yíng)管理是公司的主責(zé)主業(yè)，本次交易完成后，美蘭空港將成為公司合并報(bào)表范圍內(nèi)控股子公司，公司營(yíng)收規(guī)模和資產(chǎn)規(guī)模都將得到進(jìn)一步擴(kuò)大，有利于進(jìn)一步聚焦及做強(qiáng)做優(yōu)做大公司機(jī)場(chǎng)主業(yè)，提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)實(shí)現(xiàn)海南自貿(mào)港區(qū)域內(nèi)機(jī)場(chǎng)資源的統(tǒng)籌協(xié)同，把握海南自貿(mào)港封關(guān)運(yùn)作機(jī)遇期，更好地服務(wù)海南自貿(mào)港建設(shè)，實(shí)現(xiàn)上市公司高質(zhì)量發(fā)展。

今年一季度，海南機(jī)場(chǎng)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.90億元，同比下滑8.61%；歸母凈利潤(rùn)達(dá)1億元，同比下滑超五成。一季度機(jī)場(chǎng)管理業(yè)務(wù)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.7億元，機(jī)場(chǎng)管理業(yè)務(wù)收入占比52.30%。凈利潤(rùn)下滑主要由于一季度機(jī)場(chǎng)管理業(yè)務(wù)收入同比增加，但地產(chǎn)業(yè)務(wù)收入同比下降，聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資收益下降；同時(shí)上年同期包含唐山項(xiàng)目計(jì)提利息收入并收回。

據(jù)公開資料顯示，由海南機(jī)場(chǎng)控股股東海南機(jī)場(chǎng)集團(tuán)投資建設(shè)的三亞鳳凰機(jī)場(chǎng)及瓊海博鰲機(jī)場(chǎng)三期改擴(kuò)建項(xiàng)目均按照既定計(jì)劃穩(wěn)步推進(jìn)，力爭(zhēng)2025年底建成，助力海南自由貿(mào)易港建設(shè)。項(xiàng)目建成后，預(yù)計(jì)三亞鳳凰機(jī)場(chǎng)可滿足年旅客吞吐量3000萬(wàn)人次、年貨郵吞吐量45萬(wàn)噸的需求；瓊海博鰲機(jī)場(chǎng)可滿足年旅客吞吐量300萬(wàn)人次、年貨郵吞吐量3.6萬(wàn)噸的需求。

據(jù)了解，海南機(jī)場(chǎng)已于2022年10月變更證券簡(jiǎn)稱，但由于房地產(chǎn)業(yè)務(wù)收入占比較大，目前仍屬于房地產(chǎn)業(yè)公司。自錨定機(jī)場(chǎng)主業(yè)以來，海南機(jī)場(chǎng)堅(jiān)定不移推進(jìn)“去地產(chǎn)化”工作，2024年完成了海口海航大廈、儋州3024畝農(nóng)業(yè)發(fā)展觀光用地等項(xiàng)目公司處置，通過加快存量項(xiàng)目散售、大宗交易、出售部分項(xiàng)目公司股權(quán)等多種方式逐步退出傳統(tǒng)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)。

本次交易完成后，按照海南機(jī)場(chǎng)、美蘭空港披露的2024年度財(cái)務(wù)指標(biāo)簡(jiǎn)單加總來看，海南機(jī)場(chǎng)的機(jī)場(chǎng)管理業(yè)務(wù)收入占比將超過60%，預(yù)計(jì)行業(yè)分類后續(xù)可由“房地產(chǎn)業(yè)”調(diào)整為“航空運(yùn)輸業(yè)”，公司“去地產(chǎn)化”步伐將再進(jìn)一步加快，進(jìn)一步聚焦機(jī)場(chǎng)主業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

搶抓封關(guān)運(yùn)作歷史機(jī)遇，打造自貿(mào)港航空區(qū)域門戶樞紐

根據(jù)政府工作報(bào)告，2025年底前封關(guān)運(yùn)作是海南自貿(mào)港建設(shè)的關(guān)鍵性階段目標(biāo)。封關(guān)運(yùn)作后，海南自貿(mào)港將采用“一線放開，二線管住，島內(nèi)自由”的監(jiān)管模式。據(jù)悉，海南機(jī)場(chǎng)以信用管理和大數(shù)據(jù)分析為抓手，在確?！肮艿米　钡幕A(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)旅客“一次申報(bào)，一次過檢，一站通關(guān)”的目標(biāo)，以實(shí)際行動(dòng)推進(jìn)海南自由貿(mào)易港封關(guān)核心政策及項(xiàng)目落地。

目前，海南機(jī)場(chǎng)正積極加大境外航線開拓力度，2025年海南全省境外航線開通條數(shù)有望實(shí)現(xiàn)90條，國(guó)際旅客吞吐量達(dá)到240萬(wàn)人次，航線網(wǎng)絡(luò)更加豐富，這將會(huì)持續(xù)吸引國(guó)內(nèi)外總部企業(yè)入駐及開展業(yè)務(wù)，使得海南自貿(mào)港人流、物流、資金流進(jìn)一步聚集。

海南機(jī)場(chǎng)方面表示，通過島內(nèi)三家機(jī)場(chǎng)資源整合，將打造海南島內(nèi)“機(jī)場(chǎng)+免稅”唯一流量入口，更大程度享受自貿(mào)港政策紅利。后續(xù)可根據(jù)功能區(qū)位統(tǒng)籌管理劃分海口美蘭、三亞鳳凰、瓊海博鰲三家國(guó)際機(jī)場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)三場(chǎng)差異化發(fā)展，發(fā)揮三場(chǎng)運(yùn)營(yíng)協(xié)同效應(yīng)，助力海南自貿(mào)港打造面向兩洋航空區(qū)域門戶樞紐。