近期，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置明顯提速，多家商業(yè)銀行積極推進(jìn)不良資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓工作。引人關(guān)注的是，部分不良資產(chǎn)包以不到1折的價(jià)格“甩賣”。

對(duì)此，受訪專家表示，銀行加速“出清”不良資產(chǎn)是應(yīng)對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的必然選擇，雖然短期內(nèi)可能面臨一定損失，但是從長(zhǎng)期來(lái)看，有助于優(yōu)化銀行資產(chǎn)負(fù)債表，提升金融體系的穩(wěn)定性。

不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)活躍

根據(jù)銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心（以下簡(jiǎn)稱銀登中心）官網(wǎng)披露的數(shù)據(jù)，2024年全年，不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)公告掛牌成交單數(shù)為1041單，成交額合計(jì)2861億元，市場(chǎng)交易活躍度顯著提升。在參與主體上，股份制銀行是最主要的出讓方，受讓方則以地方資產(chǎn)管理公司和金融資產(chǎn)管理公司為主。

2025年開年以來(lái)，據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，截至3月6日，包括國(guó)有大行、股份制銀行、城商行等類型的銀行業(yè)不良貸款轉(zhuǎn)讓公告有近百份。在銀登中心的不良貸款轉(zhuǎn)讓平臺(tái)，建設(shè)銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行、江蘇銀行、中原銀行等機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)正在轉(zhuǎn)讓中。

據(jù)悉，不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)包括個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)、單戶對(duì)公不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)和對(duì)公不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。從轉(zhuǎn)讓價(jià)格來(lái)看，還有銀行以不到1折的“骨折價(jià)”進(jìn)行甩賣。

2月28日，中原銀行鄭州分行發(fā)布了關(guān)于2025年第1期個(gè)人不良貸款（個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款）轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓公告，這筆資產(chǎn)包未償本息總額為1.92億元，掛牌起始價(jià)格為970萬(wàn)元，相當(dāng)于打了0.5折。

部分銀行掛牌項(xiàng)目的價(jià)格更是低至原價(jià)的0.2折。平安銀行2025年首單個(gè)人不良貸款（個(gè)人消費(fèi)及經(jīng)營(yíng)性貸款）轉(zhuǎn)讓公告顯示，該筆不良資產(chǎn)未償本息總額達(dá)2.07億元，轉(zhuǎn)讓起始價(jià)422萬(wàn)元，相當(dāng)于以0.2折的超低價(jià)出售。

廣發(fā)銀行2月27日公開的《關(guān)于璟粹2025年第三期不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓結(jié)果公告》顯示，該不良資產(chǎn)包原始金額為19.66億元，實(shí)際轉(zhuǎn)讓金額為1.47億元，以不到1折的價(jià)格“甩賣”。

銀登中心今年1月10日發(fā)布的《2024年四季度不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)》（以下簡(jiǎn)稱統(tǒng)計(jì)報(bào)告）顯示，2024年第四季度，個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓、對(duì)公不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓、單戶對(duì)公不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的平均折扣率分別為4.8%、18.6%、39.8%（統(tǒng)計(jì)口徑均為未償本息總額）。

上述統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，從掛牌情況來(lái)看，2024年，不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的未償本息規(guī)模合計(jì)達(dá)2861.9億元，較2023年的1588.2億元同比增長(zhǎng)80.20%。從實(shí)際成交結(jié)果來(lái)看，2024年，成交的不良貸款未償本息金額合計(jì)為2258億元，較2023年的1247.2億元同比增長(zhǎng)81.05%。

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院特聘導(dǎo)師柏文喜對(duì)中國(guó)商報(bào)記者表示，低價(jià)轉(zhuǎn)讓雖然損失了一部分賬面價(jià)值，但是可以快速回籠資金，緩解流動(dòng)性壓力。通過(guò)轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)，銀行可以釋放信貸空間，為新的業(yè)務(wù)拓展提供支持。

銀行“壞賬”風(fēng)險(xiǎn)可控

近年來(lái)，我國(guó)積極推動(dòng)不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)的發(fā)展，銀行不良貸款處置力度繼續(xù)加大，風(fēng)險(xiǎn)總體可控。

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的2024年商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)情況表顯示，2024年第四季度，商業(yè)銀行不良實(shí)現(xiàn)“雙降”，不良貸款余額環(huán)比減少977億元，不良貸款率環(huán)比下降0.06個(gè)百分點(diǎn)。分機(jī)構(gòu)類型來(lái)看，大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城商行、民營(yíng)商業(yè)銀行、農(nóng)商行、外資銀行不良貸款率均有下降。

去年11月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局出臺(tái)了《金融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱辦法）。中信證券相關(guān)研報(bào)顯示，該辦法基于當(dāng)前金融化險(xiǎn)的新需求而出臺(tái)，更為配套化債政策的加碼落地，對(duì)其拓寬了金融資產(chǎn)管理公司的收購(gòu)范圍，強(qiáng)化與細(xì)化了風(fēng)控管理要求，有助于銀行風(fēng)險(xiǎn)處置與盤活存量，從而助力銀行夯實(shí)經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)。

柏文喜認(rèn)為，銀行加速“出清”不良資產(chǎn)是應(yīng)對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的必然選擇，雖然短期內(nèi)可能面臨一定的損失，但從長(zhǎng)期來(lái)看，有助于優(yōu)化銀行資產(chǎn)負(fù)債表，提升金融體系的穩(wěn)定性。

“在政策層面，政府應(yīng)加大支持力度，如設(shè)立專項(xiàng)基金或稅收優(yōu)惠，緩解銀行壓力。”全聯(lián)并購(gòu)公會(huì)信用管理委員會(huì)專家安光勇對(duì)中國(guó)商報(bào)記者表示，要鼓勵(lì)專業(yè)不良資產(chǎn)管理公司參與，提高處置效率。銀行則需要加強(qiáng)貸前審查與資產(chǎn)管理，避免不良貸款進(jìn)一步累積。

安光勇認(rèn)為，在短期內(nèi)，部分銀行將繼續(xù)承壓，不良資產(chǎn)處置規(guī)模可能擴(kuò)大。但是，從中長(zhǎng)期來(lái)看，隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和政策落地，資產(chǎn)質(zhì)量有望逐步改善。（記者 馬文博）