華誼兄弟擬向特定對(duì)象增發(fā)募資不超過8億元。

12月13日，華誼兄弟傳媒股份有限公司（華誼兄弟，300027）發(fā)布向特定對(duì)象發(fā)行股票預(yù)案。公告顯示，華誼兄弟計(jì)劃向特定對(duì)象發(fā)行股票，發(fā)行對(duì)象不超過35名，發(fā)行股票數(shù)量按照募集資金總額除以發(fā)行價(jià)格確定，同時(shí)本次發(fā)行股票數(shù)量不超過8.32億股，未超過本次發(fā)行前公司總股本30%；擬定增募資不超8億元，用于影視劇項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

華誼兄弟由王忠軍、王忠磊兄弟創(chuàng)立于1994年，并于2009年率先登陸創(chuàng)業(yè)板。2015年6月，華誼兄弟股價(jià)一度高達(dá)32.13元，總市值達(dá)790億元，在影視傳媒板塊市值僅次于萬達(dá)電影（002739.SZ）。自2018年以來，華誼兄弟業(yè)績(jī)承壓明顯，凈利潤長期處于虧損狀態(tài)，公司資產(chǎn)也在逐年遞減。2021年度至2024年1-9月，華誼兄弟一直處于虧損狀態(tài)。

截至上述預(yù)案出具日，華誼兄弟總股本為27.745億股，王忠軍及王忠磊為一致行動(dòng)人，合計(jì)持有上市公司38.563億股，持股比例13.90%，為上市公司的控股股東及實(shí)際控制人。此次發(fā)行完成后，假設(shè)按發(fā)行數(shù)量上限8.32億股計(jì)算，王忠軍王忠磊合計(jì)持有公司10.69%的股份，仍為上市公司的控股股東，不會(huì)導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變化。不過，王忠軍及王忠磊所持有的股份已凍結(jié)。

關(guān)于此次募集資金具體用途，公告披露，影視劇項(xiàng)目，總投資5.8億元，擬投入募集資金5.6億元；補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目，總投資2.4億元，擬投入募集資金2.4億元。

關(guān)于發(fā)行的目的，華誼兄弟列出了三項(xiàng)，一是順應(yīng)行業(yè)發(fā)展，緊跟市場(chǎng)需求制作精品內(nèi)容；二是滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)于流動(dòng)資金的需求；三是優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低償債壓力。

公告顯示，鑒于華誼兄弟“輕資產(chǎn)”的影視作品生產(chǎn)模式及產(chǎn)品制作周期長的特點(diǎn)，公司在擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營的過程中仍可能面臨著某一時(shí)段內(nèi)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量為負(fù)、需要籌資活動(dòng)提供資金的情形，華誼兄弟2021年、2022年、2023和2024年1-9月經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為分別為2.34億元、-9051萬元、8282.79萬元和-5547.24萬元，預(yù)計(jì)公司未來對(duì)流動(dòng)資金的需求亦將進(jìn)一步增加，發(fā)行有助于滿足公司對(duì)于流動(dòng)資金的需求。 

華誼兄弟期末應(yīng)收賬款欠款客戶主要為各大院線、電視臺(tái)及網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。華誼兄弟表示，雖然客戶的資金實(shí)力雄厚，信用記錄良好，應(yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險(xiǎn)較低，但仍給公司帶來一定的流動(dòng)性壓力。2021年末、2022年末、2023年末和2024年9月末，華誼兄弟應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為1.75億元、7687.56萬元、2.91億元和8634.06萬元，應(yīng)收賬款賬面價(jià)值較大，對(duì)公司的營運(yùn)資金占用較多。2021年末、2022年末、2023年末和2024年9月末，公司短期借款、長期借款及一年內(nèi)到期的長期借款合計(jì)分別為15.75億元、14.87億元、10.37億元和10.77億元，需要償付的資金處于較高水平。

截至2023年末，華誼兄弟資產(chǎn)負(fù)債率高于滬深同行業(yè)可比公司平均水平，流動(dòng)比率、速動(dòng)比率低于滬深同行業(yè)可比公司平均水平。

華誼兄弟認(rèn)為，由于公司所處行業(yè)的運(yùn)營模式導(dǎo)致公司資產(chǎn)負(fù)債率偏高、營運(yùn)資金占用較大，較高的資產(chǎn)負(fù)債率壓縮了公司通過債權(quán)方式進(jìn)行融資的空間，同時(shí)，隨著有息債務(wù)規(guī)模的快速增長，公司的償債壓力加大，資本結(jié)構(gòu)亟須改善。本次發(fā)行有助于公司優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，為公司未來業(yè)務(wù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。 

在影視劇項(xiàng)目?jī)?chǔ)備方面，公告顯示，由田羽生執(zhí)導(dǎo)、歐豪、曾夢(mèng)雪主演的都市愛情電影《分手清單》已完成后期制作；周星馳導(dǎo)演的《美人魚2》已進(jìn)入了后期制作階段。由馮小剛執(zhí)導(dǎo)，趙麗穎主演的《向陽·花》已殺青；由管虎執(zhí)導(dǎo)，朱一龍、吳磊主演的《東極島》已于 6月開機(jī)制作。此外《特殊的禮物》《網(wǎng)中人》《平行任務(wù)》《少年火箭》《意外的告別》《抓特務(wù)》《超級(jí)馬麗》《小兵張嘎》《一條龍》《一諾千金》等多個(gè)電影項(xiàng)目也正在加緊籌備開機(jī)。

今年8月，華誼兄弟也曾發(fā)布2024年度向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金使用可行性分析報(bào)告，擬向特定對(duì)象發(fā)行股票募資不超過約10.29億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，擬將全部費(fèi)用用于影視劇項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。當(dāng)日，華誼兄弟也發(fā)布了關(guān)于終止前次向特定對(duì)象發(fā)行股票事項(xiàng)及撤回申請(qǐng)文件并重新申報(bào)的公告，公告顯示，華誼兄弟前次定增最早于2020年4月28日發(fā)布預(yù)案，并在之后的幾年進(jìn)行了數(shù)次調(diào)整。

華誼兄弟三季度報(bào)告顯示，公司營收9152.84萬元，同比下降33.84%；歸屬于母公司所有者的凈利潤虧損6719.38萬元，上年同期凈虧損1.39億元。

據(jù)大智慧VIP，截至13日收盤，華誼兄弟跌0.56%，報(bào)3.53元/股，總市值97.94億元。