光模塊龍頭中際旭創(chuàng)稱800G和400G光模塊需求旺盛，1.6T光模塊預(yù)計(jì)四季度交付。

8月5日，中際旭創(chuàng)股份有限公司（中際旭創(chuàng) ，300308）披露的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表顯示，目前800G和400G光模塊需求仍然非常旺盛，主要源自AI數(shù)據(jù)中心需求。一些重點(diǎn)客戶近期還有加單或催貨的情況。客戶針對1.6T光模塊的需求進(jìn)度沒有變化，公司已按計(jì)劃給客戶送測，預(yù)計(jì)第四季度開始交付、明年陸續(xù)上量。

中際旭創(chuàng)介紹，總體來看，下游客戶需求旺盛，目前沒有砍單或推遲發(fā)貨、需求計(jì)劃削弱的情況發(fā)生，整個(gè)行業(yè)景氣度仍然高漲。

據(jù)悉，中際旭創(chuàng)股份有限公司是一家專業(yè)的高速光模塊解決方案提供商，集高端光通信收發(fā)模塊的研發(fā)、設(shè)計(jì)、封裝、測試和銷售于一體的技術(shù)創(chuàng)新型企業(yè)。

對于上游核心物料端是否有短缺的情況，中際旭創(chuàng)稱，由于今年以來行業(yè)需求增長較快，且會(huì)持續(xù)到明年，整個(gè)行業(yè)面臨一些關(guān)鍵物料的緊張，公司會(huì)做好提前規(guī)劃和備貨，保障生產(chǎn)，“今年下半年的訂單已陸續(xù)收到，且目前已與客戶協(xié)商好明年的供應(yīng)交付計(jì)劃，包括價(jià)格、每月出貨量等。 ”

同時(shí)，有投資人提問：市場近期對AI投資回報(bào)率的問題討論激烈，反映了投資者對云廠商長期的資本開支和需求會(huì)有擔(dān)憂，公司在與海外科技巨頭交流的時(shí)候，他們對光模塊或者是AI的中長期開支和需求是怎么看的?

中際旭創(chuàng)回應(yīng)道，客戶通常不交流資本開支的情況，主要溝通產(chǎn)品方面的需求，比如明年的需求指引和每月訂單情況，所以公司了解到明年以太網(wǎng)對800G/400G需求強(qiáng)勁；其次，客戶對硅光方案很感興趣；第三， 客戶技術(shù)迭代需求明確，1.6T會(huì)在2025年到2026年持續(xù)上量。

中際旭創(chuàng)表示，根據(jù)和客戶的溝通可以感受到，隨著AI數(shù)據(jù)中心帶寬需求持續(xù)增長，所需光模塊從400G升級到800G再到1.6T，技術(shù)路線清晰，重點(diǎn)客戶對AI發(fā)展有信心，愿意持續(xù)投入且資本開支充足，光模塊中長期需求明確。

公開資料顯示，光模塊是光纖通信系統(tǒng)中核心器件之一，它的功能是實(shí)現(xiàn)光電信號(hào)的相互轉(zhuǎn)化。800G光模塊是一種具有800Gbps(千兆比特每秒)傳輸速率的光模塊。因?yàn)槿斯ぶ悄艿燃夹g(shù)興起，使得光模塊需求迅猛增長。光模塊目前主要應(yīng)用市場包括數(shù)通市場、電信市場和新興市場。

7月14日中際旭創(chuàng)發(fā)布2024年半年度業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)2024年上半年歸母凈利潤21.5億元至25億元，同比增長250.3%-307.33%；扣非凈利潤預(yù)計(jì)21億元至24.5億元，同比增長260.13%-320.15%。

業(yè)績變動(dòng)原因，一是報(bào)告期內(nèi)，得益于800G/400G等高端產(chǎn)品出貨比重的快速增長，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，公司營業(yè)收入和凈利潤同比得到大幅提升。二是報(bào)告期內(nèi)，公司對限制性股票激勵(lì)計(jì)劃、員工持股計(jì)劃等事項(xiàng)確認(rèn)股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用，導(dǎo)致歸屬于上市公司股東的凈利潤減少約9100萬元。三是報(bào)告期內(nèi)，公司發(fā)生政府補(bǔ)助、投資收益等非經(jīng)常性損益事項(xiàng)增加歸屬于上市公司股東的凈利潤約2600萬元，對報(bào)告期的業(yè)績產(chǎn)生一定的正向影響。

據(jù)大智慧VIP，截至5日收盤，中際旭創(chuàng)跌7.45%，報(bào)110.12元/股，總市值1235億元。