上海期貨交易所 視覺中國 資料圖

今年以來，貴金屬和銅錫等有色金屬在全球背景下漲幅明顯，引發(fā)各界關(guān)注。五一長假即將來臨，上期所相關(guān)負(fù)責(zé)人就市場關(guān)心的相關(guān)問題回答了記者提問。

問：今年以來，受國際宏觀因素影響及境外市場傳導(dǎo)，國內(nèi)貴金屬、部分有色品種也出現(xiàn)價格波動加劇的情況。交易所在加強監(jiān)管、防范風(fēng)險、穩(wěn)定市場運行方面都采取了哪些措施？

答：今年，銅等部分有色品種及貴金屬品種出現(xiàn)較大幅度上漲。尤其4月以來，全球各類不確定因素增加，大宗商品相關(guān)品種波動進一步加劇。

上期所高度重視，認(rèn)真貫徹落實中央金融工作會議精神，堅持穩(wěn)為基調(diào)、嚴(yán)字當(dāng)頭的監(jiān)管原則，積極履行監(jiān)管主責(zé)主業(yè)，持續(xù)跟蹤分析熱點品種的市場運行態(tài)勢，做好價格監(jiān)測、持倉監(jiān)控、行為監(jiān)管，在規(guī)則框架范圍內(nèi)科學(xué)決策、綜合施策，扎實做好全面加強監(jiān)管、防范化解風(fēng)險、推動高質(zhì)量發(fā)展等工作，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線，維護市場穩(wěn)定運行。

一是及時出臺相適應(yīng)的風(fēng)控措施，防范過度投機引導(dǎo)理性交易。首先在4月10日發(fā)布通知，于4月12日交易起收緊銅等三個品種日內(nèi)開倉交易限額。隨后針對外部形勢變化，于4月16日發(fā)布通知，對黃金、白銀、銅、國際銅、鋁期貨品種采取了適當(dāng)提高漲跌停板幅度和交易保證金比例的舉措，同時對鎳期貨2405至2409合約、錫期貨2405至2407合約、白銀期貨2406合約提高平今倉手續(xù)費。相關(guān)措施實施后，市場熱度有所回落但依舊處于相對高位，交易所進一步開展專題研究，并于4月18日發(fā)布措施對黃金期貨2406、2408合約及白銀期貨2408合約采取了提高平今倉手續(xù)費的措施；同時針對近期市場波動較大，內(nèi)外部不確定性因素較多的情況，向全市場發(fā)布了風(fēng)險提示公告，提醒各方做好風(fēng)險防范，理性投資。今日，我們發(fā)布了做好五一長假相關(guān)風(fēng)險防范工作安排的通知，對勞動節(jié)休市前后各品種期貨合約漲跌停板幅度和交易保證金水平進行了調(diào)整。

二是保持高壓監(jiān)管態(tài)勢，堅決維護市場秩序。強化監(jiān)控力度，嚴(yán)查違法違規(guī)行為，加強實控排查，及時開展重點客戶約談，做好對會員客戶的風(fēng)險提示工作。4月15日以來，我所共處理異常交易19起，對于其中的賬戶組日內(nèi)開倉交易量超限和多次出現(xiàn)異常交易的行為，我所對相關(guān)賬戶采取了限制開倉的自律監(jiān)管措施。

三是優(yōu)化交割倉庫布局與擴大交割資源，保障交割平穩(wěn)運行。今年以來，持續(xù)優(yōu)化錫、氧化鋁、銅等品種的交割倉庫布局，有序穩(wěn)步擴大交割庫容。中儲大場、廣東炬申和中儲無錫3家增加錫交割庫容14000噸；新疆地區(qū)中疆物流和廣東炬申2家增加氧化鋁庫容5萬噸，新增中儲洛陽氧化鋁存放點庫容5萬噸；玖隆物流熱卷庫容增加12萬噸等。同時，今年先后批準(zhǔn)黑龍江紫金、銅陵有色、葫蘆島鋅業(yè)、贛州開源科技等有色金屬、黑色金屬與能化品種12個注冊與認(rèn)證品牌，穩(wěn)步擴大交割商品資源，助力生產(chǎn)企業(yè)利用期貨市場進行風(fēng)險管理，目前正在積極推進陰極銅、電解鎳、氧化鋁等有色金屬品牌的注冊工作，并根據(jù)市場變化適時增加各品種交割庫容，滿足實體企業(yè)入庫需求。

問：相關(guān)措施實施以來，效果如何？

答：總體而言，4月以來交易所采取的提高交易保證金比例、擴大漲跌停板幅度、收緊交易限額、提高平今倉手續(xù)費等措施，是根據(jù)市場運行情況、內(nèi)外部風(fēng)險形勢做出的防范價格大幅波動引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險，推動各方理性審慎參與，促進品種長遠健康發(fā)展的必要舉措。目前來看，貴金屬等部分品種熱度有所回落，各品種5月交割的各項工作平穩(wěn)有序推進。

但我們也要看到，當(dāng)前外部環(huán)境復(fù)雜，多種不確定性不穩(wěn)定性因素交織，期貨市場價格波動風(fēng)險仍然較大。五一長假即將來臨，建議各會員單位及市場交易者應(yīng)當(dāng)做好頭寸管理，合理控制倉位，理性參與期貨市場。

問：面對后續(xù)市場發(fā)展變化，交易所還會采取什么舉措，進一步穩(wěn)定市場運行，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟？

答：上期所將進一步貫徹落實黨中央對金融工作指示批示，堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào)，以強監(jiān)管、防風(fēng)險、促高質(zhì)量發(fā)展為主線，堅持市場化法治化原則，防范價格大幅波動引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險、防范交易過熱，保障市場安全穩(wěn)定運行，為經(jīng)濟社會提供安全可靠的價格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險管理、資源配置的場所。

一是運用科技手段，提升一線監(jiān)管效能，加大對未如實申報實控賬戶的監(jiān)管力度，嚴(yán)查破壞價格形成機制、侵害各方合法權(quán)益的違法違規(guī)線索，依法嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)行為。

二是根據(jù)市場風(fēng)險情況，及時調(diào)整優(yōu)化風(fēng)控措施，因品施策、因時施策，確保措施時效度穩(wěn)定市場預(yù)期。

三是把實體企業(yè)風(fēng)險管理的需求作為期貨市場改革創(chuàng)新的動力和源泉，圍繞交易便利性、交割充分性等方面，進一步優(yōu)化制度機制，提升運行質(zhì)量，增強交易所服務(wù)能力，更好促進期貨市場功能發(fā)揮，助力構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。

（原標(biāo)題《關(guān)于近期加強監(jiān)管、防范風(fēng)險情況的答記者問》）