今年以來(lái)，黃金開(kāi)啟開(kāi)掛模式，價(jià)格不斷飆升，屢創(chuàng)新高。

根據(jù)中國(guó)黃金協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2023年我國(guó)黃金消費(fèi)量1089.69噸，同比增長(zhǎng)8.78%，其中黃金首飾消費(fèi)同比漲7.97%，金條及金幣消費(fèi)漲15.70%。在當(dāng)前的黃金熱潮中，年輕人群逐漸取代“大媽”，成為黃金消費(fèi)的主力軍。

近期，黃金相關(guān)的話題頻登熱搜：“100萬(wàn)黃金一年凈賺近50%”“連夜變現(xiàn)289萬(wàn)”“在銀行買(mǎi)金打手鐲可省1萬(wàn)元”，攢金似乎成了一種“穩(wěn)賺不賠”的理財(cái)方式。在黃金品牌、金店、銀行等各方吆喝下，越來(lái)越多的年輕人期待在買(mǎi)黃金“悅己”的同時(shí)，同樣能夠保值，他們說(shuō)：“富時(shí)當(dāng)首飾，窮時(shí)當(dāng)盤(pán)纏”“既有花錢(qián)的感覺(jué)，又沒(méi)有花錢(qián)的罪惡”“今天一顆，明天一顆，早晚攢出一套房”。

但真的是這樣嗎？本期《精打細(xì)算》播客，我們邀請(qǐng)了用“真金白銀踩黃金坑”、混跡全網(wǎng)淘金渠道5年的攢金人@王寧，以及“市界”高級(jí)作者、發(fā)表了多篇黃金深度報(bào)道的@陳暢，一起聊聊普通人攢黃金這件事，破解隱藏在黃金消費(fèi)里的那些新坑。

【主播】

丁玨汭，澎湃新聞資深編輯

【嘉賓】

@王寧，5年攢金人、混跡全網(wǎng)淘金渠道，“用真金白銀踩黃金坑”

@陳暢，“市界”高級(jí)作者，關(guān)注一切商業(yè)新事物，還有貓

03:39 黃金大漲，買(mǎi)金潮來(lái)了？

11:48 小金豆、首飾、聯(lián)名，黃金品牌下功夫了

19:06 攢黃金等于買(mǎi)了一套“精裝公寓”？

24:20 攢黃金也得先學(xué)黑話？

34:27 存金豆是消費(fèi)還是理財(cái)？

39:14 想要開(kāi)金店，先要有500萬(wàn)

45:04 為什么縣城黃金消費(fèi)火熱？

51:34 如何按預(yù)算選擇黃金品牌？5年攢金人有話說(shuō)

01:01:05 銀行積存金是什么業(yè)務(wù)？

01:03:45：精打細(xì)算：金價(jià)狂飆背后，年輕人消費(fèi)發(fā)生了哪些變化嗎？

【配樂(lè)】

Money，money，money—ABBA

丁玨汭：@王寧，@陳暢，今年黃金價(jià)格漲到起飛，兩位從什么時(shí)候開(kāi)始購(gòu)買(mǎi)黃金的？

@王寧：作為一位業(yè)余購(gòu)買(mǎi)者，我2018年開(kāi)始關(guān)注黃金，購(gòu)買(mǎi)黃金產(chǎn)品。那時(shí)黃金價(jià)格大概是300元左右，人們剛剛開(kāi)始討論工費(fèi)，也就幾十元到一百元。當(dāng)時(shí)我大學(xué)畢業(yè)有一段時(shí)間了，攢了一點(diǎn)錢(qián)，希望進(jìn)行一些基礎(chǔ)理財(cái)，但基金和股票的門(mén)檻都比較高，黃金看起來(lái)既符合我的消費(fèi)風(fēng)格、有裝飾功能、還可以保值，我又能從身邊人身上快速獲取相關(guān)知識(shí)，所以當(dāng)時(shí)就選擇了買(mǎi)黃金。

上海黃金交易所Au99.99價(jià)格走勢(shì)/上海黃金交易所

 @陳暢：我是出于偶然，2012年左右，因?yàn)樯习鄶€了一點(diǎn)工資，有朋友提議我買(mǎi)黃金，說(shuō)既能保值又能避免通貨膨脹，時(shí)間長(zhǎng)了還能兌現(xiàn)，所以我們倆3萬(wàn)元買(mǎi)了100 克金條，買(mǎi)完后就一直在抽屜里放著，我都沒(méi)敢動(dòng)，連塑料包裝都沒(méi)拆。

后來(lái)關(guān)注到黃金大漲這個(gè)選題后我去考察，發(fā)現(xiàn)一些商場(chǎng)的一樓是黃金飾品區(qū)，三樓是投資金條區(qū)，里三層外三層都是人；二樓是鉆石區(qū)，明顯感覺(jué)銷售比顧客多，人數(shù)對(duì)比很明顯，我感覺(jué)只有去了現(xiàn)場(chǎng)可能才能夠真切地感受到“買(mǎi)金潮”，熱度遠(yuǎn)超我們想象。

黃金店人頭攢動(dòng)/視覺(jué)中國(guó)

 丁玨汭：@陳暢，這屆年輕人的消費(fèi)關(guān)鍵詞是：“摳”“精致窮”“理性”，為什么在黃金這里卻出現(xiàn)了完全相反的情況？

@陳暢：黃金消費(fèi)主要是兩種需求，一個(gè)是投資，一個(gè)是“悅己”。先說(shuō)投資，去年掀起的黃金熱，很大程度上是因?yàn)榛稹⒐善崩碡?cái)?shù)却_實(shí)虧得挺厲害，加上銀行利率一直在降，所以黃金投資的避險(xiǎn)性、保值性優(yōu)勢(shì)明顯。“富時(shí)當(dāng)首飾，窮時(shí)當(dāng)盤(pán)纏“，買(mǎi)黃金也很符合年輕人務(wù)實(shí)的消費(fèi)理念，市場(chǎng)上很多黃金飾品可愛(ài)又新穎，品牌會(huì)在設(shè)計(jì)樣式上下功夫，出各種聯(lián)名，比如三星堆、故宮、迪士尼，有的銀行甚至還賣哈利波特黃金魔法杖套裝。

另外一點(diǎn)，雖然說(shuō)年輕人在買(mǎi)黃金，但也不是動(dòng)不動(dòng)就買(mǎi)個(gè)幾萬(wàn)元的。他們購(gòu)買(mǎi)的習(xí)慣很符合“精致窮”這一標(biāo)簽，喜歡買(mǎi)設(shè)計(jì)比較簡(jiǎn)單、克重小的，幾百幾千就能實(shí)現(xiàn)擁有一塊金子的愿望。

某銀行發(fā)售的哈利波特套裝/銀行官微

 @王寧：我覺(jué)得除了“精致窮”之外，還有人們打破了奢侈品的消費(fèi)濾鏡之后，開(kāi)始追求品牌溢價(jià)之外的一些東西，比如保值功能，而不只是為一個(gè)品牌買(mǎi)單。

比如我的消費(fèi)時(shí)間點(diǎn)，剛好踩在了年輕人從瘋狂買(mǎi)奢侈品轉(zhuǎn)到開(kāi)始買(mǎi)黃金的那個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)上。我上大學(xué)時(shí)年輕人很喜歡戴施華洛世奇的小天鵝項(xiàng)鏈，幾乎每個(gè)女生脖子上都有一條，我畢業(yè)時(shí)，則變成了大家攢工資去買(mǎi)大牌包包，后來(lái)又開(kāi)轉(zhuǎn)向一些有儲(chǔ)存價(jià)值的飾品，比如黃金。2018年、2019 年的時(shí)候，大家傾向于去買(mǎi)整件的金首飾，存金豆子的人很少，金豆子這個(gè)概念其實(shí)是從 2022 年底、2023年的時(shí)候才開(kāi)始流行。

丁玨汭：@王寧，攢黃金這件事情能不能賺到錢(qián)？我身邊的攢金朋友都給了我否定的回答，比如像金豆子，剛?cè)胧值臅?huì)買(mǎi)貴，甚至還會(huì)被摻假。

@王寧：金豆子里確實(shí)坑特別多，因?yàn)橐婚_(kāi)始賣金豆子的很多不是正規(guī)的商家，一些大牌金店是在金豆子火了之后，才開(kāi)始售賣金豆子。也有一些人是從深圳水貝拿貨，可能會(huì)出現(xiàn)克重不足的情況，比如改變金屬配比，看起來(lái)你買(mǎi)到的金豆子和金子的密度是一樣的，但你發(fā)現(xiàn)不了細(xì)微的差別。很多人買(mǎi)金豆子的原因是為了給自己攢一個(gè)大件，比如20克打個(gè)金鐲子，看起來(lái)很劃算，要從“省錢(qián)就是攢錢(qián)”的角度理解也能理解。但這個(gè)本質(zhì)上是一種消費(fèi)，而不是理財(cái)，所以我不買(mǎi)金豆子。

我認(rèn)為買(mǎi)金是一個(gè)和我們認(rèn)知有50%不一致的理財(cái)行為，很像買(mǎi)了一套精裝公寓，買(mǎi)的時(shí)候中介說(shuō)“穩(wěn)賺不賠”，但不是這樣的。你買(mǎi)到手里后，只能勸自己這是剛需房，怎么跌都不算虧，一旦你把它出售，你就會(huì)發(fā)現(xiàn)跌了不止一點(diǎn)點(diǎn)。

拿“以舊換新”舉例，比如我手里有10 克金子，拿去換同樣10 克的金首飾，現(xiàn)在很多金件的工費(fèi)要在200 元以上，10克金要掏出2000元錢(qián)的基礎(chǔ)費(fèi)用。金子回收時(shí)要按照回收時(shí)的價(jià)格折舊，再按照市值價(jià)賣給你，比如大盤(pán)回收價(jià)是480元，實(shí)際售價(jià)可能是620元，你還需要補(bǔ)差價(jià)，實(shí)際上要多付出 3000-4000元才能換到你想換的金件，沒(méi)有辦法實(shí)現(xiàn)我們理想中的保值。這個(gè)還是品牌允許你換的情況，現(xiàn)在很多品牌會(huì)要求只能拿自己的品牌“以舊換新”，市面上固定幾家大牌金店，必須要有它的發(fā)票或者驗(yàn)證書(shū)。這個(gè)是我們遇到的想通過(guò)黃金保值失敗的最大原因。

王寧和攢金的年輕人在社交平臺(tái)互相分享經(jīng)驗(yàn)/受訪者供圖

除了置換之外，我們還可以回收或者折舊賣給別人，但回收是不計(jì)工費(fèi)的，我們?cè)谫I(mǎi)金首飾的時(shí)候都掏出了一大筆工費(fèi)，這也就意味著我們這筆錢(qián)甚至還沒(méi)有存到銀行拿利息吃得多。

丁玨汭：在社交平臺(tái)上出現(xiàn)了很多黃金的黑話，比如古法黃金、3D黃金、5D黃金，甚至還有5G黃金，還有網(wǎng)友踩雷比較多的“一口價(jià)”黃金，@王寧，這些你都是怎么辨別的？

@王寧：可以從工藝的角度來(lái)理解。最開(kāi)始我買(mǎi)的時(shí)候是沒(méi)有5D和5G這樣的概念的，有點(diǎn)像文字游戲，在柜臺(tái)上對(duì)D和G做區(qū)分，讓你產(chǎn)生迷惑，聽(tīng)銷售員的話買(mǎi)他們最推薦的那款。對(duì)于想用黃金理財(cái)?shù)娜藖?lái)說(shuō)，這些東西一旦出現(xiàn)就意味著理財(cái)夢(mèng)破滅了。

黃金按工藝的分類/受訪者供圖

3D和5D的區(qū)別比較明顯，3D比較薄，一般是空心的，把金子放在模型里去造，很多金鐲子金戒指就是3D的，睡覺(jué)可能會(huì)被壓癟，工費(fèi)也比較高，5D比3D硬一點(diǎn)，我們說(shuō)到的小金豬、哈利波特等的形狀，這個(gè)是需要 5D 才可以做的。5G用來(lái)塑形，顏色更好看，在5D的硬度基礎(chǔ)上變得更亮，重量更輕，沒(méi)有那么容易刮花和變形，比較好保養(yǎng)，但工費(fèi)也更高。

古法黃金模擬古代黃金，就像博物館里的黃金，顏色和質(zhì)感有點(diǎn)磨砂，有一種手工的粗糙感、啞光、很厚實(shí)，看起來(lái)很貴氣。伴隨著5D和5G的出現(xiàn)，“一口價(jià)”的黃金也就慢慢地越來(lái)越多了，造型感更好了、工藝設(shè)計(jì)更強(qiáng)了，但金子更薄了，如果你按照克重去賣這個(gè)飾品就不劃算了。

@陳暢：其實(shí)最簡(jiǎn)單的投資思路就是買(mǎi)金條。我聽(tīng)王寧分享的內(nèi)容，最大的感受就是——“買(mǎi)黃金不要當(dāng)顏值黨”。唯一的真理就是認(rèn)準(zhǔn)克數(shù)，所有的“一口價(jià)”，各樣式的聯(lián)名，除非你喜歡得不得了，你可以買(mǎi)過(guò)來(lái)，但剩下的一定要看克數(shù)。

黃金回購(gòu)市場(chǎng)/視覺(jué)中國(guó)

我在銀行調(diào)查后也發(fā)現(xiàn)，銀行買(mǎi)金子回購(gòu)也很難，不管是金條還是黃金飾品，它們只回購(gòu)自家品牌的黃金，同時(shí)代銷的其他品牌不會(huì)回購(gòu)。還有一個(gè)比較苛刻的條件是——不離柜，字面意思就是在銀行買(mǎi)的黃金還沒(méi)有人領(lǐng)取，沒(méi)有離開(kāi)過(guò)柜臺(tái)。你可以拿身份證去購(gòu)買(mǎi)的網(wǎng)點(diǎn)回購(gòu)，買(mǎi)了就拿走了，也就不存在回購(gòu)的可能性了。

賣黃金，真的能賺到錢(qián)嗎？

丁玨汭：社交平臺(tái)上也看到一些帖子靠“400萬(wàn)開(kāi)金店”“200萬(wàn)開(kāi)金店”等來(lái)引流，@陳暢，你采訪下來(lái)發(fā)現(xiàn)，這個(gè)啟動(dòng)資金夠嗎？他們到底能不能賺到錢(qián)？

@陳暢：我確實(shí)問(wèn)了一些品牌的加盟店，得出一個(gè)數(shù)據(jù)是投資一間金店至少要 500萬(wàn)元起步，100萬(wàn)元是加盟費(fèi)、裝修費(fèi)、管理費(fèi)，另外的400萬(wàn)元是進(jìn)貨費(fèi)，這對(duì)一個(gè)人開(kāi)店的資金提出了很高的要求。我在街上看到的很多家金店，它們背后其實(shí)都是一個(gè)老板，相當(dāng)于一個(gè)老板加盟了很多金店。如果你自己開(kāi)的話，就意味著你和一個(gè)大集合體在對(duì)抗，如果出現(xiàn)節(jié)日促銷、搶客流的情況，你可能會(huì)競(jìng)爭(zhēng)不過(guò)。

江蘇淮安黃金促銷活動(dòng)/視覺(jué)中心

還有一個(gè)現(xiàn)象是黃金本身并沒(méi)有大家想象中那么賺錢(qián)。我們都感覺(jué)它是一個(gè)奢侈品，戴黃金的都是有錢(qián)人，但黃金品牌的毛利普遍只有20%左右，反觀奢侈品牌，毛利差不多都在70%～80%。因?yàn)橘u黃金本身是不怎么賺的，進(jìn)貨渠道都一樣的，賣黃金只能靠加工費(fèi)、品牌溢價(jià)來(lái)賺。比如周大生整體毛利率是20%，但素金首飾的毛利率只有8%，而一些鑲嵌的首飾的毛利率則高達(dá)30%，是素金的4倍。去年有一家要上市的企業(yè)叫夢(mèng)金圓，主打下沉市場(chǎng)，以素黃金為主，毛利低到3%～4%，如果只賣黃金，可能很大程度上還是會(huì)虧損的。

丁玨汭：正好說(shuō)到下沉市場(chǎng)的黃金，我春節(jié)回家后發(fā)現(xiàn)，縣城黃金銷售更火熱，@王寧@陳暢，你們發(fā)現(xiàn)縣城黃金消費(fèi)和一二線城市的黃金消費(fèi)相比，有哪些不同？

@王寧：我覺(jué)得一線城市真的沒(méi)有三四線的買(mǎi)家排隊(duì)兇猛，我過(guò)年的時(shí)候去了一個(gè)商場(chǎng)集群，金店的每一個(gè)柜臺(tái)都擠滿了人。我在北京的時(shí)候去看柜臺(tái)，很多人就試一下、看一下，就走了。但是在我老家那邊，大家真的就買(mǎi)了，而且買(mǎi)的都是大件，比如鐲子，大手鏈等，可能是因?yàn)橘I(mǎi)“三金”和“五金“的人多；而大城市是女孩子給自己買(mǎi)，買(mǎi)小件的比較多，比如小首飾、項(xiàng)鏈、手鏈、戒指等。

@陳暢：春節(jié)假日肯定會(huì)比其他時(shí)間消費(fèi)旺盛一些。我采訪的金店老板在縣城開(kāi)金店，他們也說(shuō)買(mǎi)“三金”“五金”的需求比較多，還有很大一部分需求是送禮，比如升學(xué)送禮、孩子滿月送禮，黃金都比較流行。聚焦到縣城的黃金消費(fèi)上，一個(gè)明顯的趨勢(shì)就是三四線城市的增速是快于一二線城市的。

我們把視角從消費(fèi)端轉(zhuǎn)移到黃金品牌端，因?yàn)橐痪€城市的競(jìng)爭(zhēng)飽和，它們就開(kāi)始在小地方開(kāi)拓新戰(zhàn)場(chǎng)。周大福三年多時(shí)間在一線城市只開(kāi)了70多家，但在三四線城市開(kāi)了1800多家，下沉的意向是很明顯，周大生也是三四線城市的門(mén)店比例達(dá)到近七成。去年年底還有一個(gè)報(bào)道說(shuō)山東有個(gè)商場(chǎng)，老鳳祥跟周大生的門(mén)店員工因?yàn)閾尩乇P(pán)還打起來(lái)了。

丁玨汭：@王寧，這么多黃金品牌，作為消費(fèi)者你是怎么選擇的？可以給大家一些攻略嗎？

@王寧：黃金不存在很明確的鄙視鏈，金本身大于它的品牌。只要它是金子，戴到身上，大家第一反是你戴了金子，而不是戴了某個(gè)品牌?；旧线@些品牌都可以按照預(yù)算等級(jí)來(lái)去劃分。

周大福和周生生是預(yù)算梯隊(duì)第一檔，特點(diǎn)在于設(shè)計(jì)感特別好，周大福的黃金顏色非常漂亮，比起其他家有一點(diǎn)點(diǎn)發(fā)紅，有很多漂亮的系列都是“一口價(jià)”；周生生比較擅長(zhǎng)做現(xiàn)代感線條的設(shè)計(jì)，有點(diǎn)像歐美風(fēng)，可以搭配西裝，周大?？雌饋?lái)就更新中式一點(diǎn)。

第二檔是比較平價(jià)的。比如潮宏基、六福珠寶和謝瑞麟這種，一般在參與克減活動(dòng)時(shí)能夠比周大福、周生生便宜出幾十元?？钍缴闲路浅？?，但是創(chuàng)造性就稍微弱了一點(diǎn)，比如拉絲角度沒(méi)有那么精致，但也很漂亮，這是犧牲了一部分顏值，換來(lái)了一部分的性價(jià)比。

像曼卡龍的黃金是比較偏向于新中式的，如果你很喜歡周大福，但又不能夠承受它的價(jià)格，就可以考慮這類品牌，我覺(jué)得它的設(shè)計(jì)師很年輕，很知道喜歡穿漢服、新中式的女孩喜歡什么，會(huì)用古典的紅色、綠色去和黃金搭配。

一些新中式黃金平價(jià)品牌隨潮流出現(xiàn)/品牌官網(wǎng)

第三檔是地方性的品牌了，比如像金大福、周百福、周大金等不是全國(guó)每個(gè)地方都有，買(mǎi)的時(shí)候價(jià)格也會(huì)相對(duì)比較低，但是款式更新也會(huì)慢一點(diǎn)。

我已經(jīng)踩過(guò)很多坑了，總的來(lái)說(shuō)，如果要買(mǎi)的話我會(huì)建議買(mǎi)金條，買(mǎi)大克重的，然后拿住它，總有一天會(huì)賺的。

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主播、撰文/丁玨汭

后期/卜艷艷 丁玨汭 

監(jiān)制/徐婉

運(yùn)營(yíng)/丁玨汭

【參考資料】

《我在銀行買(mǎi)金鐲子，又大又便宜》

http://www.xinlihui.cn/newsDetail_forward_26564852

《縣城里擠不下金店了 | 棱鏡》

https://mp.weixin.qq.com/s/x-3uPYNguA667ItfQZ2IBQ

《大金店激戰(zhàn)小縣城》

http://www.xinlihui.cn/newsDetail_forward_26648181