因作為泰禾集團股份有限公司（下稱“泰禾集團”或“發(fā)行人”）公司債券受托管理人在受托管理過程中存在履職盡責(zé)不到位的情況，中國國際金融股份有限公司（下稱“中金公司”，601995.SH，03908.HK）、東興證券股份有限公司（下稱“東興證券”，601198）和國泰君安證券股份有限公司（下稱“國泰君安”，601211.SH，02611.HK）被證監(jiān)會出具警示函。

同時，證監(jiān)會對泰禾集團與公司董事長兼總經(jīng)理黃其森，采取了出具警示函及監(jiān)管談話措施的決定。

2023年5月8日至2023年6月2日，泰禾集團股票收盤價連續(xù)二十個交易日低于1元，觸及退市規(guī)則。2023年8月4日，泰禾集團被深圳證券交易所（下稱“深交所”）摘牌。

值得一提的是，近期券商因債券項目受到處罰的情況已非個例。1月12日，因保薦公司在可轉(zhuǎn)債項目上市當(dāng)年便出現(xiàn)業(yè)績變臉，證監(jiān)會警示了中信證券股份有限公司（下稱“中信證券”，600030.SH，06030.HK）、中德證券有限責(zé)任公司（下稱“中德證券”）和萬和證券股份有限公司（下稱“萬和證券”）。

3家券商被警示

1月16日，證監(jiān)會官網(wǎng)公布的監(jiān)管措施公告指出，經(jīng)查，中金公司作為泰禾集團公司債券受托管理人，在受托管理期間未嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則，存在未對發(fā)行人未披露相關(guān)重大債務(wù)逾期及訴訟事項保持必要關(guān)注、未在年度受托管理事務(wù)報告中披露相關(guān)重大事項等情形。

“中金公司在受托管理過程中存在履職盡責(zé)不到位的情況，未能督導(dǎo)發(fā)行人真實、準(zhǔn)確、完整、及時披露相關(guān)信息，違反了《公司債券發(fā)行與交易管理辦法（2015年修訂）》（證監(jiān)會令第113號，下稱‘《管理辦法（2015）》’）和《公司債券發(fā)行與交易管理辦法（2021年修訂）》（證監(jiān)會令第18號，下稱‘《管理辦法（2021）》’）的規(guī)定。”證監(jiān)會稱。

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會決定對中金公司采取出具警示函的監(jiān)督管理措施。

東興證券方面，證監(jiān)會指出，經(jīng)查，東興證券作為泰禾集團公司債券受托管理人，在受托管理期間未嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則，存在未對發(fā)行人未披露相關(guān)重大債務(wù)逾期及訴訟事項保持必要關(guān)注、未在年度受托管理事務(wù)報告中披露相關(guān)重大事項等情形。

“東興證券在受托管理過程中存在履職盡責(zé)不到位的情況，未能督導(dǎo)發(fā)行人真實、準(zhǔn)確、完整、及時披露相關(guān)信息，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，決定對東興證券采取出具警示函的監(jiān)督管理措施。”證監(jiān)會進一步指出。

國泰君安證券方面，證監(jiān)會表示，經(jīng)查，國泰君安作為泰禾集團公司債券受托管理人，在受托管理期間未嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則，存在未及時召集持有人會議、未對發(fā)行人未披露相關(guān)重大債務(wù)逾期及訴訟事項保持必要關(guān)注等情形。

“在受托管理過程中存在履職盡責(zé)不到位的情況，未能督導(dǎo)發(fā)行人真實、準(zhǔn)確、完整、及時披露相關(guān)信息，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，決定對國泰君安采取出具警示函的監(jiān)督管理措施。”證監(jiān)會稱。

證監(jiān)會強調(diào)，中金公司、東興證券、國泰君安等應(yīng)引以為戒，恪守勤勉盡責(zé)義務(wù)，嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和監(jiān)管規(guī)則，加強業(yè)務(wù)質(zhì)量控制，提升合規(guī)水平。

泰禾集團與公司董事長兼總經(jīng)理也遭警示

證監(jiān)會表示，經(jīng)查，泰禾集團在信息披露和財務(wù)核算方面均存在問題。其中，信息披露方面存在三方面問題。

一是未及時披露未能清償?shù)狡趥鶆?wù)及相關(guān)訴訟事項。截至2023年9月，泰禾集團及合并范圍內(nèi)子公司共有73筆達(dá)到或超過1000萬元（合計388億元）的債務(wù)逾期及相關(guān)訴訟事項未履行臨時信息披露義務(wù)。

二是未及時披露未能清償?shù)狡趥鶆?wù)情況。截至2023年9月，泰禾集團及合并范圍內(nèi)子公司存在4筆（合計60億元）債務(wù)逾期事項未履行臨時信息披露義務(wù)。

三是資產(chǎn)被查封未履行臨時報告及定期報告披露義務(wù)。泰禾集團價值56.07億元房地產(chǎn)資產(chǎn)自2020年5月19日起陸續(xù)被法院查封及輪候查封，占泰禾集團2019年末經(jīng)審計凈資產(chǎn)16.61%。泰禾集團未就該情況履行臨時信息披露義務(wù)，也未在2020年半年度報告及此后的定期報告中披露。

證監(jiān)會進一步指出，財務(wù)核算方面，泰禾集團存在兩方面問題。

一是應(yīng)付利息計提不充分。泰禾集團2021年度少計提利息合計4.43億元，占2021年度經(jīng)審計歸屬母公司股東凈利潤的11.03%；2022年度少計提利息合計4.34億元，占2022年度經(jīng)審計歸屬母公司股東凈利潤的8.08%。

二是投資性房地產(chǎn)公允價值計量不準(zhǔn)確?！?8泰禾01”募集說明書披露，福州東二環(huán)泰禾廣場購物中心期末公允價值48.60億元，其所依據(jù)的估值報告具體假設(shè)及參數(shù)取值與實際執(zhí)行的委托經(jīng)營管理合同不一致，低估收益法下運營費用，導(dǎo)致該投資性房地產(chǎn)公允價值被高估。

官網(wǎng)資料顯示，泰禾集團從事住宅地產(chǎn)和商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)，公司創(chuàng)建于1996年，2010年上市。2023年5月8日至2023年6月2日，泰禾集團連續(xù)二十個交易日的每日收盤價均低于1元，觸及退市規(guī)則。2023年8月4日，泰禾集團被深交所摘牌。

多家券商因債券項目被罰

1月12日，包括中信證券在內(nèi)的3家券商，同樣因債券項目被監(jiān)管“點名”。

具體而言，證監(jiān)會指出，經(jīng)查，發(fā)現(xiàn)中信證券保薦的恒逸石化股份有限公司（發(fā)行人）可轉(zhuǎn)債項目，發(fā)行人證券發(fā)行上市當(dāng)年即虧損、營業(yè)利潤比上年下滑50%以上。按照《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（證監(jiān)會令第207號）（下稱“《保薦辦法》”）第七十條的規(guī)定，決定對中信證券采取出具警示函的行政監(jiān)督管理措施。

中德證券方面，證監(jiān)會表示，經(jīng)查，發(fā)現(xiàn)中德證券保薦的山西永東化工股份有限公司（發(fā)行人）可轉(zhuǎn)債項目，發(fā)行人證券發(fā)行上市當(dāng)年營業(yè)利潤比上年下滑50%以上。按照相關(guān)規(guī)定，決定對中德證券采取出具警示函的行政監(jiān)督管理措施。

萬和證券方面，證監(jiān)會稱，經(jīng)查，發(fā)現(xiàn)萬和證券保薦的貴州永吉印務(wù)股份有限公司（發(fā)行人）可轉(zhuǎn)債項目，發(fā)行人證券發(fā)行上市當(dāng)年營業(yè)利潤比上年下滑50%以上。按照相關(guān)規(guī)定，決定對萬和證券采取出具警示函的行政監(jiān)督管理措施。