10月31日早間，中國(guó)恒大（03333.HK）披露，公司全資附屬公司景程有限公司將發(fā)行總額18億美元的優(yōu)先票據(jù)，而恒大集團(tuán)董事局主席許家印將認(rèn)購(gòu)10億美元。

在18億美元的票據(jù)中， 包括年利率11%、2020年到期的5.65億美元票據(jù)；年利率13%、2022年到期的6.45億美元票據(jù)以及年利率13.75%、2023年到期的5.9億美元票據(jù)。利息自2019年5月6日起計(jì)算，每半年派息一次。

有負(fù)責(zé)融資業(yè)務(wù)的人士表示，一般而言，債券融資期限越長(zhǎng)，融資利率越高。而目前國(guó)內(nèi)的房企在境外發(fā)行的大筆美元債，為了確保認(rèn)購(gòu)的順利進(jìn)行，表示對(duì)公司的信心，一般都要自己先認(rèn)購(gòu)一部分。

恒大在公告中表示，此次票據(jù)發(fā)行的所得款項(xiàng)凈額主要用于籌集資金以為現(xiàn)有境外債務(wù)進(jìn)行再融資，該票據(jù)按照一般商業(yè)條款進(jìn)行，并非以集團(tuán)資產(chǎn)作抵押。

根據(jù)公告來看，許家印及其Xin Xin（BIV）Limited已各自認(rèn)購(gòu)2.5億美元的2022年票據(jù)及2.5億美元的2023年票據(jù)，本金總額為10億美元。Xin Xin（BIV）Limited為許家印全資控股的公司。

此外，公告中對(duì)于景程公司選擇性贖回2022年和2023年的票據(jù)給出了詳細(xì)規(guī)定。

根據(jù)內(nèi)容，景程公司可在2020年11月6日前任何時(shí)間按2020年票據(jù)本金額100%的贖回價(jià)贖回全部票據(jù)。

具體來看，景程公司可在上述時(shí)間前以股本發(fā)售中一次或多次出售恒大地產(chǎn)普通股的所得現(xiàn)金款項(xiàng)凈額，按照其所贖回2020年票據(jù)本金額111%的贖回價(jià)，贖回2020年票據(jù)本金總額最多35%，余下的至少65%要在股本發(fā)售完成后的60日內(nèi)進(jìn)行。若選擇在2020年11月6日之后進(jìn)行贖回，景程的贖回價(jià)為2020年票據(jù)本金額113%的贖回價(jià)贖回。

對(duì)于2023年的票據(jù)，景程可在2021年11月6日或之后，按照以下圖示的贖回價(jià)贖回全部或任何部分2023年票據(jù)。

在國(guó)內(nèi)融資越來越難的情況下，不少內(nèi)地房企將融資需求的目光轉(zhuǎn)向海外。大多數(shù)房企對(duì)于發(fā)債的目的大多在于“調(diào)整公司債務(wù)結(jié)構(gòu)、滿足資金需求、償還境內(nèi)公司債券及金融機(jī)構(gòu)貸款”。還有一些是為了提前贖回舊的美元債，將借貸成本進(jìn)一步降低，債務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。

“現(xiàn)在融資太難了，尤其是今年特別難。”一位地產(chǎn)行業(yè)人士對(duì)澎湃新聞（www.xinlihui.cn)說，“現(xiàn)在最難的是中小開發(fā)商，從銀行拿貸款太難了。一些上市公司可以選擇發(fā)債融資，但現(xiàn)在境內(nèi)的發(fā)債也很難，從去年開始，很多房企轉(zhuǎn)向海外發(fā)債，但是按照目前的匯率和利率來看，未來海外融資的口子也是會(huì)收緊的。”