證監(jiān)會進(jìn)一步推動區(qū)域性股權(quán)市場的規(guī)范健康發(fā)展。

10月20日，證監(jiān)會表示，為完善多層次資本市場制度體系，起草了《區(qū)域性股權(quán)市場監(jiān)管指引第1號—登記結(jié)算（征求意見稿）》（下稱“《指引1》”）、《區(qū)域性股權(quán)市場監(jiān)管指引第2號—區(qū)塊鏈建設(shè)（征求意見稿）》（下稱“《指引2》”）、《區(qū)域性股權(quán)市場監(jiān)管指引第3號—數(shù)據(jù)治理和信息報(bào)送（征求意見稿）》（下稱“《指引3》”），并向社會公開征求意見，意見反饋截止時(shí)間為2023年11月20日。

整體來看，《指引1》共八章113條，包括證券賬戶管理、權(quán)益登記和中介機(jī)構(gòu)管理等內(nèi)容；《指引2》共26條，明確了地方業(yè)務(wù)鏈建設(shè)技術(shù)指標(biāo)、技術(shù)運(yùn)維和運(yùn)營安全等方面的要求；《指引3》共30條，對區(qū)域性股權(quán)市場數(shù)據(jù)治理以及信息報(bào)送的范圍、方式、時(shí)效性等方面提出了具體要求。

穩(wěn)步推進(jìn)區(qū)域性股權(quán)市場登記結(jié)算逐步與中國結(jié)算銜接

登記結(jié)算方面，《指引1》主要進(jìn)行了四方面明確：一是明確登記結(jié)算機(jī)構(gòu)功能定位，強(qiáng)化機(jī)構(gòu)責(zé)任，進(jìn)一步明確區(qū)域性股權(quán)市場登記機(jī)構(gòu)的地位和職能，明確登記機(jī)構(gòu)的條件和登記結(jié)算數(shù)據(jù)及時(shí)報(bào)送要求，要求登記機(jī)構(gòu)應(yīng)制定并嚴(yán)格執(zhí)行完善的登記結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則，維護(hù)登記結(jié)算業(yè)務(wù)的嚴(yán)肅性和數(shù)據(jù)的真實(shí)性、有效性、連續(xù)性。

二是突出監(jiān)管賦能和金融科技保障，結(jié)合區(qū)塊鏈建設(shè)統(tǒng)一登記要素。統(tǒng)一區(qū)域性股權(quán)市場登記要素規(guī)范，要求登記數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)跨鏈報(bào)送至證監(jiān)會中央監(jiān)管鏈，逐步推動與中國結(jié)算的對接。此外，擬基于區(qū)塊鏈平臺，建設(shè)區(qū)域性股權(quán)市場統(tǒng)一信息門戶，為企業(yè)、投資者和市場參與主體提供登記托管數(shù)據(jù)查詢渠道，提升區(qū)域性股權(quán)市場登記托管市場公信力。

三是明確參與各方的責(zé)任。明確省級人民政府負(fù)責(zé)推動轄內(nèi)市場監(jiān)督管理局、司法機(jī)關(guān)與登記機(jī)構(gòu)建立信息對接機(jī)制；省級金融監(jiān)管部門依法對登記機(jī)構(gòu)及其登記、存管、結(jié)算活動進(jìn)行監(jiān)督管理，切實(shí)履行屬地監(jiān)管主體責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任；證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)按照相關(guān)規(guī)定對登記機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理；中國證券業(yè)協(xié)會可以制定區(qū)域性股權(quán)市場登記結(jié)算有關(guān)業(yè)務(wù)自律管理規(guī)范。

四是求同存異，便利多層次資本市場間對接。按照穩(wěn)步推進(jìn)區(qū)域性股權(quán)市場登記結(jié)算逐步與中國結(jié)算銜接的精神，從初始登記、確權(quán)、變更登記、管理服務(wù)、清算交收等方面從嚴(yán)規(guī)范，要求登記機(jī)構(gòu)應(yīng)認(rèn)真辦理初始登記和確權(quán)登記、完整記錄股權(quán)變動，做到變更有據(jù)可查、企業(yè)托管后歷史沿革清晰，為推進(jìn)區(qū)域性股權(quán)市場與全國性證券交易場所間登記結(jié)算業(yè)務(wù)對接奠定基礎(chǔ)。

證監(jiān)會表示，目前區(qū)域性股權(quán)市場的登記結(jié)算業(yè)務(wù)由區(qū)域性股權(quán)市場運(yùn)營機(jī)構(gòu)自行辦理，或由區(qū)域性股權(quán)市場運(yùn)營機(jī)構(gòu)子公司辦理，各市場服務(wù)質(zhì)量和水平參差不齊，還存在一些體制機(jī)制性障礙。

“登記結(jié)算是區(qū)域性股權(quán)市場的基礎(chǔ)職能和重要業(yè)務(wù)，因此有必要制定區(qū)域性股權(quán)市場登記結(jié)算的統(tǒng)一業(yè)務(wù)規(guī)則，明確業(yè)務(wù)規(guī)范，提升區(qū)域性股權(quán)市場登記結(jié)算的質(zhì)量，提升公信力，為做好各項(xiàng)服務(wù)提供必要支撐，促進(jìn)區(qū)域性股權(quán)市場與全國性證券交易場所合作對接，便利監(jiān)管。”證監(jiān)會指出。

明確區(qū)域性股權(quán)市場區(qū)塊鏈建設(shè)具體要求

整體來看，《指引2》主要有5方面內(nèi)容，明確了各方主體職責(zé)、地方業(yè)務(wù)鏈建設(shè)技術(shù)指標(biāo)、地方業(yè)務(wù)鏈技術(shù)運(yùn)維和運(yùn)營安全、業(yè)務(wù)智能合約化、數(shù)據(jù)可信共享、創(chuàng)新服務(wù)整合等方面的要求。

具體而言，一是明確相關(guān)主體職責(zé)。明確證監(jiān)會負(fù)責(zé)統(tǒng)籌規(guī)劃、指導(dǎo)區(qū)塊鏈建設(shè)工作；省級金融監(jiān)管部門負(fù)責(zé)組織協(xié)調(diào)地方業(yè)務(wù)鏈建設(shè)和安全的檢查、監(jiān)督管理和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測，加強(qiáng)政府資源、政策及資金支持；證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)指導(dǎo)地方業(yè)務(wù)鏈建設(shè)和安全情況檢查；運(yùn)營機(jī)構(gòu)具體負(fù)責(zé)地方業(yè)務(wù)鏈建設(shè)和運(yùn)營工作，推動業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展，促進(jìn)地方業(yè)務(wù)鏈安全可控。

二是明確地方業(yè)務(wù)鏈技術(shù)運(yùn)維和運(yùn)營安全要求。強(qiáng)調(diào)運(yùn)營機(jī)構(gòu)應(yīng)建立完善的技術(shù)運(yùn)維體系，并充分做好相關(guān)的安全保障措施，確保地方業(yè)務(wù)鏈的運(yùn)營安全，包括但不限于物理和環(huán)境安全、網(wǎng)絡(luò)和通信安全、設(shè)備和計(jì)算安全、應(yīng)用和數(shù)據(jù)安全、管理安全等方面。

三是明確業(yè)務(wù)的鏈上智能化。明確運(yùn)營機(jī)構(gòu)應(yīng)按照監(jiān)管穿透要求，將業(yè)務(wù)系統(tǒng)與地方業(yè)務(wù)鏈深度整合，以智能合約的方式，積極推動現(xiàn)有業(yè)務(wù)的鏈上合約化改造。

四是明確數(shù)據(jù)可信共享有關(guān)要求。強(qiáng)調(diào)地方業(yè)務(wù)鏈需滿足監(jiān)管鏈對全局身份設(shè)計(jì)要求和對跨鏈用戶身份的識別要求，并根據(jù)授權(quán)調(diào)用相關(guān)數(shù)據(jù)。

五是鼓勵創(chuàng)新服務(wù)整合與接入。在滿足監(jiān)管穿透相關(guān)要求的前提下，鼓勵運(yùn)營機(jī)構(gòu)給予地方業(yè)務(wù)鏈并按照跨鏈服務(wù)規(guī)范，通過賦能服務(wù)平臺進(jìn)行服務(wù)創(chuàng)新或引入第三方服務(wù)。

區(qū)域性股權(quán)市場應(yīng)通過地方業(yè)務(wù)鏈報(bào)送數(shù)據(jù)

《指引3》對區(qū)域性股權(quán)市場數(shù)據(jù)治理以及信息報(bào)送的范圍、方式、時(shí)效性，以及相關(guān)主體責(zé)任和監(jiān)督管理等方面提出了具體要求。

數(shù)據(jù)安全方面，明確區(qū)域性股權(quán)市場開展業(yè)務(wù)活動，應(yīng)具備相關(guān)的現(xiàn)代信息技術(shù)支撐能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。通過建立全面、科學(xué)、有效的管理機(jī)制和安全保障措施，確保業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和客戶信息的收集和使用合法、合規(guī)，防止業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和客戶信息在存儲、治理、授權(quán)、傳輸?shù)确矫娲嬖诎踩[患。

信息報(bào)送范圍方面，明確區(qū)域性股權(quán)市場應(yīng)報(bào)送的信息范圍，報(bào)送的信息需進(jìn)行有效治理和質(zhì)量檢查，確保報(bào)送信息及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，并符合區(qū)域性股權(quán)市場跨鏈數(shù)據(jù)規(guī)范和有關(guān)監(jiān)管要求。

信息報(bào)送方式方面，明確建設(shè)業(yè)務(wù)鏈的區(qū)域性股權(quán)市場應(yīng)通過地方業(yè)務(wù)鏈報(bào)送數(shù)據(jù)，未建設(shè)業(yè)務(wù)鏈的區(qū)域性股權(quán)市場應(yīng)通過證監(jiān)會提供的報(bào)送專鏈報(bào)送數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)報(bào)送方式由報(bào)送專鏈更改為業(yè)務(wù)鏈時(shí)，應(yīng)確保已報(bào)送數(shù)據(jù)的延續(xù)性。

信息報(bào)送及報(bào)表確認(rèn)時(shí)限方面，一是明確已實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)自動報(bào)送數(shù)據(jù)的區(qū)域性股權(quán)市場和未實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)自動報(bào)送數(shù)據(jù)的區(qū)域性股權(quán)市場報(bào)送業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的時(shí)限；二是明確省級地方金融監(jiān)管部門、區(qū)域性股權(quán)市場對區(qū)域性股權(quán)市場業(yè)務(wù)開展情況月度報(bào)表的審核、確認(rèn)時(shí)限。

監(jiān)督管理方面，明確省級地方金融監(jiān)管部門對區(qū)域性股權(quán)市場業(yè)務(wù)開展情況月度報(bào)表的審核職責(zé)以及對區(qū)域性股權(quán)市場信息報(bào)送工作的監(jiān)管職責(zé)，證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)予以專業(yè)支持和監(jiān)管協(xié)助。