課堂上，在講授收入確認時，我通常會舉安然公司的案例。很多人可能會認為，發(fā)生在20年前的案例，失去了應(yīng)有的時效性。但就收入確認而言，今天的資本市場上仍然有很多的“安然”，甚至在會計處理上還達不到安然的水平。

很多人會將安然造假的主要手段，歸結(jié)為采用特殊目的實體來隱瞞負債、虛增資產(chǎn)，這不能說錯，但僅僅通過特殊目的實體，是沒有辦法把安然公司的收入總額從1996年的133億美元拉升到2000年的1008億美元。安然是破產(chǎn)了，如果沒有案發(fā)，安然繼續(xù)保持同樣的增長速度，估計僅需要2-3年時間，就可以超過沃爾瑪和?？松梨冢蔀槭澜缟鲜杖胍?guī)模最大的公司。

根據(jù)2001年10月16日發(fā)布的公告，安然宣布公司第三季度發(fā)生6.18億美元的虧損，股東權(quán)益注銷12億美元，同時對此前的財務(wù)報告進行重述。換句話說，公司的財報爆雷了。與財報重述相伴的，是公司股價從2000年8月23日的高點90.75美元，跌至2001年11月30日的0.26美元。12月2日，公司申請破產(chǎn)保護。

安然造假的重要手段之一，是將公司建立的互聯(lián)網(wǎng)平臺安然在線的代理業(yè)務(wù)收入，處理成了購銷業(yè)務(wù)收入。按照會計的行話來說，就是用總額法來代替凈額法處理業(yè)務(wù)收入。

換句話說，公司日常經(jīng)營產(chǎn)生的收入，在會計上的處理需要嚴(yán)格按照會計準(zhǔn)則進行，而準(zhǔn)則實施的難點之一就是總額法和凈額法。按照我國會計準(zhǔn)則的規(guī)定，應(yīng)該根據(jù)公司向客戶轉(zhuǎn)讓商品前是否控制該商品來判斷其所從事的交易身份，當(dāng)公司將商品轉(zhuǎn)讓前，能夠控制該商品，那么公司就是“主要責(zé)任人”，應(yīng)按照已收或者應(yīng)收客戶對價“總額”來確認收入，這就是俗稱的總額法；否則就是“代理人”，應(yīng)該按照預(yù)期有權(quán)收取的傭金或者手續(xù)費的金額確認收入，這個金額應(yīng)按照已收或應(yīng)收客戶對價總額扣除應(yīng)該支付給其他方的價款后的凈額或按照既定的傭金金額或比例來確定收入，這就是俗稱的凈額法。

舉個簡單的例子，“我”有一輛車子，現(xiàn)在要出售，買方愿意出價10萬購買，如果我直接是賣方，那么就可以按照總額10萬來確認收入；如果“我”是一個中介，是張三把這個車子委托我賣的，只不過買方不知道這個車子不是我的，雖然也給了10萬，但我只能按照收取的中介費比如2%來確認收入，或者將賣價10萬扣除掉給張三的款項后的凈額，作為我的收入。

總額法和凈額法通常不會影響公司的利潤，但會影響利潤表上披露的收入規(guī)模。安然公司20年前就是將應(yīng)該按照凈額法確認的平臺收入，列報成了總額法下的貿(mào)易收入，于是誤導(dǎo)投資者，進行了差錯更正和報表重述。

20年后的今天，上市公司仍然不乏總額法和凈額法上的爭議或問題。比如2023年9月24日，在深交所主板上市的一家公司A發(fā)布公告，因為公司在5個月前披露了《關(guān)于前期會計差錯變更的公告》，將部分貿(mào)易業(yè)務(wù)由總額法調(diào)整為凈額法核算，導(dǎo)致信息披露不準(zhǔn)確，公司屬地的證監(jiān)局對公司采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案，同時對公司的主要責(zé)任人董事長吳某、時任總經(jīng)理李某、財務(wù)總監(jiān)郭某，采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。

與此同時，A公司還因前期會計差錯事項還收到了中國證監(jiān)會下發(fā)的《立案通知書》，公司股價放量大跌，可謂后果很嚴(yán)重。嚴(yán)格意義上說，公司披露的前期會計差錯公告名稱都有問題，不應(yīng)該是“會計差錯變更”，而是“會計差錯更正”。

翻開公告，A公司針對2022年1-9月營業(yè)收入、營業(yè)成本等數(shù)字進行了更正，其中2022年前9個月的收入調(diào)減3.09億元，成本調(diào)減3.09億元，按照公司的說法，因為公司按照會計準(zhǔn)則及相關(guān)監(jiān)管規(guī)則適用指引進行了貿(mào)易業(yè)務(wù)的自查，為了更嚴(yán)謹(jǐn)?shù)貓?zhí)行收入準(zhǔn)則，決定對部分業(yè)務(wù)由總額法調(diào)整為凈額法核算。

3.09億元的貿(mào)易收入，成本也是3.09億元，也就是說這部分貿(mào)易收入是沒有商業(yè)實質(zhì)的，按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》（2014年修訂）第十六條的規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照交易或事項的經(jīng)濟實質(zhì)進行會計確認、計量和報告，不應(yīng)僅以交易或者事項的法律形式為依據(jù)，這部分“貿(mào)易收入”不能計入收入，而應(yīng)該按照金融工具來進行確認、計量、記錄和報告。

我大概算了一下，3.09億元的收入，占同期未更正前收入總額14.68億元的21%，也就是說公司通過“虛增”這部分貿(mào)易收入，將公司收入總額（11.59億元）提升了26.85%。

需要說明的是，該公司已經(jīng)算“聰明”了，通過自查，發(fā)現(xiàn)了收入確認里面的問題，而且及時采取了更正措施，將原來按“總額法”核算的收入，更正為了按“凈額法”核算的收入，但這個“更正”也是錯的，也就是說，這部分貿(mào)易收入在監(jiān)管部門看來壓根就不是收入，不應(yīng)該放在收入中核算，而應(yīng)該放在金融工具里核算。

好尷尬呀。原來的做法是錯的，自查后認識錯誤、改正錯誤，結(jié)果改正后的做法還是錯的。這一方面說明會計太難了，尤其是一些復(fù)雜的業(yè)務(wù)要嚴(yán)格按照會計準(zhǔn)則進行正確處理，需要董監(jiān)高們加強學(xué)習(xí)領(lǐng)會，正確運用；另一方面也說明，會計里充滿了判斷、估計和假設(shè)，我們需要運用諸如“實質(zhì)重于形式”之類的原則，來應(yīng)對現(xiàn)實中的復(fù)雜情形，最好能夠得到專業(yè)人士的幫忙。

事實上，該公司的信息披露中還是有一些“異?！敝档藐P(guān)注的。比如以半年報為例，2021年上半年公司披露的貿(mào)易收入為564.89萬元，占同期收入總額的1.08%；更正后的2022年上半年公司貿(mào)易收入為1.97億元，占同期收入總額比重達到22.93%，這說明公司的收入結(jié)構(gòu)發(fā)生了顯著變化，甚至進一步說明公司的戰(zhàn)略都有所改變。

公司也對貿(mào)易業(yè)務(wù)收入同比變動的主要原因進行了解釋，認為是報告期內(nèi)公司貿(mào)易收入依照會計準(zhǔn)則分別采用總額法和凈額法確認收入，上年同期采用凈額法確認所導(dǎo)致。這說明公司的收入確認政策也發(fā)生了改變，同樣的貿(mào)易收入，以前是按照凈額法確認收入的，現(xiàn)在分別按照總額法和凈額法確認收入。但不知是有意還是無意，公司并沒有在相關(guān)定期報告中對收入確認的方法變更進行及時披露，嚴(yán)格意義上說，這些貿(mào)易收入的客戶、與相關(guān)客戶簽訂的貿(mào)易合同條款、與收入確認的相關(guān)內(nèi)部控制都發(fā)生了變化，其中的信號值得市場關(guān)注。

貿(mào)易收入的毛利不到1%，主營業(yè)務(wù)的毛利接近40%；主營業(yè)務(wù)收入的增長乏力，貿(mào)易收入的增長和占比迅速增加，相信背后公司有自己的考量。但作為一家上市公司，信息披露合法合規(guī)是基本要求，用俗話說叫“在合規(guī)的基礎(chǔ)上多打糧食”。

以財務(wù)報告為核心的定期信息披露是監(jiān)管部門關(guān)注的焦點，上市公司應(yīng)嚴(yán)肅、謹(jǐn)慎對待定期報告的披露，尤其是對監(jiān)管部門關(guān)注的收入確認予以重視。安然造假有其故意的成分在內(nèi)，也可以說是鉆了會計準(zhǔn)則的漏洞；A公司談不上故意，甚至可以稱得上很謹(jǐn)慎，知道結(jié)合監(jiān)管部門的要求及準(zhǔn)則的規(guī)定開展自查，但相關(guān)的處理仍然透露出不小的問題。

比如自查后發(fā)布的會計差錯更正公告，從名稱到內(nèi)容上都是錯的；再比如針對貿(mào)易收入規(guī)模迅速擴張的背景下，對這部分貿(mào)易收入的確認從原來的凈額法變更為一部分總額法、一部分凈額法處理，再將一部分按總額法確認的貿(mào)易收入，改回按凈額法確認收入，但相關(guān)公告中并沒有對會計政策變更進行披露；而更正所調(diào)減的收入和成本金額是一致的，說明這部分貿(mào)易就是過手交易，上市公司一點好處也沒有沾，類似于活雷鋒，其背后的真實意圖是什么，是否有其他類似的交易，值得關(guān)注。

A公司的做法及后果，值得所有上市公司警示。

一是會計很重要，應(yīng)該嚴(yán)肅認真對待，體現(xiàn)專業(yè)性，不要出現(xiàn)所謂的差錯；

二是要定期自查自糾，勇于面對問題，對發(fā)現(xiàn)的差錯及時進行更正、公告；

三是會計差錯更正是一件不光彩的事情，要小心小心再小心，最好跟專業(yè)的會計師事務(wù)所、交易所的專業(yè)人士進行溝通，盡量不要出現(xiàn)更正后會計處理仍然是錯的這種尷尬現(xiàn)象；

四是會計差錯更正也是監(jiān)管部門關(guān)注的焦點，要做好被監(jiān)管部門問詢、調(diào)查甚至處罰的準(zhǔn)備。

知恥近乎勇。錯了不要緊，認錯、改錯之后仍然是好孩子。上市公司董監(jiān)高是實現(xiàn)公司目標(biāo)、進行風(fēng)險管理的第一線責(zé)任人，理應(yīng)加強學(xué)習(xí)，切實履行受托責(zé)任，因此證監(jiān)局因信息披露違規(guī)問題給A公司、A公司的董事長、時任總經(jīng)理和財務(wù)總監(jiān)的處罰是順理成章的。A公司的經(jīng)歷，也應(yīng)讓其他市場參與者引以為戒，關(guān)注經(jīng)營業(yè)務(wù)的商業(yè)實質(zhì)，努力學(xué)習(xí)并嚴(yán)格遵守會計準(zhǔn)則，讓公司在合規(guī)的基礎(chǔ)上高質(zhì)量的健康發(fā)展。

（本文為澎湃商學(xué)院獨家專欄“會計江湖”系列之五十一，作者袁敏為上海國家會計學(xué)院教授，會計學(xué)博士，研究方向：內(nèi)部控制、資信評級等，出版有《資信評級的功能檢驗與質(zhì)量控制研究》、《企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范與案例》等著作。）