機(jī)構(gòu)搶灘基金投顧市場出新招！兩家以“投顧”作為企業(yè)名稱關(guān)鍵詞的公司在廣州市注冊成立。

天眼查數(shù)據(jù)顯示，9月19日，廣發(fā)證券、粵開證券、萬聯(lián)證券3家券商的子公司和第三方銷售機(jī)構(gòu)盈米基金的子公司——盈米信息技術(shù)（珠海）有限公司（下稱“盈米信息”）共同出資成立廣州投顧產(chǎn)業(yè)鏈投資有限公司（下稱“投顧產(chǎn)業(yè)鏈投資公司”）。

同日，廣東省轄區(qū)內(nèi)的4家券商攜手2家頭部公募基金與盈米基金子公司——盈米信息合資成立了廣州投資顧問學(xué)院管理有限公司（下稱“投顧學(xué)院”）。

澎湃新聞記者從機(jī)構(gòu)內(nèi)部人士處獲悉，投顧學(xué)院是由廣東基金業(yè)協(xié)會牽頭、多家廣東轄區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)參與設(shè)立，或是政府牽頭金融機(jī)構(gòu)支持投顧業(yè)務(wù)發(fā)展的項目。

廣發(fā)證券知情人士向澎湃新聞記者表示，證券公司和基金公司是基金投顧業(yè)務(wù)的“主力軍”，公募基金、券商、第三方銷售公司聯(lián)手則能發(fā)揮各自的優(yōu)勢“打好配合”，券商可以整合自身研究和服務(wù)能力，公募則發(fā)揮產(chǎn)品研究和配置的優(yōu)勢，基金銷售機(jī)構(gòu)則可以為券商和公募提供銷售渠道和平臺。

具體來看，投顧學(xué)院的法定代表人為陳海波，注冊資本為9500萬元人民幣。經(jīng)營范圍包括業(yè)務(wù)培訓(xùn)（不含教育培訓(xùn)、職業(yè)技能培訓(xùn)等需取得許可的培訓(xùn)）、教育教學(xué)檢測和評價活動、招生輔助服務(wù)、證券財務(wù)顧問服務(wù)、社會經(jīng)濟(jì)咨詢服務(wù)、接受金融機(jī)構(gòu)委托從事信息技術(shù)和流程外包服務(wù)（不含金融信息服務(wù)）等。

從股東信息來看，投顧學(xué)院有7個股東。廣發(fā)基金管理有限公司、廣發(fā)乾和投資有限公司以及易方達(dá)基金管理有限公司分別認(rèn)繳出資2000萬元，三家公司持股比例均為21.05%；東莞市東證宏德投資有限公司、粵開創(chuàng)新投資有限責(zé)任公司、萬聯(lián)廣生投資有限公司、盈米信息，持股比例分別為10.53%、10.53%、10.53%、5.26%。

其中，廣發(fā)乾和投資有限公司為廣發(fā)證券股份有限公司的子公司，經(jīng)營范圍為項目投資和投資管理；東莞市東證宏德投資有限公司、粵開創(chuàng)新投資有限責(zé)任公司以及萬聯(lián)廣生投資有限公司則依次為東莞證券股份有限公司、粵開證券股份有限公司、萬聯(lián)證券股份有限公司的子公司；盈米信息為珠海盈米基金銷售有限公司的子公司。

而另一家新成立的投顧產(chǎn)業(yè)鏈投資公司，則由廣發(fā)乾和投資有限公司、粵開創(chuàng)新投資有限責(zé)任公司、萬聯(lián)廣生投資有限公司以及盈米科技一同出資成立。

天眼查數(shù)據(jù)顯示，投顧產(chǎn)業(yè)鏈投資公司，法定代表人為盈米基金總裁肖雯，注冊資本為1.25億元，經(jīng)營范圍包括信息技術(shù)咨詢服務(wù)、企業(yè)管理咨詢、以自有資金從事投資活動。

2019年10月，基金投資顧問業(yè)務(wù)啟動試點，至今已近4年。2023年6月9日，證監(jiān)會下發(fā)關(guān)于就《公開募集證券投資基金投資顧問業(yè)務(wù)管理規(guī)定（征求意見稿）》公開征求意見的通知，并表示從試點開展情況看，基金投資顧問業(yè)務(wù)運(yùn)行平穩(wěn)，業(yè)務(wù)適配性和發(fā)展前景獲得了市場各方的總體認(rèn)可與支持，試點達(dá)到了預(yù)期目的，已基本具備轉(zhuǎn)常規(guī)條件。

證監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至2023年3月底，共有60家機(jī)構(gòu)納入基金投顧試點，涵蓋了券商、基金、銀行和第三方銷售機(jī)構(gòu)，服務(wù)資產(chǎn)規(guī)模增至1464億元，客戶總數(shù)也達(dá)到了524萬戶。

伴隨基金投顧業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，從“銷售模式”到“買方投顧模式”的轉(zhuǎn)型已經(jīng)成為行業(yè)共識。

華寶證券認(rèn)為，買方投顧是未來財富管理轉(zhuǎn)型的重要方向，自2018年“資管新規(guī)”以來，非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)、理財產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型成為趨勢。對于機(jī)構(gòu)來說，買方投顧機(jī)構(gòu)持牌經(jīng)營是必然，協(xié)調(diào)資管和財富的內(nèi)生沖突，是發(fā)展買方投顧的重中之重。中國式買方投顧市場將在監(jiān)管、內(nèi)涵方面都得到進(jìn)一步的規(guī)范和豐富：借鑒成熟金融市場的經(jīng)驗，我國未來買方投顧會逐步向監(jiān)管部門制定的專業(yè)性和規(guī)范性靠攏，并在服務(wù)模式、服務(wù)客群、收費(fèi)模式等方面走向多元化。

中金公司表示，基金公司開展投顧業(yè)務(wù)的優(yōu)勢在于其強(qiáng)大的投研能力、豐富的產(chǎn)品運(yùn)作經(jīng)驗以及較高的品牌認(rèn)可度，劣勢則主要在于銷售渠道、客戶資源與投顧服務(wù)經(jīng)驗，與第三方銷售平臺合作上線智能投顧服務(wù)，有利于基金公司在行業(yè)發(fā)展初期提前搶占市場份額。