5月17日，投中網(wǎng)主辦的2023中國(guó)投資年會(huì)在上海舉行。

“現(xiàn)在車(chē)企入局做電池的比例已經(jīng)占到了35%。但現(xiàn)在電池廠(chǎng)規(guī)劃的產(chǎn)能已經(jīng)過(guò)剩了，以后行業(yè)里可能會(huì)發(fā)生慘烈的競(jìng)爭(zhēng)，最后只能存活下來(lái)幾家?！?/p>

5月17日，投中網(wǎng)舉辦的2023中國(guó)投資年會(huì)上，廣汽資本總經(jīng)理袁鋒在“變革時(shí)代：CVC（企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資）視野下新能源產(chǎn)業(yè)關(guān)注的賽道和機(jī)會(huì)”為題的主題演講中，做出了上述表示。

袁鋒介紹，作為產(chǎn)業(yè)資本，廣汽資本瞄準(zhǔn)自動(dòng)化、智能化的發(fā)展趨勢(shì)，在汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈上關(guān)注的投資領(lǐng)域，包括能源、電池和半導(dǎo)體等。在他看來(lái)，在整個(gè)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)足夠成熟的前提下，如果按照“國(guó)產(chǎn)替代”的投資邏輯并不成立，未來(lái)中國(guó)的汽車(chē)和汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈上的相關(guān)零部件的趨勢(shì)都是出海。

“從汽車(chē)維度看待能源，主要是為了把電池產(chǎn)業(yè)鏈全生命周期的運(yùn)營(yíng)做起來(lái)”，袁鋒介紹，現(xiàn)在原材料在電池中的成本很高，電池占整車(chē)的成本又很大，如果只通過(guò)原材料端讓整車(chē)成本下降，幾乎不可能實(shí)現(xiàn)，所以要關(guān)注全產(chǎn)業(yè)鏈，關(guān)注把電池的周期，從動(dòng)力、到儲(chǔ)能、到梯次利用、到回收拆解都做好，并最終利用到汽車(chē)上來(lái)。

“過(guò)去幾年里，新能源車(chē)的滲透率達(dá)到了30%，3年時(shí)間漲了5-6倍，這讓動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)有了很好的發(fā)展?！痹h表示，“越來(lái)越多的車(chē)廠(chǎng)也沖入了動(dòng)力電池行業(yè)。”袁鋒表示，據(jù)他們的行業(yè)研究，由于現(xiàn)在做電池的車(chē)企太多，從目前的規(guī)劃上看，未來(lái)這個(gè)領(lǐng)域?qū)?huì)走向產(chǎn)能過(guò)剩，因此廣汽在投資電池企業(yè)時(shí)，會(huì)特別看重兩項(xiàng)因素：“一是海外布局的能力，因?yàn)槲磥?lái)中國(guó)的汽車(chē)和中國(guó)的電池都會(huì)往海外走。二是有沒(méi)有極致化的成本控制能力和良好的現(xiàn)金流，這樣在以后血腥的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中有存活的趨勢(shì)。”

廣汽資本總經(jīng)理袁鋒

汽車(chē)半導(dǎo)體、汽車(chē)芯片供應(yīng)鏈?zhǔn)墙陙?lái)中國(guó)和全球都高度關(guān)注的領(lǐng)域，對(duì)此袁鋒表示，車(chē)載半導(dǎo)體對(duì)未來(lái)10年行業(yè)的發(fā)展能起到變革性的作用。“現(xiàn)在一臺(tái)油車(chē)有200多顆芯片，智能化的油車(chē)有六七百顆芯片，而一臺(tái)新能源智能化電動(dòng)車(chē)有超過(guò)1000-1500個(gè)芯片，這和傳統(tǒng)機(jī)械式的汽車(chē)相差了五六倍。”

“今天無(wú)論是從供應(yīng)鏈安全的角度出發(fā)，還是從芯片重要性的角度出發(fā)，產(chǎn)業(yè)資本也必須得去關(guān)注汽車(chē)這個(gè)領(lǐng)域。”袁鋒介紹，車(chē)的半導(dǎo)體分為兩類(lèi)，一類(lèi)是智能化相關(guān)，如地平線(xiàn)這樣的企業(yè)做的人工智能車(chē)規(guī)芯片；第二類(lèi)是電動(dòng)化，因?yàn)槲磥?lái)需要更快的充電效率，所以相關(guān)功率器件都在往耐高壓、大電流方向發(fā)展。

“我們的結(jié)論其實(shí)是國(guó)產(chǎn)替代的邏輯并不存在。”談到汽車(chē)芯片和半導(dǎo)體，袁鋒表示：“因?yàn)檫@個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)足夠成熟。如果你只做國(guó)產(chǎn)替代，相當(dāng)于10萬(wàn)個(gè)產(chǎn)品線(xiàn)中只做了一條線(xiàn)。在需要供應(yīng)鏈的安全的前提下，國(guó)產(chǎn)替代只是第一步，但中國(guó)的半導(dǎo)體要走出來(lái)，一定不能僅僅走國(guó)產(chǎn)替代，真正要做到的是產(chǎn)品的創(chuàng)新和平臺(tái)建設(shè)，中國(guó)的產(chǎn)業(yè)鏈在這里，所以中國(guó)的半導(dǎo)體應(yīng)該更好地跟終端結(jié)合在一起?！?/p>

袁鋒在演講中也提到了最近大火的ChatGPT，他表示，“如果人機(jī)對(duì)話(huà)的模式徹底顛覆，未來(lái)大模型對(duì)汽車(chē)的座艙也會(huì)有一個(gè)很深的改變。”