8月1日，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了場外期權(quán)業(yè)務(wù)一、二級(jí)交易商名單，共16家證券公司入選。其中，一級(jí)交易商有7家，二級(jí)交易商有9家。

具體來看，場外期權(quán)業(yè)務(wù)一級(jí)交易商包括廣發(fā)證券（000776.SZ，01776.HK）、國泰君安（601211.SH，02611.HK） 、華泰證券（601688.SH）、中金公司（03908.HK）、招商證券（600999.SH，06099.HK）、中信證券（600030.SH，06030.HK）、中信建投（601066.SH，06066.HK）7家；場外期權(quán)業(yè)務(wù)二級(jí)交易商包括財(cái)通證券（601108.SH）、東方證券（600958.SH）、東吳證券（601555.SH）、國信證券（002736.SZ）、海通證券（600837.SH，06837.HK）、平安證券、申萬宏源（000166.SZ，00218.HK）、中國銀河（601881.SH，06881.HK）、浙商證券（601878.SH）9家。

與此同時(shí)，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)還公布了證券公司場外期權(quán)業(yè)務(wù)掛鉤個(gè)股標(biāo)的名單，包括浦發(fā)銀行（600000.SH）、白云機(jī)場（600004.SH）、東風(fēng)汽車（600006.SH）等681只股票。

一級(jí)交易商和二級(jí)交易商在進(jìn)行相關(guān)交易時(shí)的可操作空間差距明顯。按照2018年5月30日中國證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)證券公司場外期權(quán)業(yè)務(wù)監(jiān)管的通知》（下稱《通知》）的要求，上述7家一級(jí)交易商可以在滬深證券交易所開立場內(nèi)個(gè)股對(duì)沖交易專用賬戶，直接開展對(duì)沖交易。

上述9家二級(jí)交易商僅能與一級(jí)交易商進(jìn)行個(gè)股對(duì)沖交易，不得自行或與一級(jí)交易商之外的交易對(duì)手開展場內(nèi)個(gè)股對(duì)沖交易。

另外，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)也對(duì)二級(jí)交易商做出一定的監(jiān)管跟蹤，當(dāng)二級(jí)交易商發(fā)生不符合備案條件、吸收合并其他證券公司等情形時(shí)，應(yīng)當(dāng)自發(fā)生之日起五個(gè)交易日內(nèi)向中國證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告，接受持續(xù)管理。而且，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)二級(jí)交易商執(zhí)業(yè)情況定期組織評(píng)估，并根據(jù)評(píng)估結(jié)果實(shí)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。

券商如果沒能躋身這兩類交易商的行列，那么將失去與客戶開展場外期權(quán)業(yè)務(wù)的資格。也就是說，除了上述16家券商之外，其他券商不得開展場外期權(quán)業(yè)務(wù)。

《通知》涉及交易商管理、標(biāo)的管理、投資者適當(dāng)性管理、數(shù)據(jù)報(bào)送、監(jiān)測監(jiān)控、自律管理等。

在交易商部分，《通知》規(guī)定證券公司開展場外期權(quán)業(yè)務(wù)，分為一級(jí)交易商和二級(jí)交易商，分級(jí)標(biāo)準(zhǔn)與券商的年度分類評(píng)級(jí)掛鉤，最近一年分類評(píng)級(jí)在A類AA級(jí)以上的證券公司，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可，可以成為一級(jí)交易商；最近一年分類評(píng)級(jí)在A類A級(jí)以上的證券公司，經(jīng)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，可以成為二級(jí)交易商。

7月27日，證監(jiān)會(huì)公布了2018年證券公司分類評(píng)價(jià)結(jié)果，其中獲得AA類評(píng)級(jí)的證券公司有12家，獲得A類評(píng)級(jí)的證券公司有40家。

對(duì)于場外期權(quán)交易標(biāo)的，《通知》也作出明確規(guī)定。交易商可以開展以符合規(guī)定條件的個(gè)股、股票指數(shù)、大宗商品等資產(chǎn)為合約標(biāo)的的場外期權(quán)業(yè)務(wù)。標(biāo)的范圍由證券業(yè)協(xié)會(huì)定期評(píng)估、調(diào)整并通過官方網(wǎng)站公布，交易將被限定在當(dāng)期名單的標(biāo)的之內(nèi)，不得超出。

8月1日中國證券業(yè)協(xié)會(huì)公布的本期標(biāo)的名單篩選日期截至2018年7月20日，自2018年8月1日起執(zhí)行。原有標(biāo)的名單與本期標(biāo)的名單不一致的，以本期標(biāo)的名單為準(zhǔn)。

交易商場外期權(quán)業(yè)務(wù)個(gè)股標(biāo)的、股票指數(shù)標(biāo)的的范圍不得超出中國證券業(yè)協(xié)會(huì)公布的當(dāng)期名單。

此外，《通知》特別提到，場外期權(quán)業(yè)務(wù)個(gè)股標(biāo)的、股票指數(shù)標(biāo)的的范圍實(shí)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，交易商不得新開和展期被交易所實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示、發(fā)布暫停上市或終止上市風(fēng)險(xiǎn)提示、進(jìn)入終止上市程序的個(gè)股為標(biāo)的的場外期權(quán)。

中國證券業(yè)協(xié)會(huì)表示，僅每季度公布個(gè)股標(biāo)的名單，各交易商應(yīng)結(jié)合自身業(yè)務(wù)定位和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，制定相應(yīng)的包括個(gè)股的場外期權(quán)業(yè)務(wù)標(biāo)的管理辦法，根據(jù)上市公司財(cái)務(wù)、規(guī)范運(yùn)作及標(biāo)的證券交易等情況，加強(qiáng)對(duì)個(gè)股標(biāo)的證券的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，對(duì)場外期權(quán)掛鉤標(biāo)的池實(shí)行動(dòng)態(tài)管理，并采取相應(yīng)措施防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。