境內(nèi)企業(yè)“出海”監(jiān)管制度規(guī)則的相關配套指引再增一份。

5月16日，證監(jiān)會發(fā)布《監(jiān)管規(guī)則適用指引——境外發(fā)行上市類第6號：境內(nèi)上市公司境外發(fā)行全球存托憑證指引》（下稱“《指引》”），進一步規(guī)范境內(nèi)上市公司境外發(fā)行可轉換為境內(nèi)基礎股份的存托憑證（下稱“全球存托憑證”，GDR）行為。

《指引》明確，境內(nèi)上市公司境外首次發(fā)行全球存托憑證，應當在境外提交發(fā)行上市申請后3個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會備案。同時，境外發(fā)行完成后，也應當在3個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會備案。此外，境內(nèi)上市公司在同一境外市場再次發(fā)行全球存托憑證，新增基礎股份發(fā)行注冊程序與首次境外發(fā)行全球存托憑證相同。

今年2月17日，證監(jiān)會發(fā)布了《境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市管理試行辦法》（下稱“《管理試行辦法》”），并同步發(fā)布了5份相關配套監(jiān)管指引。

提交申請和發(fā)行完成后均需備案

證監(jiān)會表示，為規(guī)范境內(nèi)上市公司境外發(fā)行全球存托憑證行為，根據(jù)《中華人民共和國證券法》、《管理試行辦法》等規(guī)定，制定了《指引》。

《指引》指出，支持具有一定市值規(guī)模、規(guī)范運作水平較高的境內(nèi)上市公司，通過境外發(fā)行全球存托憑證募集資金，投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策的主業(yè)領域，滿足海外布局、業(yè)務發(fā)展需求，用好兩個市場、兩種資源，促進規(guī)范健康發(fā)展。

在申請程序方面，《指引》明確，境內(nèi)上市公司境外首次發(fā)行全球存托憑證，應當在境外提交發(fā)行上市申請后3個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會備案。

“境內(nèi)上市公司在境外提交發(fā)行上市申請前，應當按照規(guī)定由保薦人向境內(nèi)證券交易所提交新增基礎股份發(fā)行的注冊申請，境內(nèi)證券交易所參照上市公司向特定對象發(fā)行股票的程序出具審核意見，并報中國證監(jiān)會注冊。中國證監(jiān)會可合并辦理注冊及備案。”《指引》進一步指出，“境內(nèi)上市公司在同一境外市場再次發(fā)行全球存托憑證，新增基礎股份發(fā)行注冊程序與首次境外發(fā)行全球存托憑證相同?！?/p>

此外，《指引》還明確，境外發(fā)行完成后，應當在3個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會備案。

實施安排方面，《指引》表示，2023年3月31日前，境內(nèi)上市公司已在境外提交全球存托憑證發(fā)行申請，但未獲證監(jiān)會核準的，應當履行基礎股份發(fā)行注冊及境外發(fā)行上市備案程序，可合理安排提交注冊申請及備案材料的時點。

“2023年3月31日前，境內(nèi)上市公司境外發(fā)行全球存托憑證相關議案已經(jīng)股東大會審議通過的，無需重新提交股東大會審議?！薄吨敢贩Q。

證監(jiān)會：支持企業(yè)用好兩個市場、兩種資源的政策導向不會改變

2月17日，經(jīng)國務院批準，證監(jiān)會發(fā)布了6項境外上市備案管理相關制度規(guī)則，自3月31日起實施。

具體而言，包括《管理試行辦法》和5項配套指引，分別為《監(jiān)管規(guī)則適用指引——境外發(fā)行上市類第1號》、《監(jiān)管規(guī)則適用指引——境外發(fā)行上市類第2號：備案材料內(nèi)容和格式指引》、《監(jiān)管規(guī)則適用指引——境外發(fā)行上市類第3號：報告內(nèi)容指引》、《監(jiān)管規(guī)則適用指引——境外發(fā)行上市類第4號：備案溝通指引》、《監(jiān)管規(guī)則適用指引——境外發(fā)行上市類第5號：境外證券公司備案指引》。

其中，《管理試行辦法》共六章三十五條，主要內(nèi)容有五方面，一是完善監(jiān)管制度。對境內(nèi)企業(yè)直接和間接境外上市活動統(tǒng)一實施備案管理，明確境內(nèi)企業(yè)直接和間接境外發(fā)行上市證券的適用情形。二是明確備案要求。三是加強監(jiān)管協(xié)同。四是明確法律責任。五是增強制度包容性。

證監(jiān)會有關部門負責人彼時表示，境外上市是資本市場對外開放的重要組成部分，對支持企業(yè)融入全球化發(fā)展、建設高水平開放型經(jīng)濟新體制、加快構建新發(fā)展格局具有積極意義。

“當前國際環(huán)境深刻變化，不確定因素增多，在此背景下發(fā)布實施境外上市監(jiān)管制度規(guī)則，進一步表明國家統(tǒng)籌發(fā)展與安全，堅持擴大對外開放的方向不會改變，支持企業(yè)用好兩個市場、兩種資源的政策導向不會改變，與全球投資者共享中國經(jīng)濟發(fā)展紅利的愿景目標不會改變。企業(yè)只要依法合規(guī)，不管去哪個市場發(fā)行上市都不會受到影響，證監(jiān)會和有關主管部門都會尊重企業(yè)的自主選擇，并給予支持?！弊C監(jiān)會有關部門負責人當時稱。

該負責人當時進一步指出，證監(jiān)會將會同有關部門加強調(diào)研分析和跟蹤評估，不斷將好經(jīng)驗好做法轉化為更加完善的制度安排，并適時推動將《管理試行辦法》上升為行政法規(guī)，構建系統(tǒng)完備的境外上市監(jiān)管法規(guī)制度體系。