老牌公募基金經(jīng)理，與“朋友”喝茶，抿出重大內(nèi)幕，一頓操作不僅獲利0元，還被頂格處罰五年市場(chǎng)禁入。

這位基金經(jīng)理，即為華夏基金管理有限公司（“華夏基金”）趙航。他的喝茶好友，則是西藏諾迪康藥業(yè)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“西藏藥業(yè)”，600211）的董事王某。近日，中國證監(jiān)會(huì)公布的兩份行政處罰決定書、一份市場(chǎng)禁入決定書顯示，因內(nèi)幕交易西藏藥業(yè)股票，趙航獲利0元被罰500萬元，同時(shí)被罰5年證券市場(chǎng)禁入。

與趙航行政決定書一并公布的，還包括一張個(gè)人罰單。梅建勛的配偶為內(nèi)幕消息知情人士，在妻子的“通風(fēng)報(bào)信”下，梅建勛內(nèi)幕交易西藏藥業(yè)股票，最終“沒一罰二”，沒收獲利37.49萬元，罰款74.98萬元。

罕見的是，趙航與梅建勛雖然交易了相同的標(biāo)的，但這并非是一起“窩案”，而是兩起獨(dú)立的內(nèi)幕交易案。

上市公司擬投資疫苗企業(yè)

據(jù)行政處罰決定書，2020年5月21日，西藏藥業(yè)總經(jīng)理郭某東、西藏藥業(yè)董事王某與藥監(jiān)局相關(guān)人員聊到新冠疫苗的mRNA技術(shù)時(shí)，郭某東認(rèn)為疫苗項(xiàng)目是很好的投資機(jī)會(huì)，隨后對(duì)擁有此技術(shù)的斯微（上海）生物科技有限公司（簡(jiǎn)稱“斯微生物”）產(chǎn)生興趣。

短暫接洽數(shù)日并完成盡調(diào)后，西藏藥業(yè)決定投資斯微生物。6月1日，雙方簽訂了正式的合作協(xié)議。6月16日西藏藥業(yè)發(fā)布公告，表示與斯微生物簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，擬分階段向其支付3.51億元，獲得對(duì)方新冠疫苗、結(jié)核疫苗及流感疫苗的全球獨(dú)家開發(fā)、生產(chǎn)、使用及商業(yè)化權(quán)利，其中新冠疫苗3.5億元，預(yù)付款3500萬元。

由于3.51億元成交金額占西藏藥業(yè)公告時(shí)最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的14.3%，按照規(guī)定，該投資事項(xiàng)為重大事件，公開前，屬于《證券法》第五十二條第二款規(guī)定的內(nèi)幕信息。內(nèi)幕信息敏感期為2020年5月21日至2020年6月16日。

然而，內(nèi)幕信息敏感期，趙航與梅建勛分別從董監(jiān)高及相關(guān)知情人士處獲取信息，并越過紅線，內(nèi)幕交易了西藏藥業(yè)股票。

趙航與知情人喝茶時(shí)獲悉“重大利好”

行政處罰決定書顯示，趙航負(fù)責(zé)“中國銀行股份有限公司—華夏鼎沛?zhèn)妥C券投資基金”（簡(jiǎn)稱“華夏鼎沛”）、“中國建設(shè)銀行股份有限公司—華夏盛世精選混合型證券投資基金”（簡(jiǎn)稱“華夏盛世”）2只公募基金權(quán)益類資產(chǎn)投資，是上述基金產(chǎn)品的股票投資決策人。

2020年5月25日至5月29日，趙航?jīng)Q策使用華夏鼎沛、華夏盛世基金賬戶買入“西藏藥業(yè)”股票。其中，華夏鼎沛累計(jì)買入成交435.2萬股，成交金額1.31億元，華夏盛世累計(jì)買入成交133.92萬股，成交金額3865.95萬元；2只基金合計(jì)買入成交569.12萬股，成交金額為1.70億元；買入金額分別占各基金凈值的4%。公告發(fā)布后，從2020年7月13日起，趙航開始賣出涉案股票，直到2021年1月26日，涉案股票全部賣出。

反常的是，趙航的2個(gè)公募基金賬戶于2020年5月13日剛清倉完其前期持有的“西藏藥業(yè)”股票，卻在幾個(gè)交易日后（2020年5月25日）又大舉買入，且買入價(jià)格高出賣出價(jià)格8%。而此前，趙航賬戶組交易的其他股票也從未出現(xiàn)過短期內(nèi)低價(jià)清倉后又以高價(jià)大幅加倉的反向行為。

后經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，趙航與西藏藥業(yè)董事、內(nèi)幕信息知情人王某為朋友關(guān)系，在買入股票的前一日，趙航與王某“見面喝茶”。

趙航自認(rèn)，喝茶期間，聽見王某談及西藏藥業(yè)與上海一家利用mRNA技術(shù)生產(chǎn)新冠疫苗的公司開展合作的事情，趙航憑經(jīng)驗(yàn)檢索出上海擁有mRNA技術(shù)生產(chǎn)新冠疫苗的公司就是斯微生物并判斷這是重大利好，并據(jù)此買入“西藏藥業(yè)”股票。

由于趙航利用2個(gè)公募基金賬戶交易“西藏藥業(yè)”行為明顯異常，與內(nèi)幕信息高度吻合，證監(jiān)會(huì)調(diào)查后認(rèn)為，趙航的行為違反了《證券法》第五十三條，構(gòu)成《證券法》第一百九十一條所述的內(nèi)幕交易行為，由于趙航在上述交易中沒有獲取違法所得，最終被罰款500萬元。

此外，由于趙航的違法行為情節(jié)嚴(yán)重，依據(jù)《證券法》第二百二十一條和《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)令第115號(hào)）第三條第六項(xiàng)、第五條的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)趙航采取5年證券市場(chǎng)禁入措施。

梅建勛與知情人為夫妻關(guān)系

交易行為同樣反常的，還包括梅建勛的個(gè)人賬戶。

2020年6月1日，西藏藥業(yè)與斯微生物簽訂了正式的合作協(xié)議，距離發(fā)布正式公告仍有半個(gè)月的時(shí)間。就在同一日，梅建勛的個(gè)人招商證券賬戶“梅建勛”買入“西藏藥業(yè)”股票10500股，成交金額35.9萬元。公告發(fā)布后，于2020年7月2日賣出成交5000股，2020年12月30日賣出所有剩余股票。經(jīng)交易所測(cè)算，該賬戶在敏感期內(nèi)交易“西藏藥業(yè)”股票共獲利37.5萬元。

而在此之前，梅建勛的證券賬戶鮮有股票交易。其賬戶自開戶到買入“西藏藥業(yè)”股票前，僅交易一只股票，成交金額僅2000元。此次買入“西藏藥業(yè)”股票，成交金額是其以前股票交易成交金額總和的180倍，且買入“西藏藥業(yè)”股票占比和期末持股占比均達(dá)90%以上。

綜上，證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，梅建勛不僅交易行為與內(nèi)幕信息高度吻合，而且，買入意愿強(qiáng)烈，交易行為明顯異常。

后經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，梅建勛與內(nèi)幕信息知情人陸某是夫妻關(guān)系。陸某為康哲藥業(yè)控股有限公司下屬公司天津康哲醫(yī)藥科技發(fā)展有限公司的新藥研發(fā)總監(jiān)，2020年5月29日參與西藏藥業(yè)對(duì)斯微生物開展的盡職調(diào)查工作，并于當(dāng)日獲悉內(nèi)幕信息。 2020年5月29日、5月30日期間，陸某主動(dòng)呼叫梅建勛5次，通話總時(shí)長為243秒。

梅建勛在接受調(diào)查過程中，主動(dòng)交代其交易涉案股票的事實(shí)。證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，梅建勛的相關(guān)行為違反了《證券法》第五十三條第一款規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十一條所述的內(nèi)幕交易行為，最終，沒收梅建勛違法所得37.49萬元，并處以罰款74.98萬元。

值得注意的是，今年以來，內(nèi)幕交易罰單居高不下。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，證監(jiān)會(huì)與地方證監(jiān)局共開出46張罰單（行政處罰決定書），合計(jì)罰沒1.81億元。涉及信披違法罰單25張，位居首位，內(nèi)幕交易罰單13張，緊隨其后。

內(nèi)幕交易罰單中，涉及多張罰單的，以“窩案”為主。如，內(nèi)幕交易奧馬電器，廣東證監(jiān)局開出的3張內(nèi)幕交易罰單；內(nèi)幕交易三峽水利，證監(jiān)會(huì)則4張內(nèi)幕交易罰單。

3月24日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布的2022年證監(jiān)稽查20起典型違法案例中，1起為內(nèi)幕信息案、1起為內(nèi)幕交易案。兩起案件均為上市公司董監(jiān)高透露消息，證監(jiān)會(huì)表示，上市公司并購重組仍是內(nèi)幕交易多發(fā)領(lǐng)域，監(jiān)管部門持續(xù)加大監(jiān)管執(zhí)法力度，防控內(nèi)幕交易行為。證監(jiān)會(huì)警示道，上市公司內(nèi)幕信息知情人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守法律，履行保密義務(wù)，切勿碰觸“紅線”。