上周末，國(guó)內(nèi)媒體爆出寧德時(shí)代正在與一些新能源車企協(xié)商一個(gè)“鋰礦返利”計(jì)劃。寧德時(shí)代主動(dòng)降低電芯價(jià)格，讓出一部分利潤(rùn)，換來對(duì)車企客戶的進(jìn)一步綁定，從而鞏固市場(chǎng)份額。

該計(jì)劃面對(duì)理想、蔚來、華為、極氪等多家戰(zhàn)略客戶，核心條款是：未來三年，一部分動(dòng)力電池的碳酸鋰價(jià)格以20萬元/噸結(jié)算（2月20日國(guó)內(nèi)電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格約為42.25萬元/噸）。與此同時(shí)，簽署這項(xiàng)合作的車企，需要將未來三年約80%的電池采購(gòu)量承諾給寧德時(shí)代。

2月20日，澎湃新聞?dòng)浾邚膰?guó)內(nèi)另一家新能源汽車商阿維塔科技方面了解到，阿維塔科技也在該計(jì)劃的合作協(xié)商溝通中。阿維塔相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“應(yīng)該會(huì)和寧德時(shí)代簽署這個(gè)協(xié)議，但還沒有具體的時(shí)間。”

但這位負(fù)責(zé)人也表示，因?yàn)閷幍聲r(shí)代是阿維塔科技的第二大股東，所以寧德時(shí)代與其不是供應(yīng)商關(guān)系。條款細(xì)節(jié)會(huì)具體單獨(dú)商議。

而截至本文發(fā)稿時(shí)，原始協(xié)議涉及的蔚來、極氪尚未明確回復(fù)是否會(huì)簽署該協(xié)議，而寧德時(shí)代也始終未官方回應(yīng)該計(jì)劃的施行。

可以看到，此次寧德時(shí)代的“鋰礦返利”計(jì)劃之所以在業(yè)內(nèi)引發(fā)如此大震動(dòng)，是因?yàn)檫@個(gè)計(jì)劃不是產(chǎn)品技術(shù)革新，也不是業(yè)務(wù)戰(zhàn)略合作，而是一種純商業(yè)模式的變革。

為何叫“返利？”在上述方案中，20萬元/噸的電池正極原材料碳酸鋰價(jià)格被寧德時(shí)代界定為一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)，碳酸鋰價(jià)格高于20萬元/噸，寧德時(shí)代和車企各承擔(dān)一部分，而寧德時(shí)代主動(dòng)讓利。

在一些業(yè)內(nèi)人士看來，在目前碳酸鋰價(jià)格處于42萬元/噸的高位，寧德時(shí)代的讓利對(duì)于普遍陷入虧損的新能源車企而言，具有相當(dāng)大的誘惑性。

據(jù)寧德時(shí)代發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)2022年公司全年盈利291億元至315億元，同比增82.66%至97.72%。2022年前三季度，公司歸母凈利潤(rùn)175.92億元，同比增126.95%；扣非凈利潤(rùn)160.38億元，同比增142.87%。

與之相對(duì)比的是，此次協(xié)議涉及的幾家新能源車企中，華為旗下的賽力斯2022年預(yù)計(jì)全年虧損35億—39.5億元；蔚來汽車2022年前三季度累計(jì)虧損86.51億元；小鵬汽車前三季度累計(jì)虧損67.78億元；理想汽車前三季度累計(jì)虧損35.21億元，2021年，阿維塔科技營(yíng)收為0元，凈虧損2.09億元，2022年第一季度營(yíng)收為0元，凈虧損6140.48萬元。

然而，也有一部分業(yè)內(nèi)人士指出，“未來三年80%的電池采購(gòu)量”或許會(huì)成為幾家車企在決定是否簽約時(shí)的顧慮?！斑@會(huì)成為一種‘捆綁’，”一位業(yè)內(nèi)人士對(duì)澎湃新聞?dòng)浾哒f，“主機(jī)商都在盡量掙脫寧王的束縛，現(xiàn)在如果簽了，豈不是反過來了？”

例如，此次牽涉其中的蔚來汽車，雖然是寧德時(shí)代的第二大客戶，但其此前不僅入股電池企業(yè)第二梯隊(duì)的欣旺達(dá)，在其新的ET7車型上也會(huì)使用到由北京衛(wèi)藍(lán)新能源生產(chǎn)的半固態(tài)電池。而在去年10月，蔚來電池科技（安徽）有限公司注冊(cè)成立，蔚來汽車董事長(zhǎng)李斌親自掛帥造電池。

另一家造車新勢(shì)力小鵬汽車此次未列入寧德時(shí)代的“計(jì)劃”中。據(jù)了解，在小鵬的電池供應(yīng)商中，有寧德時(shí)代、中創(chuàng)新航、欣旺達(dá)、億緯鋰能等?！皩幍聲r(shí)代的客戶太多了，一個(gè)企業(yè)的產(chǎn)能有限，所以我們的需求有時(shí)候就顧不上來?！毙※i汽車的一位工作人員對(duì)澎湃新聞?dòng)浾弑硎?，“有一次我們的訂單就延誤了3個(gè)月?！?/p>

此前在引入中創(chuàng)新航作為電池供應(yīng)商時(shí)，小鵬汽車官方表示，“車輛生產(chǎn)的零部件供應(yīng)鏈需要不斷完善，才能更好地保供保產(chǎn)，更加準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)交付周期”。

動(dòng)力電池價(jià)格戰(zhàn)：戰(zhàn)嗎？不戰(zhàn)

不過，對(duì)于外界預(yù)測(cè)并擔(dān)憂的國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池價(jià)格戰(zhàn)一觸即發(fā)的態(tài)勢(shì)，2月20日，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝車前十位中的國(guó)軒高科和孚能科技兩家公司卻對(duì)澎湃新聞?dòng)浾弑硎荆跊]有下調(diào)電池價(jià)格的計(jì)劃。

“價(jià)格的變動(dòng)會(huì)根據(jù)原材料的變化聯(lián)動(dòng)，原材料價(jià)格是在下跌，但價(jià)格傳遞有滯后性，”孚能科技相關(guān)負(fù)責(zé)人說，“不同的客戶也有不同的調(diào)價(jià)周期，我們關(guān)注到了友商的計(jì)劃，但不會(huì)刻意調(diào)價(jià)?！?/p>

據(jù)了解，目前國(guó)軒高科的客戶包括長(zhǎng)城、吉利、領(lǐng)跑、大眾等。孚能科技的主要客戶是北汽、長(zhǎng)城和戴姆勒。最新市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，2023年1月，國(guó)軒高科動(dòng)力電池在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的裝車量0.61GWh ，市占率為3.8%，排名第五，孚能科技的電池裝車量0.15GWh，市占率為0.92%，排名第九。

不過，可以看到，跟寧德時(shí)代打價(jià)格戰(zhàn)，對(duì)這兩家處于第二、三梯隊(duì)的電池企業(yè)而言，恐怕也不是好辦法。2022年前三季度，國(guó)軒高科歸母凈利潤(rùn)為-3.59億元，同比減少108.16%，且延續(xù)著自2019年以來扣非凈利潤(rùn)為虧損的局面。

而孚能科技方面，雖然2022年全年在全球的電池裝車量同比增加215% ，但公司全年也預(yù)虧7.9億—9.2億元。公司表示虧損的主要原因是，2022年碳酸鋰等主要原材料價(jià)格較上年大幅上漲，公司與部分客戶的價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制調(diào)整未達(dá)預(yù)期。

在業(yè)內(nèi)人士看來，寧德時(shí)代之所以能夠“返利”，除了擁有面對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上游的強(qiáng)大議價(jià)能力，還跟其前期布局上游的鋰礦資源如今已進(jìn)入產(chǎn)能釋放期有關(guān)。

據(jù)“電池中國(guó)”分析，“鋰礦返利”計(jì)劃中，所對(duì)應(yīng)的幾家主機(jī)廠的電池裝機(jī)所需的碳酸鋰用量，僅寧德時(shí)代在江西的鋰礦，加上回收的碳酸鋰，就能夠在供給量上覆蓋，并且在價(jià)格上能與20萬元/噸持平。

而對(duì)于那些手中沒有礦，或者只是前期買了礦權(quán)，還未進(jìn)入建設(shè)期的電池企業(yè)而言，在碳酸鋰原材料成本尚未降到合理區(qū)間時(shí)，降價(jià)無疑更加被動(dòng)。

那么，面對(duì)寧德時(shí)代咄咄逼人的態(tài)勢(shì)，打不起價(jià)格戰(zhàn)的二三線電池企業(yè)又如何還招？此前，國(guó)軒高科的項(xiàng)目發(fā)展部總經(jīng)理王安曾表示，“在國(guó)內(nèi)，電池產(chǎn)業(yè)經(jīng)過前期的積累，現(xiàn)在開始上了快車道。客戶需要穩(wěn)定的供貨和快速放量時(shí)的供應(yīng)保障?！?/p>

“車企今年需要5GWh電池，但是一款車型突然爆款，下一年就需要10GWh，如果這家電池企業(yè)產(chǎn)能跟不上，只能換第二家。”王安說，“產(chǎn)能是否滿足客戶需求的關(guān)鍵。產(chǎn)能相差不大的情況下，大家拼的是細(xì)節(jié)、成本、品質(zhì)，但在中短期內(nèi)，拼的還是產(chǎn)能?！?/p>