“監(jiān)管層的窗口指導意見僅僅是建議基金公司將500億元總規(guī)模中的300億元留給機構投資者，個人投資者則給出約200億元的額度。 ”6月11日，據(jù)知情人士向澎湃新聞（www.xinlihui.cn）記者透露，此前市場傳言6只戰(zhàn)略配售基金募集總額下調至200億元的說法實為誤傳。

6月11日9時起，國內首批瞄準獨角獸企業(yè)戰(zhàn)略配售的基金產(chǎn)品正式發(fā)行。

根據(jù)發(fā)行安排，6月11日至6月15日優(yōu)先向個人投資者發(fā)售，個人投資者在每家產(chǎn)品的購買上限為50萬元。6月19日為機構認購期，向社?；稹B(yǎng)老金、企業(yè)年金基金和職業(yè)年金基金等特定機構投資者發(fā)售，其中社?；?、養(yǎng)老金優(yōu)先確認，企業(yè)年金基金和職業(yè)年金基金其次確認。

按照此前披露的信息，單個戰(zhàn)略配售基金產(chǎn)品募資規(guī)模的上限是500億元。如果零售渠道完成了500億元募資，則提前結束募資并啟動按比例配售。

不過，隨著發(fā)行的啟動，銀行個人零售渠道方面很快向客戶傳遞這樣一則消息，“接基金公司緊急通知，每只戰(zhàn)略配售基金規(guī)模上限將調整至200億元左右，募滿即提前終止，不會進行比例配售?！?/p>

“此前僅僅是說了一個募資總規(guī)模，明確個人投資者可以優(yōu)先認購，但并沒有明確其中多少給機構，多少給個人。那如果個人投資者認購太踴躍，就沒有機構什么事啦，因此監(jiān)管層后來就通過窗口指導的方式，建議基金公司將總規(guī)模中的200億元發(fā)售給個人，并為機構留300億元額度?！鄙鲜鲋槿耸糠Q，截至目前，監(jiān)管層并沒有對產(chǎn)品募資總規(guī)模的500億元上限做出調整。如果真的調整募集規(guī)模，基金公司也會發(fā)布公告。

參照某一只3年封閉運作戰(zhàn)略配售基金的發(fā)售公告，其在招募說明書中提到，“基金募集期間單個個人投資者的累計認購規(guī)模上限為50萬元（含認購費），本基金募集期間可調整基金募集上限，但需滿足法律法規(guī)關于投資者累計持有基金份額上限的相關規(guī)定。”

另一家基金公司人士則向澎湃新聞表示，確實看到許多基金銷售渠道的人員都在傳遞限額200億元的消息，不過他們并沒有收到明確的總額下調通知。

“我們現(xiàn)在新的宣傳材料都不批了，也不允許在材料里明確說募集上限是多少，監(jiān)管層還要求每家公司上午和下午都向會里報一下銷售數(shù)據(jù)，不排除晚些時候會根據(jù)銷售情況來調整募集總規(guī)模?！币晃徽趨⑴c公司發(fā)行戰(zhàn)略配售基金的人士向澎湃新聞透露，監(jiān)管對于此次發(fā)行的風控要求還是極為嚴格，任何動態(tài)的政策調整都有可能發(fā)生。

《證券投資基金銷售管理辦法》第三十三條規(guī)定，第5條：夸大或者片面宣傳基金，違觀使用安全、保證、承諾、保險、避險、有保障、高收益、無風險等可能使投資人認為沒有風險的或者片面強調，集中營銷時間限制的表述。

“戰(zhàn)略配售”是“向戰(zhàn)略投資者定向配售”的簡稱，是新股發(fā)行階段的一種股票配售方式，該方式以鎖定持股為代價獲得優(yōu)先認購新股的權利，贏得其他絕大部分投資者所沒有的投資機會。

具體來看，6月11日開始發(fā)售的產(chǎn)品共有6只，分別是：招商3年封閉運作戰(zhàn)略配售靈活配置混合型證券投資基金（LOF）（基金代碼：161728）；匯添富3年封閉運作戰(zhàn)略配售靈活配置混合型證券投資基金（LOF）（基金代碼：501188）；華夏3年封閉運作戰(zhàn)略配售靈活配置混合型證券投資基金（LOF）（基金代碼：501186）；嘉實3年封閉運作戰(zhàn)略配售靈活配置混合型證券投資基金（LOF）（基金代碼：501189）；易方達3年封閉運作戰(zhàn)略配售靈活配置混合型證券投資基金（LOF）（基金代碼：161131）；南方3年封閉運作戰(zhàn)略配售靈活配置混合型證券投資基金（LOF）（基金代碼：160142）。