中證1000股指期貨（IM2211）主力合約跌停開盤的原因找到了。

11月8日收盤后，中國金融期貨交易所公告稱，11月8日9時(shí)29分，中證1000股指期貨IM2211合約開盤價(jià)格出現(xiàn)異常。經(jīng)核查，為某客戶對其使用的交易軟件不熟悉所致，開盤后IM2211合約交易價(jià)格即恢復(fù)正常。

今日集合競價(jià)階段9時(shí)29分，IM2211合約出現(xiàn)一筆83手的空單，報(bào)價(jià)為跌停價(jià)6045.4點(diǎn)。隨后，9時(shí)30分開盤后，該合約報(bào)價(jià)迅速回升至6710點(diǎn)左右。以上一個(gè)交易日收盤價(jià)6717點(diǎn)計(jì)算，6045.4點(diǎn)的位置近乎跌停。

截至收盤，IM2211合約報(bào)6707.6點(diǎn)，跌0.14%。

在IM2211合約異常觸及跌停板時(shí)，中證1000指數(shù)IM2212、IM2303和IM2306合約均運(yùn)行正常。市場普遍認(rèn)為，這又是一次“烏龍指”事件。

“今日早盤跌停是因?yàn)閳鰞?nèi)交易員在集合競價(jià)階段誤操作，以跌停價(jià)大量平多倉所致。”蒙璽投資相關(guān)負(fù)責(zé)人對澎湃新聞?dòng)浾弑硎?，”中證1000股指期貨主力合約的流動(dòng)性良好，連續(xù)競價(jià)階段成交比較活躍，只要不在集合競價(jià)階段集中報(bào)出大量訂單，對股指期貨價(jià)格的影響微乎其微。”

念空科技董事長王嘯對澎湃新聞?dòng)浾呓忉屨f，如果恰巧有人掛跌停價(jià)買，那就會被砸掉，成功撿漏，跌停價(jià)賣的人肯定是填錯(cuò)單子了?！叭粢蚤_盤集合競價(jià)多單入場，則一手浮盈約13.24萬元。（掛跌停價(jià)賣方）用1000萬保證金誤操作成交了約1億市值，瞬間虧掉了一千多萬?！?/p>

根據(jù)中證1000期指合約細(xì)則顯示，中證1000期指合約乘數(shù)為200元人民幣。以此計(jì)算，這次烏龍指的下單方虧損額為：（6713.8-6045.4）*合約乘數(shù)200元*83手 =1108萬元。

其實(shí)，股指期貨“烏龍指”行情并不少見。華泰期貨的統(tǒng)計(jì)顯示， 2016年以來上證50IH、滬深300IF、中證500IC三大股指期貨在所有合約上發(fā)生過27次較大的“烏龍指”事件。

據(jù)華泰期貨分析，“烏龍指”出現(xiàn)原因大致可以分為四類。一是開盤集合競價(jià)階段某方掛單數(shù)較大，掛單價(jià)格偏離較多，缺乏足夠?qū)κ址?；二是正常行情的盤中某方掛單數(shù)較大，掛單價(jià)格偏離較多，對手方訂單簿缺乏深度；三是某一合約出現(xiàn)“烏龍指”，從而帶動(dòng)其他同時(shí)上市合約價(jià)格同樣出現(xiàn)“烏龍指”；四是極端行情下，某方掛單價(jià)格偏離極大，錯(cuò)估市場承接力。

展望未來，廣發(fā)期貨表示，從消息面偏中性與資金面偏中性來看，IF與IC成交相對活躍，股指期貨大幅升水現(xiàn)象已有收斂，因四季度接近年末為傳統(tǒng)金融板塊布局期，正值當(dāng)前為業(yè)績空窗期的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，后續(xù)建議持續(xù)關(guān)注品種間價(jià)差，策略層面可關(guān)注多IH空IC跨品種價(jià)差策略。