海南航空 IC 資料圖

ST海航大股東輸血增資爭(zhēng)取今年底前完成發(fā)行。

9月15日，海南航空控股股份有限公司（ST海航，600221.SH）以網(wǎng)絡(luò)互動(dòng)形式召開(kāi)2022年上半年業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)。對(duì)于大股東增資何時(shí)落地，董事長(zhǎng)程勇在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上透露稱(chēng)，公司定增項(xiàng)目相關(guān)議案于2022年8月11日經(jīng)公司第九屆董事會(huì)第三十一次會(huì)議審議通過(guò)并鎖價(jià)，2022年9月1日，公司召開(kāi)2022年第六次股東大會(huì)審議并通過(guò)非公開(kāi)發(fā)行項(xiàng)目相關(guān)議案。目前公司正在準(zhǔn)備報(bào)送證監(jiān)會(huì)的材料，爭(zhēng)取2022年底前完成發(fā)行，實(shí)際進(jìn)度依賴(lài)于證監(jiān)會(huì)審核進(jìn)度。

8月11日晚間，ST海航發(fā)布公告稱(chēng)，擬通過(guò)非公開(kāi)發(fā)行股票方式募集資金108.7億元，在扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后擬全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。認(rèn)購(gòu)對(duì)象為海航航空集團(tuán)有限公司設(shè)立的全資子公司海南瀚巍投資有限公司。瀚巍投資擬以現(xiàn)金方式一次性認(rèn)購(gòu)99.73億股，價(jià)格為1.09元/股，折價(jià)約80%。

2021年12月8日起，海航集團(tuán)航空主業(yè)引戰(zhàn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理實(shí)際控制權(quán)利正式移交至戰(zhàn)略投資者遼寧方大集團(tuán)實(shí)業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“遼寧方大”）。海航控股控股股東變更為海南方大航空發(fā)展有限公司，實(shí)際控制人變更為自然人方威，方威為遼寧方大集團(tuán)董事局主席。

今年上半年末，海航控股資產(chǎn)負(fù)債率為101.91%，上年度末為92.34%，半年來(lái)增長(zhǎng)了9.57個(gè)百分點(diǎn)。半年報(bào)稱(chēng)，綜合考慮公司資金、經(jīng)營(yíng)狀況，對(duì)公司持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和償債能力沒(méi)有重大影響，償債風(fēng)險(xiǎn)在可控制范圍內(nèi)。

ST海航在改善公司資不抵債的措施方面，程勇在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，目前公司已啟動(dòng)非公開(kāi)發(fā)行股票項(xiàng)目，公司大股東擬對(duì)公司注資超100億元，該方案已通過(guò)股東大會(huì)的審核。同時(shí)，面對(duì)整個(gè)民航業(yè)面臨的巨大困難，政府已出臺(tái)一系列紓困政策，包括金融信貸、航線補(bǔ)貼、稅費(fèi)減免等各項(xiàng)政策措施。除充分利用各類(lèi)紓困政策，公司也在積極協(xié)調(diào)政府和金融機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)支持。

對(duì)于ST海航實(shí)際控制人方威曾在年中會(huì)時(shí)所講的下半年要買(mǎi)飛機(jī)的計(jì)劃進(jìn)展，董事長(zhǎng)程勇在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，公司運(yùn)力引進(jìn)工作將根據(jù)市場(chǎng)需求狀況及中國(guó)民航管理部門(mén)規(guī)范要求進(jìn)行調(diào)整，現(xiàn)在公司對(duì)于機(jī)隊(duì)方面首要任務(wù)是將停場(chǎng)運(yùn)力盡快恢復(fù)。

程勇稱(chēng)，目前國(guó)內(nèi)外疫情走勢(shì)、國(guó)際形勢(shì)的變化以及國(guó)際航線的放開(kāi)等多方面因素還存在一定不確定性，若后續(xù)市場(chǎng)需求能夠容納公司機(jī)隊(duì)的增速規(guī)模，公司將在充分評(píng)估經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)利潤(rùn)的基礎(chǔ)上嚴(yán)格按照計(jì)劃執(zhí)行。

對(duì)于重整后股價(jià)下跌的情況，程勇回應(yīng)稱(chēng)，股票自身價(jià)值是決定股價(jià)最基本的因素，而這主要取決于發(fā)行公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、資信水平以及連帶而來(lái)的股息紅利派發(fā)狀況、發(fā)展前景、股票預(yù)期收益水平等。但股票價(jià)格也將受行業(yè)的發(fā)展前景和發(fā)展?jié)摿?，新興行業(yè)引來(lái)的沖擊，以及投資者信心等因素影響。

程勇表示，海航控股航線布局差異化并貼合市場(chǎng)需求，優(yōu)秀管理和年輕機(jī)隊(duì)打造了強(qiáng)大的成本優(yōu)勢(shì)，內(nèi)外并舉不斷整合資源，并有自由貿(mào)易港政策的利好推動(dòng)，這都將積極提高經(jīng)營(yíng)效率與盈利能力。公司目前A股股價(jià)被市場(chǎng)低估，我們將繼續(xù)專(zhuān)心主業(yè)經(jīng)營(yíng)，做好航空安全生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)工作，最好的市值提升就是良好的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)。

據(jù)ST海航2022年半年報(bào)顯示，上半年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入110.76億元，同比下降39.59%；歸屬于上市公司股東的凈利虧損128.37億元，上年同期虧損8.81億元，虧損同比擴(kuò)大1357.29%。

據(jù)近十年上半年業(yè)績(jī)來(lái)看，ST海航營(yíng)收和凈利潤(rùn)均達(dá)到歷史低位。對(duì)于虧損原因，ST海航稱(chēng)今年上半年受疫情沖擊、油價(jià)上漲因素的影響，航空業(yè)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)較為嚴(yán)峻。同時(shí)，因財(cái)務(wù)匯兌損失增加、信用減值損失及公允價(jià)值變動(dòng)損失的確認(rèn)等非主營(yíng)業(yè)務(wù)影響，導(dǎo)致虧損增加。

截至9月15日收盤(pán)，ST海航報(bào)1.53元，跌1.29%。年初至今跌17.74%，市值508億元。