近期，“高溫天氣”頻頻登上熱搜。高溫帶來用電負(fù)荷加大背景下，多家A股上市公司被“熱”到限產(chǎn)或臨時停產(chǎn)。

據(jù)澎湃新聞記者不完全統(tǒng)計，近四個交易日，已有近20家A股上市公司發(fā)布了受有序用電、讓電于民等政策影響，從而停產(chǎn)或減產(chǎn)的公告。

不過，包括京東方（000725）在內(nèi)的多家上市公司均指出，雖然為確保民生用電企業(yè)需做好生產(chǎn)調(diào)整，但經(jīng)過評估不會對公司整體經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大不利影響。

市場人士指出，高溫席卷、復(fù)工復(fù)產(chǎn)等多項因素導(dǎo)致的電力供應(yīng)問題，一定程度上將刺激煤炭、火電、家電等板塊的二級市場表現(xiàn)。

數(shù)十家企業(yè)“熱”到限產(chǎn)

高溫下用電負(fù)荷加大，多家A股上市公司被“熱”到停產(chǎn)或限產(chǎn)。

據(jù)澎湃新聞記者不完全統(tǒng)計顯示，截至發(fā)稿，已有近20家公司發(fā)布了受有序用電等因素影響，停產(chǎn)或減產(chǎn)的公告。其中，多家公司公告均提及四川地區(qū)。

具體來看，Wind資料顯示，8月17日，富通信息（008836）、東材科技（601208）、中鎢高新（000657）等均發(fā)布了受有序用電、讓電于民等政策影響的公告。

其中，富通信息在公告中，根據(jù)《四川省經(jīng)濟(jì)和信息化廳和國網(wǎng)四川省電力公司關(guān)于擴(kuò)大工業(yè)企業(yè)讓電于民實施范圍的緊急通知》的相關(guān)規(guī)定，將放高溫假，讓電于民，從2022年8月15日00:00至20日24:00，公司全資子公司成都富通光通信技術(shù)有限公司（富通成都）自8月15日至8月20日臨時停產(chǎn)。

東材科技也在公告中指出，為落實相關(guān)要求，公司下屬子公司四川東方絕緣材料股份有限公司、四川東材新材料有限責(zé)任公司，于2022年8月15日起臨時停產(chǎn)，預(yù)計停產(chǎn)時間至2022年8月20日24:00（以相關(guān)部門通知為準(zhǔn)）。

中鎢高新同時指出，根據(jù)相關(guān)要求，公司下屬子公司自貢長城裝備技術(shù)有限責(zé)任公司、自貢硬質(zhì)合金有限責(zé)任公司及其位于四川省內(nèi)的子（分）公司生產(chǎn)線，已于2022年8月15日起全面停產(chǎn)，預(yù)計停產(chǎn)至2022年8月20日24:00，具體復(fù)產(chǎn)時間以相關(guān)部門通知為準(zhǔn)。

8月16日，另有京東方、縱橫股份（688070）、匯源通信（000586）、新金路（000510）、萬訊自控（300112）、旭光電子（600353）、四川金頂（600678）、天奧電子（002935）、宏達(dá)股份（600331）、天原股份（002386）等10家公司，發(fā)布受有序用電、讓電于民政策影響帶來的限產(chǎn)或臨時停產(chǎn)公告。

8月15日，雷電微力（301050）、浩物股份（000757）、四川美豐（000731）、瀘天化（000912）等公司同樣發(fā)布了相關(guān)公告。

8月14日，發(fā)布類似公告的有國光股份（002749）、中孚實業(yè)（600595）等上市公司。

多數(shù)公告稱不會對經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大不利影響

值得關(guān)注的是，雖然高溫影響了企業(yè)的日常生產(chǎn)，但大部分上市公司還是表示，這一情況不會對企業(yè)整體經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大不利影響。

其中，京東方8月16日晚間發(fā)布的公告稱，本次限電期間，公司將積極配合民生保障政策，最大限度降低用電負(fù)荷，靈活安排產(chǎn)線運營，全力保障客戶產(chǎn)品交付。在此期間，公司將對TFT-LCD生產(chǎn)線適時進(jìn)行例行設(shè)備維護(hù)。

“基于以上情況，經(jīng)評估，本次限電不會對公司整體經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大不利影響?！本〇|方指出。

此外，富通信息等公司也指出，雖然本次臨時停產(chǎn)，短期內(nèi)對產(chǎn)品生產(chǎn)交付產(chǎn)生一定程度的影響，但預(yù)計不會造成重大不利影響。

不過，也包括匯源通信在內(nèi)的相關(guān)公司稱，本次臨時政策會對產(chǎn)品生產(chǎn)造成一定影響，公司將積極與當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)部門就供電保障有關(guān)事項保持良好溝通，并與客戶保持充分交流，盡量降低本次臨時限電的影響。

中信證券：影響沖擊弱于去年

日前，四川省經(jīng)信廳和國網(wǎng)四川省電力公司發(fā)布《關(guān)于擴(kuò)大工業(yè)企業(yè)讓電于民實施范圍的緊急通知》，為確保電網(wǎng)安全和民生用電，決定從8月15日起對四川電網(wǎng)所有工業(yè)電力用戶實施生產(chǎn)全停，時間為8月15日至20日，合計5天。

對于四川省內(nèi)出現(xiàn)汛期缺電，中信證券在研報中表示，主要是三方面因素所致。一是近期的來水偏枯，嚴(yán)重影響小水電汛期出力情況，水電發(fā)電量大幅下降。二是大量剛性的合同內(nèi)外送電量需要，在汛期執(zhí)行也進(jìn)一步加劇了供需緊張形勢。

“近期四川省極端高溫天氣嚴(yán)重，高溫天氣推動居民用電需求快速攀升，并推動需求負(fù)荷峰值增加顯著?！敝行抛C券進(jìn)一步指出。

值得一提的是，中信證券認(rèn)為，7月以來，整個西南地區(qū)降雨均普遍不佳，同為水電大省的云南、湖北、貴州等省份同樣面臨水電供給沖擊。此外，水電西電東送電量規(guī)模龐大，也意味著珠三角及長三角地區(qū)的電力保供對水電依賴程度較高，來水偏枯可能導(dǎo)致水電送出省的外送電履約執(zhí)行可能存在問題。

不過，中信證券同時強(qiáng)調(diào)，目前看全年用電需求相對疲弱，煤價已經(jīng)自高位回落且火電市場交易電價已經(jīng)出現(xiàn)明顯上漲，也提升了火電企業(yè)發(fā)電意愿。因此，即使后續(xù)來水持續(xù)偏枯，水電供給沖擊帶來的缺電問題在部分地區(qū)蔓延，其帶來的影響沖擊也將弱于去年。

煤炭、火電、家電等板塊有望持續(xù)強(qiáng)勢

對于高溫的席卷，分析人士認(rèn)為，一定程度上將利好煤炭、電力、家電等板塊的表現(xiàn)。

其中，煤炭方面，國盛證券指出，高溫將支撐動煤需求。今年夏季高溫時長及峰值均超預(yù)期，同時水力發(fā)電前置，夏季沿海省份降雨疲軟，火電調(diào)峰優(yōu)勢凸顯?？紤]到今年高溫時長的延續(xù)性，夏季電煤高需求或持續(xù)至8月末9月初，疊加?xùn)|北供暖、化工用煤及經(jīng)濟(jì)恢復(fù)帶來的非電煤需求接力，全社會用能需求韌性仍存。

“考慮到煤企高利潤有望長期持續(xù)，高現(xiàn)金流背景下不斷提高分紅比例，煤炭板塊正在迎來業(yè)績和估值的戴維斯雙擊?！眹⒆C券表示。

火電方面，安信證券指出，高溫天氣下，電力需求激增，7月水電來水低于預(yù)期下“缺電”重現(xiàn)。短期而言，可關(guān)注火電。2022年上半年火電投資正在加速回暖，全產(chǎn)業(yè)鏈有望受益。

中信建投證券同時指出，高溫天氣疊加能源保供背景下，三季度火電電量、燃料成本均有望較二季度持續(xù)優(yōu)化，火電盈利能力有望迎來環(huán)比改善。

家電方面，中原證券認(rèn)為，高溫天氣同樣覆蓋著全球多個地區(qū)。因此，國內(nèi)空調(diào)出海有望迎來較好機(jī)遇。

具體配置方面，煤炭板塊上，國盛證券強(qiáng)烈推薦投資者關(guān)注煤炭轉(zhuǎn)型先鋒的華陽股份（600348）。同時，重點推薦中國神華（601088）、兗礦能源（600188）、陜西煤業(yè)（601225）、中煤能源（601898）。

火電方面，安信證券建議投資者關(guān)注火電靈活性改造、競爭格局較好的凝結(jié)水精處理設(shè)備及材料、煙氣監(jiān)測設(shè)備等，如青達(dá)環(huán)保（688501）、力源科技（688565）、雪迪龍（002658）、爭光股份（301092）。

家電方面，中原證券建議投資關(guān)注海外業(yè)務(wù)持續(xù)增長的新寶股份（002705），和受益于成本壓力釋放、銷量穩(wěn)增的格力電器（000651）、海信家電（000921）等。