證監(jiān)會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)造假退市公司博元投資的罰單開出。

7月12日晚間，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露了對(duì)廣東省珠海市博元投資股份有限公司（600656，博元投資）及相關(guān)責(zé)任人的兩份處罰書。除了博元投資等15名責(zé)任人被罰，時(shí)任博元投資董事長余蒂妮被終身市場禁入，時(shí)任董事、首席財(cái)務(wù)官張麗萍被處以10年證券市場禁入措施。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)的行政處罰決定書，司法機(jī)關(guān)正在依法追究余蒂妮、張麗萍、羅靜元等人的刑事責(zé)任。另外，證監(jiān)會(huì)還對(duì)車學(xué)東等另外14名博元投資時(shí)任董監(jiān)高人員給予了警告、罰款。

2010年5月，李曉明和余蒂妮夫妻二人共同出資注冊(cè)并共同控制的珠海華信泰投資有限公司（以下簡稱華信泰）通過司法拍賣取得博元投資的控股權(quán)。此后，2011年至2014年6月期間，李曉明和余蒂妮共同控制了博元投資董事會(huì)的多數(shù)席位。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)定博元投資存在違法事實(shí)為：未按規(guī)定披露公司實(shí)際控制人；未真實(shí)披露公司部分股改業(yè)績承諾履行情況；定期報(bào)告財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)虛假。

具體來說，證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，博元投資通過偽造銀行承兌匯票并進(jìn)行虛假背書，虛構(gòu)銀行承兌匯票購入、置換、貼現(xiàn)的交易，虛構(gòu)以銀行承兌匯票支付合同預(yù)付款等方式，導(dǎo)致其2011年年度報(bào)告虛增資產(chǎn)3.47億元（占資產(chǎn)總額的69%），虛增負(fù)債1223萬元；2012年半年度報(bào)告虛增資產(chǎn)3.55億元（占資產(chǎn)總額的69%），虛增負(fù)債829萬元，虛增營業(yè)收入和利潤1129.9萬元（分別占營業(yè)收入、利潤總額的100%、326%）；2012年年度報(bào)告虛增資產(chǎn)3.65億元（占資產(chǎn)總額的62%），虛增負(fù)債876萬元，虛增營業(yè)收入和利潤1893萬元（分別占營業(yè)收入、利潤總額的10%、90%）；2013年半年度報(bào)告虛增資產(chǎn)3.78億元（占資產(chǎn)總額的59%），虛增負(fù)債1017萬元，虛增營業(yè)收入和利潤1347萬元（分別占營業(yè)收入、利潤總額的11%、544%）；2013年年度報(bào)告虛增資產(chǎn)3.78億元（占資產(chǎn)總額的62%），虛增營業(yè)收入和利潤2364萬元（分別占營業(yè)收入、利潤總額的9%、258%）；2014年半年度報(bào)告虛增營業(yè)收入和利潤317萬元（分別占營業(yè)收入、利潤總額的4%、1327%）。

對(duì)此，證監(jiān)會(huì)開出的罰單為：

一，責(zé)令博元投資改正，給予警告，并處以60萬元罰款；

二，對(duì)車學(xué)東給予警告，并處以15萬元罰款；

三，對(duì)蔣根福、謝小銘、胥星、萬壽義、李龍、赫國勝、徐旅、程靖、周輝朋、張鐘、王寒朵、張枚潤、李秉祥給予警告，并分別處以3萬元罰款。

余蒂妮、張麗萍被證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的違法行為分別為：博元投資未按規(guī)定披露公司實(shí)際控制人；博元投資未真實(shí)披露公司部分股改業(yè)績承諾履行情況；博元投資定期報(bào)告財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)虛假。

對(duì)此，證監(jiān)會(huì)開出罰單為：對(duì)余蒂妮采取終身證券市場禁入措施，自宣布決定之日起，終身不得從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)。

對(duì)張麗萍采取10年證券市場禁入措施，自宣布決定之日起，在禁入期間內(nèi)，不得從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)。

博元投資因涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息罪和偽造、變?cè)旖鹑谄弊C犯罪，2015年3月該案已移送公安機(jī)關(guān)，博元投資暫停上市，2016年5月終止上市，成強(qiáng)制退市第一股。

附：中國證監(jiān)會(huì)市場禁入決定書（余蒂妮、張麗萍） 〔2017〕19號(hào)

當(dāng)事人：余蒂妮，女，1972年7月出生，2011年8月8日至我會(huì)調(diào)查時(shí)任廣東省珠海市博元投資股份有限公司（原名浙江省鳳凰化工股份有限公司、東莞市方達(dá)再生資源產(chǎn)業(yè)股份有限公司，2011年9月9日變更為現(xiàn)名,以下統(tǒng)稱博元投資）董事長，住址：廣東省珠海市。

張麗萍，女，1978年10月出生，2010年7月起任博元投資財(cái)務(wù)經(jīng)理，2011年8月8日至我會(huì)調(diào)查時(shí)任博元投資首席財(cái)務(wù)官，2011年12月13日至我會(huì)調(diào)查時(shí)任博元投資董事，住址：廣東省珠海市。

依據(jù)《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）的有關(guān)規(guī)定，我會(huì)對(duì)博元投資信息披露違法違規(guī)行為進(jìn)行了調(diào)查，并依法向上述當(dāng)事人告知了采取證券市場禁入措施所根據(jù)的違法事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利。上述當(dāng)事人未提交陳述和申辯意見，也未要求聽證。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

經(jīng)查明，上述當(dāng)事人存在以下違法事實(shí)：

一、博元投資未按規(guī)定披露公司實(shí)際控制人

2010年5月，李曉明和余蒂妮夫妻二人共同出資注冊(cè)并共同控制的珠海華信泰投資有限公司（以下簡稱華信泰）通過司法拍賣取得博元投資的控股權(quán)。此后，2011年至2014年6月期間，李曉明和余蒂妮共同控制了博元投資董事會(huì)的多數(shù)席位；余蒂妮為博元投資董事長、法定代表人，負(fù)責(zé)包括公司董事在內(nèi)的人事安排，負(fù)責(zé)審核博元投資的資金支付和購銷合同，主持博元投資的相關(guān)會(huì)議；李曉明負(fù)責(zé)博元投資的重大經(jīng)營決策、日常經(jīng)營管理和人事安排，李曉明指定人員保管博元投資公章，博元投資的大額資金支付和公章使用需向李曉明請(qǐng)示。

博元投資在2011年至2013年年度報(bào)告、2012年至2014年半年度報(bào)告中僅披露公司實(shí)際控制人為余蒂妮。

二、博元投資未真實(shí)披露公司部分股改業(yè)績承諾履行情況

2011年4月29日，博元投資公告稱，各股改業(yè)績承諾補(bǔ)償義務(wù)人已支付業(yè)績承諾補(bǔ)償款合計(jì)526,953,000元，并稱因博元投資賬戶被限制使用，相關(guān)款項(xiàng)均付至其全資子公司珠海信實(shí)企業(yè)管理咨詢有限公司（以下簡稱珠海信實(shí)）和珠海裕榮華投資有限公司（以下簡稱裕榮華）賬戶。

經(jīng)查明，為履行股改業(yè)績承諾，2011年4月25日至27日，博元投資向其他公司借款100,000,000元，通過循環(huán)轉(zhuǎn)賬，累加4次由華信泰轉(zhuǎn)給裕榮華，虛構(gòu)收到履行股改業(yè)績承諾補(bǔ)償款384,528,450元。原借款100,000,000元最終于2011年4月27日轉(zhuǎn)回了其他公司賬戶。

博元投資4月29日公告所稱的股改業(yè)績承諾補(bǔ)償款384,528,450元并未真實(shí)履行到位，導(dǎo)致其2011年至2013年年度報(bào)告、2012年至2014年半年度報(bào)告未真實(shí)披露公司部分股改業(yè)績承諾履行情況。

三、博元投資定期報(bào)告財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)虛假

博元投資通過偽造銀行承兌匯票并進(jìn)行虛假背書，虛構(gòu)銀行承兌匯票購入、置換、貼現(xiàn)交易，虛構(gòu)以銀行承兌匯票支付合同預(yù)付款，導(dǎo)致其2011年至2013年年度報(bào)告、2012年至2013年半年度報(bào)告中虛增資產(chǎn)、負(fù)債、營業(yè)收入和利潤，2014年半年度報(bào)告虛增營業(yè)收入和利潤。

為掩蓋股改業(yè)績承諾補(bǔ)償款未真實(shí)履行到位的情況，經(jīng)博元投資李曉明和余蒂妮提議，2011年12月13日，博元投資召開總經(jīng)理辦公會(huì)，審議通過《關(guān)于公司使用股改業(yè)績承諾資金的意見》，同意博元投資使用閑置的股改業(yè)績承諾資金購買銀行承兌匯票。余蒂妮、張麗萍等人對(duì)《關(guān)于公司股改業(yè)績承諾資金使用情況的說明》進(jìn)行簽字確認(rèn)。

2011年至2014年期間，博元投資虛構(gòu)票據(jù)背書，虛構(gòu)公司及其子公司購買、置換銀行承兌匯票，虛構(gòu)支付合同預(yù)付款等交易。具體違法事實(shí)如下：

2011年12月，珠海信實(shí)虛構(gòu)購買347,050,000元銀行承兌匯票的交易，導(dǎo)致博元投資2011年年度報(bào)告虛增應(yīng)收票據(jù)347,050,000元，虛增其他流動(dòng)負(fù)債12,238,424.68元.

2012年4月，珠海信實(shí)虛構(gòu)將面值合計(jì)61,400,000元的銀行承兌匯票貼現(xiàn)，導(dǎo)致博元投資2012年半年度報(bào)告、2012年年度報(bào)告分別虛增營業(yè)收入1,837,088元。

2012年5月，珠海信實(shí)虛構(gòu)通過置換方式換入面值合計(jì)355,000,000元的銀行承兌匯票，導(dǎo)致博元投資2012年半年度報(bào)告虛增應(yīng)收票據(jù)355,000,000元，虛增其他流動(dòng)負(fù)債8,289,149元，2012年半年度報(bào)告、2012年年度報(bào)告分別虛增營業(yè)收入9,461,899.79元。

2012年9月，珠海信實(shí)虛構(gòu)通過置換方式換入面值合計(jì)266,000,000元的銀行承兌匯票，導(dǎo)致博元投資2012年年度報(bào)告虛增應(yīng)收票據(jù)266,000,000元，虛增其他流動(dòng)負(fù)債6,473,157.60元，虛增營業(yè)收入5,356,231.73元。

2012年10月，珠海信實(shí)虛構(gòu)通過置換方式換入面值合計(jì)98,560,000元的銀行承兌匯票，導(dǎo)致博元投資2012年年度報(bào)告虛增應(yīng)收票據(jù)98,558,270元，虛增其他流動(dòng)負(fù)債2,289,435.27元，虛增營業(yè)收入2,276,847.67元。

2013年2月，博元投資虛構(gòu)通過置換方式換入面值合計(jì)370,000,000元的銀行承兌匯票，導(dǎo)致其2013年半年度報(bào)告、2013年年度報(bào)告分別虛增營業(yè)收入7,909,963.29元。

2013年6月，博元投資虛構(gòu)通過置換方式換入面值合計(jì)378,000,000元的銀行承兌匯票，導(dǎo)致其2013年半年度報(bào)告虛增應(yīng)收票據(jù)378,000,000元，虛增其他流動(dòng)負(fù)債10,172,915元，2013年半年度報(bào)告、2013年年度報(bào)告分別虛增營業(yè)收入5,562,572.22元。

2013年11月至12月期間，博元投資虛構(gòu)以面值合計(jì)258,000,000元的銀行承兌匯票向供貨方支付合同預(yù)付款，導(dǎo)致2013年年度報(bào)告虛增預(yù)付款項(xiàng)258,000,000元，虛增營業(yè)收入6,763,165元。

2013年12月，博元投資虛構(gòu)將面值合計(jì)120,000,000元的銀行承兌匯票貼現(xiàn)，導(dǎo)致2013年年度報(bào)告虛增銀行存款120,000,000元，虛增營業(yè)收入3,409,750元。

2014年1月，博元投資虛構(gòu)購買面值合計(jì)126,786,200元的銀行承兌匯票，并于2014年5月至6月虛構(gòu)對(duì)外置換，導(dǎo)致博元投資2014年半年度報(bào)告虛增營業(yè)收入3,173,984.52元。

綜上，博元投資通過偽造銀行承兌匯票并進(jìn)行虛假背書，虛構(gòu)銀行承兌匯票購入、置換、貼現(xiàn)的交易，虛構(gòu)以銀行承兌匯票支付合同預(yù)付款等方式，導(dǎo)致其2011年年度報(bào)告虛增資產(chǎn)347,050,000元（占資產(chǎn)總額的69%），虛增負(fù)債12,238,424.68元；2012年半年度報(bào)告虛增資產(chǎn)355,000,000元（占資產(chǎn)總額的69%），虛增負(fù)債8,289,149元，虛增營業(yè)收入和利潤11,298,987.79元（分別占營業(yè)收入、利潤總額的100%、326%）；2012年年度報(bào)告虛增資產(chǎn)364,558,270元（占資產(chǎn)總額的62%），虛增負(fù)債8,762,592.87元，虛增營業(yè)收入和利潤18,932,067.19元（分別占營業(yè)收入、利潤總額的10%、90%）；2013年半年度報(bào)告虛增資產(chǎn)378,000,000元（占資產(chǎn)總額的59%），虛增負(fù)債10,172,915元，虛增營業(yè)收入和利潤13,472,535.51元（分別占營業(yè)收入、利潤總額的11%、544%）；2013年年度報(bào)告虛增資產(chǎn)378,000,000元（占資產(chǎn)總額的62%），虛增營業(yè)收入和利潤23,645,450.51元（分別占營業(yè)收入、利潤總額的9%、258%）；2014年半年度報(bào)告虛增營業(yè)收入和利潤3,173,984.52元（分別占營業(yè)收入、利潤總額的4%、1327%）。

余蒂妮、張麗萍參與審議了博元投資2011年至2013年年度報(bào)告、2012年至2014年半年度報(bào)告，并作出“保證本報(bào)告所載資料不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任”的保證。

以上事實(shí)，有博元投資及相關(guān)公司工商資料、財(cái)務(wù)憑證及其附件、明細(xì)賬、相關(guān)合同，匯票復(fù)印件、銀行對(duì)賬單、相關(guān)票據(jù)和賬戶查詢資料、相關(guān)定期報(bào)告和公告、相關(guān)會(huì)議文件、博元投資及相關(guān)公司出具的說明文件、現(xiàn)場勘查記錄和相關(guān)人員詢問筆錄等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。

我會(huì)認(rèn)為：第一，根據(jù)《公司法》（2005年10月27日第十屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十八次會(huì)議修訂）第二百一十七條和《公司法》（2013年12月28日第十二屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第六次會(huì)議修正）第二百一十六條關(guān)于實(shí)際控制人的規(guī)定，博元投資的實(shí)際控制人應(yīng)為李曉明和余蒂妮。而博元投資在2011年至2013年年度報(bào)告、2012年至2014年半年度報(bào)告中披露實(shí)際控制人為余蒂妮，未按規(guī)定披露公司實(shí)際控制人。博元投資該行為違反了《證券法》第六十三條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十三條第一款所述情形。

第二，博元投資虛假披露公司部分股改業(yè)績承諾履行情況的行為違反了《證券法》第六十三條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十三條第一款所述情形。

第三，博元投資通過虛假交易導(dǎo)致其2011年至2013年年度報(bào)告、2012年至2013年半年度報(bào)告中虛增資產(chǎn)、負(fù)債、營業(yè)收入和利潤，2014年半年度報(bào)告虛增營業(yè)收入和利潤的行為違反了《證券法》第六十三條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十三條第一款所述情形。

余蒂妮為對(duì)上述違法行為直接負(fù)責(zé)的主管人員，張麗萍為上述違法行為的其他直接責(zé)任人員。同時(shí)，作為博元投資的實(shí)際控制人，余蒂妮的行為構(gòu)成《證券法》第一百九十三條第三款所述情形。

本案調(diào)查過程中，因發(fā)現(xiàn)相關(guān)主體涉嫌構(gòu)成違規(guī)披露、不披露重要信息罪，我會(huì)于2015年3月26日依法將本案移送公安機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任，司法機(jī)關(guān)已對(duì)上述當(dāng)事人依法追究其作為違規(guī)披露、不披露重要信息罪責(zé)任人員的刑事責(zé)任。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第二百三十三條和《證券市場禁入規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)令第33號(hào)）第三條和第五條的規(guī)定，我會(huì)決定：

一、對(duì)余蒂妮采取終身證券市場禁入措施，自我會(huì)宣布決定之日起，終身不得從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)。

二、對(duì)張麗萍采取10年證券市場禁入措施，自我會(huì)宣布決定之日起，在禁入期間內(nèi)，不得從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)。

當(dāng)事人如果對(duì)本決定不服，可在收到本決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議，也可在收到本決定書之日起6個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

中國證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書（廣東省珠海市博元投資股份有限公司、車學(xué)東、蔣根福等15名責(zé)任人員）

〔2017〕73號(hào)

當(dāng)事人：廣東省珠海市博元投資股份有限公司（原名浙江省鳳凰化工股份有限公司、東莞市方達(dá)再生資源產(chǎn)業(yè)股份有限公司，2011年9月9日變更為現(xiàn)名，以下簡稱博元投資），住所：廣東省珠海市。

車學(xué)東，男，1964年10月出生，2009年6月24日至我會(huì)調(diào)查時(shí)任博元投資董事，2012年4月23日至我會(huì)調(diào)查時(shí)任博元投資總裁，住址：廣東省珠海市。

蔣根福，男，1941年7月出生，2008年1月21日至我會(huì)調(diào)查時(shí)任博元投資董事，住址：浙江省蘭溪市。

謝小銘，男，1963年4月出生，2011年12月13日至我會(huì)調(diào)查時(shí)任博元投資董事，住址：廣東省珠海市。

胥星，女，1963年4月出生，2011年12月13日至我會(huì)調(diào)查時(shí)任博元投資董事，住址：廣東省珠海市。

萬壽義，男，1955年9月出生，2009年6月24日至我會(huì)調(diào)查時(shí)任博元投資獨(dú)立董事，住址：遼寧省大連市。

李龍，男，1966年2月出生，2008年5月22日至我會(huì)調(diào)查時(shí)任博元投資獨(dú)立董事，住址：上海市普陀區(qū)。

赫國勝，男，1956年9月出生，2011年12月13日至2014年3月16日任博元投資獨(dú)立董事，住址：遼寧省沈陽市。

徐旅，男，1966年5月出生，2011年7月29日至我會(huì)調(diào)查時(shí)任博元投資監(jiān)事，其中2011年8月25日至我會(huì)調(diào)查時(shí)任博元投資監(jiān)事長，住址：廣東省珠海市。

程靖，男，1965年12月出生，2009年6月起任博元投資總經(jīng)理助理，2009年8月27日至我會(huì)調(diào)查時(shí)任博元投資監(jiān)事，住址：廣東省中山市。

周輝朋，男，1980年4月出生，2009年6月至我會(huì)調(diào)查時(shí)任博元投資董事長秘書，2009年8月21日至我會(huì)調(diào)查時(shí)任博元投資監(jiān)事，住址：廣東省珠海市。

張鐘，女，1985年12月出生，2009年10月至我會(huì)調(diào)查時(shí)在博元投資工作，2011年12月13日起任博元投資職工監(jiān)事，住址：廣東省珠海市。

王寒朵，女，1987年1月出生，2010年8月30日至2011年12月19日任博元投資證券事務(wù)代表，2011年12月19日至我會(huì)調(diào)查時(shí)任博元投資董事會(huì)秘書，住址：廣東省珠海市。

張枚潤，男，1963年9月出生，2012年10月29日至2014年2月10日任博元投資常務(wù)副總經(jīng)理，住址：貴州省六盤水市。

李秉祥，男，1958年9月出生，2014年3月17日至我會(huì)調(diào)查時(shí)任博元投資獨(dú)立董事，住址：遼寧省大連市。

依據(jù)《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）的有關(guān)規(guī)定，我會(huì)對(duì)博元投資信息披露違法違規(guī)行為進(jìn)行了調(diào)查，并依法向上述當(dāng)事人告知了作出行政處罰所根據(jù)的違法事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利。博元投資、車學(xué)東、蔣根福、謝小銘、胥星、萬壽義、李龍、赫國勝、程靖、張鐘、王寒朵、張枚潤、李秉祥等向我會(huì)提交了陳述和申辯意見。應(yīng)博元投資要求，我會(huì)依法舉行聽證，聽取了博元投資法定代表人及委托代理人的陳述和申辯。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

經(jīng)查明，博元投資存在以下違法事實(shí)：

一、博元投資未按規(guī)定披露公司實(shí)際控制人

2010年5月，李曉明和余蒂妮夫妻二人共同出資注冊(cè)并共同控制的珠海華信泰投資有限公司（以下簡稱華信泰）通過司法拍賣取得博元投資的控股權(quán)。此后，2011年至2014年6月期間，余蒂妮為博元投資董事長、法定代表人，李曉明和余蒂妮共同控制了博元投資董事會(huì)的多數(shù)席位，李曉明負(fù)責(zé)博元投資的重大經(jīng)營決策、日常經(jīng)營管理和人事安排，李曉明指定人員保管博元投資公章，博元投資的大額資金支付和公章使用需向其請(qǐng)示。

博元投資在2011年至2013年年度報(bào)告、2012年至2014年半年度報(bào)告中僅披露公司實(shí)際控制人為余蒂妮。

二、博元投資未真實(shí)披露公司部分股改業(yè)績承諾履行情況

2011年4月29日，博元投資公告稱，各股改業(yè)績承諾補(bǔ)償義務(wù)人已支付業(yè)績承諾補(bǔ)償款合計(jì)526,953,000元，并稱因博元投資賬戶被限制使用，相關(guān)款項(xiàng)均付至其全資子公司珠海信實(shí)企業(yè)管理咨詢有限公司（以下簡稱珠海信實(shí)）和珠海裕榮華投資有限公司（以下簡稱裕榮華）賬戶。

經(jīng)查明，為履行股改業(yè)績承諾，2011年4月25日至27日，博元投資向其他公司借款100,000,000元，通過循環(huán)轉(zhuǎn)賬，累加4次由華信泰轉(zhuǎn)給裕榮華，虛構(gòu)收到履行股改業(yè)績承諾補(bǔ)償款384,528,450元。原借款100,000,000元最終于2011年4月27日轉(zhuǎn)回了其他公司賬戶。

博元投資2011年4月29日公告所稱的股改業(yè)績承諾補(bǔ)償款384,528,450元并未真實(shí)履行到位，導(dǎo)致其2011年至2013年年度報(bào)告、2012年至2014年半年度報(bào)告未真實(shí)披露公司部分股改業(yè)績承諾履行情況。

三、博元投資定期報(bào)告財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)虛假

博元投資通過偽造銀行承兌匯票并進(jìn)行虛假背書，虛構(gòu)銀行承兌匯票購入、置換、貼現(xiàn)交易，虛構(gòu)以銀行承兌匯票支付合同預(yù)付款，導(dǎo)致其2011年至2013年年度報(bào)告、2012年至2013年半年度報(bào)告中虛增資產(chǎn)、負(fù)債、營業(yè)收入和利潤，2014年半年度報(bào)告虛增營業(yè)收入和利潤。

為掩蓋股改業(yè)績承諾補(bǔ)償款未真實(shí)履行到位的情況，經(jīng)博元投資李曉明和余蒂妮提議，2011年12月13日，博元投資召開總經(jīng)理辦公會(huì)，審議通過《關(guān)于公司使用股改業(yè)績承諾資金的意見》，同意博元投資使用閑置的股改業(yè)績承諾資金購買銀行承兌匯票。張麗萍、王寒朵、張鐘等參會(huì)，余蒂妮、車學(xué)東、蔣根福、謝小銘、張麗萍、胥星、萬壽義、赫國勝、李龍通過非現(xiàn)場表決方式對(duì)《關(guān)于公司股改業(yè)績承諾資金使用情況的說明》進(jìn)行簽字確認(rèn)。

2011年至2014年期間，博元投資虛構(gòu)票據(jù)背書，虛構(gòu)公司及其子公司購買、置換銀行承兌匯票，虛構(gòu)支付合同預(yù)付款等交易。具體違法事實(shí)如下：

2011年12月，珠海信實(shí)虛構(gòu)購買347,050,000元銀行承兌匯票的交易，導(dǎo)致博元投資2011年年度報(bào)告虛增應(yīng)收票據(jù)347,050,000元，虛增其他流動(dòng)負(fù)債12,238,424.68元。

2012年4月，珠海信實(shí)虛構(gòu)將面值合計(jì)61,400,000元的銀行承兌匯票貼現(xiàn)，導(dǎo)致博元投資2012年半年度報(bào)告、2012年年度報(bào)告分別虛增營業(yè)收入1,837,088元。

2012年5月，珠海信實(shí)虛構(gòu)通過置換方式換入面值合計(jì)355,000,000元的銀行承兌匯票，導(dǎo)致博元投資2012年半年度報(bào)告虛增應(yīng)收票據(jù)355,000,000元，虛增其他流動(dòng)負(fù)債8,289,149元，2012年半年度報(bào)告、2012年年度報(bào)告分別虛增營業(yè)收入9,461,899.79元。

2012年9月，珠海信實(shí)虛構(gòu)通過置換方式換入面值合計(jì)266,000,000元的銀行承兌匯票，導(dǎo)致博元投資2012年年度報(bào)告虛增應(yīng)收票據(jù)266,000,000元，虛增其他流動(dòng)負(fù)債6,473,157.60元，虛增營業(yè)收入5,356,231.73元。

2012年10月，珠海信實(shí)虛構(gòu)通過置換方式換入面值合計(jì)98,560,000元的銀行承兌匯票，導(dǎo)致博元投資2012年年度報(bào)告虛增應(yīng)收票據(jù)98,558,270元，虛增其他流動(dòng)負(fù)債2,289,435.27元，虛增營業(yè)收入2,276,847.67元。

2013年2月，博元投資虛構(gòu)通過置換方式換入面值合計(jì)370,000,000元的銀行承兌匯票，導(dǎo)致其2013年半年度報(bào)告、2013年年度報(bào)告分別虛增營業(yè)收入7,909,963.29元。

2013年6月，博元投資虛構(gòu)通過置換方式換入面值合計(jì)378,000,000元的銀行承兌匯票，導(dǎo)致其2013年半年度報(bào)告虛增應(yīng)收票據(jù)378,000,000元，虛增其他流動(dòng)負(fù)債10,172,915元，2013年半年度報(bào)告、2013年年度報(bào)告分別虛增營業(yè)收入5,562,572.22元。

2013年11月至12月期間，博元投資虛構(gòu)以面值合計(jì)258,000,000元的銀行承兌匯票向供貨方支付合同預(yù)付款，導(dǎo)致2013年年度報(bào)告虛增預(yù)付款項(xiàng)258,000,000元，虛增營業(yè)收入6,763,165元。

2013年12月，博元投資虛構(gòu)將面值合計(jì)120,000,000元的銀行承兌匯票貼現(xiàn)，導(dǎo)致2013年年度報(bào)告虛增銀行存款120,000,000元，虛增營業(yè)收入3,409,750元。

2014年1月，博元投資虛構(gòu)購買面值合計(jì)126,786,200元的銀行承兌匯票，并于2014年5月至6月虛構(gòu)對(duì)外置換，導(dǎo)致博元投資2014年半年度報(bào)告虛增營業(yè)收入3,173,984.52元。

綜上，博元投資通過偽造銀行承兌匯票并進(jìn)行虛假背書，虛構(gòu)購入、置換、貼現(xiàn)銀行承兌匯票的交易，虛構(gòu)以銀行承兌匯票支付合同預(yù)付款等方式，導(dǎo)致其2011年年度報(bào)告虛增資產(chǎn)347,050,000元（占資產(chǎn)總額的69%），虛增負(fù)債12,238,424.68元；2012年半年度報(bào)告虛增資產(chǎn)355,000,000元（占資產(chǎn)總額的69%），虛增負(fù)債8,289,149元，虛增營業(yè)收入和利潤11,298,987.79元（分別占營業(yè)收入、利潤總額的100%、326%）；2012年年度報(bào)告虛增資產(chǎn)364,558,270元（占資產(chǎn)總額的62%），虛增負(fù)債8,762,592.87元，虛增營業(yè)收入和利潤18,932,067.19元（分別占營業(yè)收入、利潤總額的10%、90%）；2013年半年度報(bào)告虛增資產(chǎn)378,000,000元（占資產(chǎn)總額的59%），虛增負(fù)債10,172,915元，虛增營業(yè)收入和利潤13,472,535.51元（分別占營業(yè)收入、利潤總額的11%、544%）；2013年年度報(bào)告虛增資產(chǎn)378,000,000元（占資產(chǎn)總額的62%），虛增營業(yè)收入和利潤23,645,450.51元（分別占營業(yè)收入、利潤總額的9%、258%）；2014年半年度報(bào)告虛增營業(yè)收入和利潤3,173,984.52元（分別占營業(yè)收入、利潤總額的4%、1327%）。

博元投資董事長余蒂妮，董事兼首席財(cái)務(wù)官張麗萍，董事兼總裁車學(xué)東，董事蔣根福、謝小銘、胥星，獨(dú)立董事萬壽義、李龍，董事會(huì)秘書王寒朵，監(jiān)事周輝朋、羅靜元、張鐘、徐旅、程靖審議同意了博元投資2011年至2013年年度報(bào)告、2012年至2014年半年度報(bào)告；原獨(dú)立董事赫國勝審議同意了博元投資2011年至2013年年度報(bào)告、2012年至2013年半年度報(bào)告；原副總裁張枚潤審議同意了博元投資2012年年度報(bào)告和2013年半年度報(bào)告；獨(dú)立董事李秉祥審議同意了博元投資2014年半年度報(bào)告。上述人員均作出“保證本報(bào)告所載資料不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任”的承諾。

以上事實(shí)，有博元投資及相關(guān)公司工商資料、財(cái)務(wù)憑證及其附件、明細(xì)賬、相關(guān)合同，匯票復(fù)印件、銀行對(duì)賬單、相關(guān)票據(jù)和賬戶查詢資料、相關(guān)報(bào)告和公告、相關(guān)會(huì)議文件、博元投資及相關(guān)公司出具的說明文件、現(xiàn)場勘查記錄和相關(guān)人員詢問筆錄等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。

本案調(diào)查過程中，因發(fā)現(xiàn)博元投資涉嫌構(gòu)成違規(guī)披露、不披露重要信息罪，我會(huì)于2015年3月26日依法將本案移送公安機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任，公安機(jī)關(guān)于2015年12月9日移送審查起訴。2016年9月30日，珠海市香洲區(qū)人民檢察院作出《檢察意見書》（珠香檢公訴意〔2016〕1號(hào)），并于2016年10月13日送達(dá)我會(huì)，《檢察意見書》明確認(rèn)定：博元投資涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息罪的事實(shí)清楚、證據(jù)確實(shí)、充分，博元投資是違規(guī)披露、不披露重要信息罪的犯罪主體，但根據(jù)《中華人民共和國刑法》（以下簡稱《刑法》）第一百六十一條的規(guī)定，該罪實(shí)行單罰制，僅處罰直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接負(fù)責(zé)人。依照《中華人民共和國刑事訴訟法》（以下簡稱《刑事訴訟法》）第一百七十三條第一款的規(guī)定，珠海市香洲區(qū)人民檢察院決定對(duì)博元投資不起訴。并依據(jù)《刑事訴訟法》第一百七十三條第三款的規(guī)定，建議我會(huì)依法給予博元投資公司相應(yīng)的行政處罰。

我會(huì)認(rèn)為：第一，根據(jù)《中華人民共和國公司法》（2005年10月27日第十屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十八次會(huì)議修訂）第二百一十七條和《中華人民共和國公司法》（2013年12月28日第十二屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第六次會(huì)議修正）第二百一十六條關(guān)于實(shí)際控制人的規(guī)定，博元投資的實(shí)際控制人應(yīng)為李曉明和余蒂妮。博元投資在2011年至2013年年度報(bào)告、2012年至2014年半年度報(bào)告中披露實(shí)際控制人為余蒂妮，未按規(guī)定披露公司實(shí)際控制人。博元投資該行為違反了《證券法》第六十三條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十三條第一款所述情形。對(duì)該違法行為直接負(fù)責(zé)的主管人員為余蒂妮，其他直接責(zé)任人員為車學(xué)東、張麗萍、胥星、李龍、徐旅、周輝朋、張鐘、羅靜元、王寒朵。

第二，博元投資虛假披露公司部分股改業(yè)績承諾履行情況的行為違反了《證券法》第六十三條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十三條第一款所述情形。對(duì)該違法行為直接負(fù)責(zé)的主管人員為余蒂妮，其他直接責(zé)任人員為張麗萍、羅靜元。

第三，博元投資通過虛假交易導(dǎo)致其2011年至2013年年度報(bào)告、2012年至2013年半年度報(bào)告中虛增資產(chǎn)、負(fù)債、營業(yè)收入和利潤，2014年半年度報(bào)告虛增營業(yè)收入和利潤的行為，違反了《證券法》第六十三條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十三條第一款所述情形。對(duì)該違法行為直接負(fù)責(zé)的主管人員為余蒂妮，其他直接責(zé)任人員為車學(xué)東、蔣根福、謝小銘、胥星、萬壽義、李龍、赫國勝、徐旅、程靖、周輝朋、張鐘、王寒朵、張枚潤、李秉祥、張麗萍、羅靜元。

此外，作為博元投資的實(shí)際控制人，李曉明和余蒂妮的行為同時(shí)構(gòu)成《證券法》第一百九十三條第三款所述情形。

我會(huì)認(rèn)為，博元投資上述重大違法行為，性質(zhì)惡劣、情節(jié)嚴(yán)重、市場影響極壞，嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益，依法應(yīng)予嚴(yán)懲。

對(duì)于余蒂妮、張麗萍、羅靜元等人，鑒于司法機(jī)關(guān)正在依法追究刑事責(zé)任，我會(huì)依法暫不予行政處罰。

對(duì)于李曉明，因其他方式無法直接送達(dá)《告知書》，我會(huì)將對(duì)其公告送達(dá)，待送達(dá)生效后另案處理。

博元投資和部分責(zé)任人員提出了陳述和申辯意見。

博元投資辯稱：第一，珠海市香洲區(qū)人民檢察院〔2016〕101號(hào)《不起訴決定書》認(rèn)定博元投資涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息罪等行為“事實(shí)不清、證據(jù)不足”，決定不起訴。據(jù)此可見博元投資不存在重大違法行為。參照《刑法》關(guān)于違規(guī)披露、不披露重要信息罪的規(guī)定及相關(guān)司法實(shí)踐，博元投資也不應(yīng)承擔(dān)本案行政違法責(zé)任。

第二，涉案行為是實(shí)際控制人為個(gè)人利益所為，博元投資是犯罪工具，沒有意志自由和表達(dá)真實(shí)意思的能力，實(shí)際控制人的行為涉嫌背信損害上市公司利益犯罪、信息披露犯罪和合同詐騙犯罪，博元投資是犯罪行為的被害人，不應(yīng)受處罰。

第三，現(xiàn)有管理層積極配合監(jiān)管，自覺維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。懇請(qǐng)我會(huì)對(duì)博元投資免予處罰。

相關(guān)責(zé)任人員提出了如下申辯意見：第一，部分責(zé)任人員辯稱未參與實(shí)施造假行為，不知悉涉案事項(xiàng)，日常履職勤勉盡責(zé)，不存在失職或違法的故意。根據(jù)《全國法院審理金融犯罪案件工作座談會(huì)紀(jì)要》關(guān)于“其他直接責(zé)任人員”的界定，不屬于本案其他直接責(zé)任人員。

第二，部分董事和監(jiān)事還辯稱，不在公司上班，不參與日常經(jīng)營管理和財(cái)務(wù)運(yùn)作，無權(quán)查驗(yàn)原始憑證、銀行賬戶或公司會(huì)計(jì)賬冊(cè)，且部分造假行為發(fā)生于任職前，審議簽字時(shí)不知情、簽字是程序性要求、是董事義務(wù)。

第三，部分責(zé)任人員辯稱，由于不具備財(cái)務(wù)專業(yè)知識(shí)和技能，在審議該事項(xiàng)時(shí)信任公司及公司董事會(huì)秘書和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的解釋和說明，信賴會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)意見和持續(xù)督導(dǎo)機(jī)構(gòu)的督導(dǎo)核查意見，有理由相信財(cái)務(wù)信息真實(shí)?！?/p>

第四，董事兼總裁車學(xué)東還提出，擔(dān)任總裁期間，僅僅負(fù)責(zé)公司的日常管理工作，不知曉虛構(gòu)業(yè)務(wù)的情況，責(zé)任不應(yīng)較其他人員重。

第五，董事蔣根福還辯稱，博元投資董事會(huì)的簽名方式是在不附會(huì)議記錄的情況下，由董事在沒有正文的簽名頁上簽名，其未曾見過《關(guān)于公司使用股改業(yè)績承諾資金的意見》，相關(guān)簽字很可能是董事簽名被濫用。

第六，獨(dú)立董事李秉祥辯稱，2014年4月2日被聘為博元投資獨(dú)立董事，本案主要違法行為發(fā)生于其任職前，其曾向管理層人員了解公司經(jīng)營和財(cái)務(wù)情況，被告知公司經(jīng)營規(guī)范、財(cái)務(wù)安全。在審議2014年半年報(bào)時(shí)，主要基于審計(jì)機(jī)構(gòu)出具的標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計(jì)報(bào)告。

第七，監(jiān)事程靖還辯稱，曾對(duì)股改業(yè)績承諾履行情況、公司扭虧為盈的情況等提出過相關(guān)質(zhì)疑，相關(guān)人員給予了簡單解釋說明。

第八，董事會(huì)秘書王寒朵辯稱，曾多次對(duì)涉案銀行承兌匯票進(jìn)行較大比例的抽查，但由于僅能查詢票面信息而不能查詢背書信息，而所查詢到的票面信息均無異常，故難以發(fā)現(xiàn)虛構(gòu)交易的情況，已經(jīng)勤勉盡責(zé)。

第九，部分獨(dú)立董事和外部監(jiān)事辯稱，作為外部人員，應(yīng)受到較其他責(zé)任人員更輕的處罰。個(gè)別獨(dú)立董事還認(rèn)為，我會(huì)應(yīng)對(duì)責(zé)任人員區(qū)分的責(zé)任輕重進(jìn)行劃分，對(duì)已經(jīng)勤勉盡責(zé)的人員不應(yīng)予以處罰。

第十，部分責(zé)任人員辯稱，在博元投資擔(dān)任相應(yīng)職務(wù)期間并未獲得勞動(dòng)報(bào)酬或僅獲得微薄津貼，家庭經(jīng)濟(jì)條件差無力繳納罰款，已經(jīng)積極配合調(diào)查，請(qǐng)求減免處罰。

針對(duì)博元投資的陳述和申辯意見，基于以下理由，我會(huì)決定不予采納。

1. 涉案行為構(gòu)成單位違法，博元投資應(yīng)受處罰。具體理由如下：

第一，本案的信息披露行為是博元投資經(jīng)單位決策程序集體決定，體現(xiàn)了博元投資的意志。

第二，涉案信息披露行為以博元投資的名義作出，博元投資是實(shí)際行為主體。

第三，博元投資通過涉案行為成功規(guī)避了關(guān)于實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的監(jiān)管規(guī)定，從中獲益。

第四，查處證券違法違規(guī)行為是我會(huì)法定職權(quán)，我會(huì)有權(quán)獨(dú)立認(rèn)定事實(shí)并適用法律。行政責(zé)任與刑事責(zé)任是兩種不同的法律責(zé)任，博元投資是否應(yīng)承擔(dān)刑事責(zé)任，并不影響我會(huì)對(duì)其是否構(gòu)成信息披露違法、是否應(yīng)受行政處罰進(jìn)行獨(dú)立判斷。在案證據(jù)足以證明博元投資實(shí)施了信息披露違法行為，依法應(yīng)予處罰。

根據(jù)《證券法》第六十三條的規(guī)定，博元投資是信息披露的法定義務(wù)主體。根據(jù)《證券法》第一百九十三條第一款的規(guī)定，博元投資是本案信息披露違法行為的法定責(zé)任主體。博元投資具體實(shí)施了本案各項(xiàng)信息披露行為，其所披露的信息存在虛假記載。相關(guān)自然人的行為動(dòng)機(jī)、在其中的角色和作用、行為性質(zhì)、是否被追究責(zé)任，博元投資是否被追究刑事責(zé)任，均不能影響我會(huì)依法對(duì)博元投資信息披露違法行為進(jìn)行認(rèn)定和處罰。

2. 博元投資的違法行為構(gòu)成重大違法行為，具體理由如下：

第一，博元投資同時(shí)存在多項(xiàng)信息披露違法行為，且違法行為持續(xù)時(shí)間長、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)虛假金額及占比大、違法手段隱蔽復(fù)雜。

第二，經(jīng)追溯重述，博元投資2010年至2013年連續(xù)4個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈資產(chǎn)為負(fù)值。根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》（2012年修訂和2013年修訂版本）第13.2.1條第（二）項(xiàng)的規(guī)定，博元投資達(dá)到實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的標(biāo)準(zhǔn)，正因其長期存在虛假陳述，規(guī)避了監(jiān)管規(guī)定，導(dǎo)致大量投資者權(quán)益嚴(yán)重受損。

第三，參考司法機(jī)關(guān)的意見，博元投資是違規(guī)披露、不披露重要信息罪的犯罪主體，這也印證了其違法行為的重大性。珠海市香洲區(qū)人民檢察院作出的《檢察意見書》認(rèn)定博元投資涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息罪的事實(shí)清楚、證據(jù)確實(shí)充分，博元投資是違規(guī)披露、不披露重要信息罪的犯罪主體，但根據(jù)《刑法》規(guī)定對(duì)該罪實(shí)行單罰制，博元投資得以免予追究刑事責(zé)任。檢察院建議我會(huì)依法給予博元投資相應(yīng)的行政處罰。

2016年11月3日，珠海市人民檢察院對(duì)余蒂妮等責(zé)任人員提起公訴（珠檢公訴刑訴〔2016〕132號(hào)《起訴書》），指控：“珠海市博元投資股份有限公司作為依法負(fù)有信息披露義務(wù)的公司，在2011年至2014年期間，向股東和社會(huì)公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，或者對(duì)依法應(yīng)當(dāng)披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露，嚴(yán)重?fù)p害股東或者其他人利益，情節(jié)嚴(yán)重。”珠海市中級(jí)人民法院《刑事判決書》（〔2016〕粵04刑初字131號(hào)）認(rèn)定：“博元公司作為依法負(fù)有信息披露義務(wù)的公司，在2011年至2014年期間向股東和社會(huì)公眾提供虛假的或者隱瞞主要事實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，或者對(duì)依法應(yīng)當(dāng)披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露，嚴(yán)重?fù)p害股東或者其他人的利益，情節(jié)嚴(yán)重?！狈ㄔ簺Q定依法對(duì)相關(guān)責(zé)任人員追究刑事責(zé)任。綜上，博元投資違法行為性質(zhì)惡劣，情節(jié)嚴(yán)重，已構(gòu)成犯罪。

針對(duì)博元投資關(guān)于積極配合的申辯，我會(huì)認(rèn)為，本案調(diào)查過程中博元投資及相關(guān)人員不配合調(diào)查，事后新的管理層配合監(jiān)管屬于案外因素，不予考慮。

針對(duì)相關(guān)責(zé)任人員的陳述和申辯意見，對(duì)其中關(guān)于各項(xiàng)違法事實(shí)責(zé)任人員認(rèn)定的陳述和申辯意見，結(jié)合在案證據(jù)，我會(huì)對(duì)部分意見予以采納，并已在本決定書中體現(xiàn)。同時(shí)，基于以下理由，我會(huì)決定對(duì)下述相關(guān)申辯意見不予采納：

針對(duì)相關(guān)當(dāng)事人關(guān)于未參與實(shí)施造假行為，不知悉涉案事項(xiàng)，日常履職勤勉盡責(zé)，不存在失職或違法故意，不屬于其他直接責(zé)任人員等申辯意見，我會(huì)認(rèn)為：第一，相關(guān)當(dāng)事人依法負(fù)有保證博元投資所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的義務(wù)，并應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。第二，相關(guān)當(dāng)事人確曾擔(dān)任涉案職務(wù)，實(shí)際參與了相關(guān)信息披露違法行為，且沒有證據(jù)證明其對(duì)涉案事項(xiàng)實(shí)施了必要、有效的監(jiān)督。第三，我會(huì)對(duì)責(zé)任人員的認(rèn)定和劃分于法有據(jù)。

針對(duì)部分當(dāng)事人關(guān)于董事和監(jiān)事不參與日常經(jīng)營管理和財(cái)務(wù)運(yùn)作、不在公司上班、無權(quán)查驗(yàn)原始憑證、銀行賬戶或公司會(huì)計(jì)賬冊(cè)，且部分造假行為發(fā)生于任職前，審議簽字時(shí)不知情、簽字是程序性要求、是董事義務(wù)等申辯意見，我會(huì)認(rèn)為：依據(jù)《中華人民共和國公司法》和《上市公司信息披露管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，包括獨(dú)立董事在內(nèi)的全體董事均應(yīng)了解并持續(xù)關(guān)注公司情況，主動(dòng)調(diào)查、獲取決策所需要的資料，包括外部監(jiān)事在內(nèi)的所有監(jiān)事都應(yīng)當(dāng)關(guān)注公司信息披露情況、對(duì)定期報(bào)告進(jìn)行審核。全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員都應(yīng)當(dāng)對(duì)上市公司信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性、公平性負(fù)責(zé)。本案中，相關(guān)責(zé)任人員未對(duì)博元投資信息披露事項(xiàng)實(shí)施必要、有效的監(jiān)督，我會(huì)對(duì)其處罰適當(dāng)。

針對(duì)部分當(dāng)事人關(guān)于不具備財(cái)務(wù)專業(yè)知識(shí)和技能，在審議該事項(xiàng)時(shí)信任公司及相關(guān)人員、信賴審計(jì)機(jī)構(gòu)和持續(xù)督導(dǎo)機(jī)構(gòu)等申辯意見，我會(huì)認(rèn)為：雖然上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在審議相關(guān)材料時(shí)可以參考其他機(jī)構(gòu)和人員的意見進(jìn)行判斷，但這并不免除其主動(dòng)調(diào)查、了解并持續(xù)關(guān)注公司情況、確保公司所披露信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的義務(wù)。發(fā)生信息披露違法時(shí)，其他主體是否發(fā)現(xiàn)、是否指出、是否存在過錯(cuò)、是否被追究責(zé)任，均不能免除董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的責(zé)任。　

針對(duì)董事兼總裁車學(xué)東關(guān)于責(zé)任不應(yīng)較其他人員重的申辯意見，我會(huì)認(rèn)為：第一，本案多數(shù)責(zé)任人員僅對(duì)第三項(xiàng)違法事實(shí)負(fù)有責(zé)任，而車學(xué)東同時(shí)對(duì)第一項(xiàng)和第三項(xiàng)違法事實(shí)負(fù)有責(zé)任。第二，作為董事兼總裁，在博元投資實(shí)施偽造票據(jù)、虛構(gòu)交易過程中，其多次參與總經(jīng)理辦公會(huì)審議銀行承兌匯票相關(guān)交易，并參與審議同意了全部涉案定期報(bào)告，理應(yīng)承擔(dān)更重的責(zé)任。

針對(duì)董事蔣根福關(guān)于未曾見過《關(guān)于公司使用股改業(yè)績承諾資金的意見》，相關(guān)簽字很可能是董事簽名被濫用的申辯意見，我會(huì)認(rèn)為：這恰說明其未對(duì)博元投資信息披露事項(xiàng)實(shí)施必要、有效的監(jiān)督，對(duì)其處罰適當(dāng)。

針對(duì)獨(dú)立董事李秉祥關(guān)于任職時(shí)間短、未獲悉真實(shí)情況的申辯意見，我會(huì)認(rèn)為：其自2014年4月2日被聘為獨(dú)立董事，而董事會(huì)于4個(gè)月后的8月18日才審議2014年半年報(bào)，對(duì)其申辯意見不予采納。

針對(duì)監(jiān)事程靖關(guān)于曾詢問過相關(guān)情況，公司相關(guān)人員給予了簡單解釋說明的主張，我會(huì)認(rèn)為：第一，經(jīng)查在案證據(jù)，并未發(fā)現(xiàn)程靖提出具體異議的記載，且程靖確曾參與審議并簽字同意涉案定期報(bào)告。第二，程靖并未提出充分的客觀證據(jù)證明其主張。

針對(duì)董事會(huì)秘書王寒朵關(guān)于多次對(duì)涉案銀行承兌匯票進(jìn)行抽查，但無法查詢背書信息，故難以發(fā)現(xiàn)虛構(gòu)交易的申辯意見，我會(huì)認(rèn)為：第一，其并未提出客觀證據(jù)支持其主張。第二，從現(xiàn)有證據(jù)看，公司持有的諸多票據(jù)存在與真實(shí)票據(jù)出票日、到期日、收款人等票面信息不一致，票面樣式不一致，印章信息或位置不一致等情形。即使僅從銀行提供的票面信息，也極易發(fā)現(xiàn)大量票據(jù)系偽造。申辯人的主張不合理，不予采納。

針對(duì)關(guān)于外部人員應(yīng)受到較輕處罰的申辯意見，我會(huì)認(rèn)為，日常不在公司上班并非法定從輕或減輕處罰的事由。

此外，任職期間未獲勞動(dòng)報(bào)酬或僅獲微薄津貼、無力繳納罰款、已經(jīng)積極配合調(diào)查等申辯意見均非法定減輕、免予處罰的事由，且我會(huì)已經(jīng)充分考慮相關(guān)情況，明確區(qū)分了直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，對(duì)各責(zé)任人員的認(rèn)定量罰適當(dāng)，對(duì)相關(guān)申辯意見不予采納。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第一百九十三條第一款的規(guī)定，我會(huì)決定：

一、責(zé)令博元投資改正，給予警告，并處以60萬元罰款；

二、對(duì)車學(xué)東給予警告，并處以15萬元罰款；

三、對(duì)蔣根福、謝小銘、胥星、萬壽義、李龍、赫國勝、徐旅、程靖、周輝朋、張鐘、王寒朵、張枚潤、李秉祥給予警告，并分別處以3萬元罰款。

上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書之日起15日內(nèi)，將罰款匯交中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（開戶銀行：中信銀行總行營業(yè)部，賬號(hào)：7111010189800000162，由該行直接上繳國庫），并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)稽查局備案。當(dāng)事人如果對(duì)本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議，也可在收到本處罰決定書之日起6個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

中國證監(jiān)會(huì)　　

2017年6月29日