近日，證監(jiān)系統(tǒng)查處涉嫌巨額非法獲利的前發(fā)審委兼職委員馮小樹。隨著行政處罰決定書的公布，細節(jié)也浮出水面。

4月21日，證監(jiān)會新聞發(fā)言人張曉軍在新聞發(fā)布會上通報，中央第七巡視組對證監(jiān)會開展專項巡視期間，向證監(jiān)會移交了前深圳證券交易所（深交所）工作人員、曾任股票發(fā)審委兼職委員馮小樹涉嫌違法買賣股票的相關(guān)線索。

據(jù)調(diào)查，馮小樹先后以岳母彭某嫦、配偶之妹何某梅的名義入股擬上市公司，并在公司上市后拋售股票獲取巨額利益，其交易金額累計達到2.51億元，獲利金額達2.48億元。

據(jù)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，證監(jiān)會決定罰沒馮小樹共計4.99億元。同時，對馮小樹采取終身市場禁入措施。

686.79萬買入成本獲利2.48億元

按處罰決定書披露，馮小樹的主要操作平臺是深圳世方聯(lián)。

2006年12月25日，深圳世方聯(lián)于深圳成立，公司股東為彭某嫦、劉某、朱某年、胡某娟，持股比例分別為30%、30%、30%、10%。

其中，彭某嫦擔(dān)任深圳世方聯(lián)法定代表人、執(zhí)行董事職務(wù)，為馮小樹岳母。

澎湃新聞（www.xinlihui.cn）查閱國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)，公司注冊資本1600萬元，法定代表人為彭萍嫦，即馮小樹岳母。

而彭萍嫦繳納深圳世方聯(lián)注冊資本的資金來自于馮小樹夫婦。2006年12月14日、2007年5月9日，馮小樹夫婦實際控制的彭萍嫦招行8000賬戶分別向深圳世方聯(lián)公司賬戶轉(zhuǎn)入300萬元和180萬元，共計30%的持股金額480萬元。

根據(jù)證監(jiān)會披露的信息，2007年3月21日，處于擬上市階段的魚躍醫(yī)療（002233）股東會通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓議案，同意公司實際控制人吳某明將其個人所持的魚躍醫(yī)療3.89%的股權(quán)以600萬元的價格轉(zhuǎn)讓給深圳世方聯(lián)。按照彭萍嫦所持30%的股份計算，共計出資180萬元。魚躍醫(yī)療成為馮小樹開啟“致富之路”的“首單”。

此外，上述證監(jiān)會披露的信息還提及，馮小樹還以同樣方式在三川智慧（原“三川股份”，300066）和寶萊特（300246）擬上市期間通過小姨子何某梅名義入股。其中，買入56.5萬股“三川股份”涉資206.79萬元，寶萊特120.32萬股股份（占總股本4%）則是作價300萬元轉(zhuǎn)讓得來。

照此計算，馮小樹通過多個他人代持賬戶拿下這三家公司的股權(quán)，耗資約686萬元。

獲利則高達數(shù)十倍。

2008年4月18日，魚躍醫(yī)療在深交所上市。2013年10月14日至2015年3月6日期間，深圳世方聯(lián)證券賬戶在二級市場減持所持全部魚躍醫(yī)療，賣出清算金額共計4.4億元。此外，在深圳世方聯(lián)證券賬戶持有“魚躍醫(yī)療”期間，共獲得6次現(xiàn)金分紅，分紅金額總計逾0.55億元。

此間，馮小樹以彭萍嫦名義入股深圳世方聯(lián)，進而以深圳世方聯(lián)名義持有、買賣魚躍醫(yī)療獲利金額逾1.06億元。

而馮小樹以何某梅名義持有、買賣三川股份獲利逾0.3億元；以何某梅名義違法持有、買賣寶萊特獲利金額為約0.92億元。此外，買賣三川股份和寶萊特的稅收返還獲利金額約0.19億元。

如此一來，馮小樹買賣魚躍醫(yī)療、三川股份、寶萊特等3只股票金額共計約2.51億元（已扣除實際繳納稅費），獲利金額約2.48億元。

兩股波及“薛榮年”時期的平安證券

馮小樹一案所涉及的三家上市公司中，魚躍醫(yī)療和寶萊特的保薦券商均為平安證券。而彼時，薛榮年時任平安證券投行業(yè)務(wù)負責(zé)人。

深圳世方聯(lián)4名股東中的“朱某年”，即薛榮年弟媳。

薛榮年曾被稱為“投行大佬”，2000年進入平安證券投行部；2008年，薛榮年正式出任平安證券總經(jīng)理，主管投行業(yè)務(wù)；2011年，薛榮年帶領(lǐng)投行團隊離開平安證券，轉(zhuǎn)會華林證券。

2006年10月期間，時任平安證券投行部副總經(jīng)理的薛榮年等人赴魚躍醫(yī)療會見魚躍醫(yī)療董事長吳某明，全面推進魚躍醫(yī)療改制工作，并派項目組進駐魚躍醫(yī)療現(xiàn)場。2006年底，平安證券項目組提出股改方案。

寶萊特方面，2009年4月，平安證券保薦代表人何書茂等人前往珠海對寶萊特做前期考察。2010年10月27日，寶萊特與平安證券簽訂《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市保薦協(xié)議》。2011年7月19日，寶萊特在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。

薛榮年執(zhí)掌平安證券投行團隊的11年間，平安證券雖然一躍稱為投行業(yè)翹楚，但也屢屢“踩雷”。

2011年，平安證券保薦的勝景山河因涉嫌財務(wù)造假，IPO“臨門一腳”被連夜叫停，薛榮年也因此帶領(lǐng)投行團隊離開平安證券。

2013年，證監(jiān)會宣布因萬福生科（300268）虛假陳述案對保薦機構(gòu)平安證券進行處罰，薛榮年作為原平安證券保薦業(yè)務(wù)負責(zé)人、內(nèi)核負責(zé)人被給予警告并處以30萬元罰款，并撤銷證券從業(yè)資格。彼時已經(jīng)擔(dān)任華林證券董事長的薛榮年也被迫辭職。

平安證券相關(guān)人士在接受澎湃新聞的采訪時表示，證監(jiān)會公布了關(guān)于馮小樹案完整的行政處罰決定，對馮小樹的違規(guī)股票操作案情進行詳細介紹，并未對平安證券提出明確的責(zé)任認定。而鑒于近期出現(xiàn)涉及平安的負面報道，有關(guān)事宜以監(jiān)管機構(gòu)和執(zhí)法機關(guān)披露的信息為準。

該人士稱，“平安證券目前業(yè)務(wù)流程完善、審批標準嚴格、風(fēng)險管控有效，嚴格執(zhí)行監(jiān)管規(guī)定，各項業(yè)務(wù)穩(wěn)步開展。最新的監(jiān)管評級已經(jīng)重回A類券商行列?！?/p>

另據(jù)澎湃新聞了解，江蘇魚躍的保薦代表人杜振宇、梁磊以及寶萊特的保薦代表人何書茂、謝運都已不在職。

岳母去世后證券賬戶仍在交易

證監(jiān)會認為，1996年3月至2014年2月期間馮小樹于深交所任職，2004年12月至2007年4月期間馮小樹擔(dān)任發(fā)審委委員，其借用他人名義持有、買賣股票行為違反了《證券法》第四十三條“證券交易所、證券公司和證券登記結(jié)算機構(gòu)的從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機構(gòu)的工作人員以及法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定期限內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得接受他人贈送的股票”的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十九條所述違法行為。

對于證監(jiān)會的調(diào)查和“定罪”，馮小樹并不認同。

馮小樹及其代理人申辯認為，其一，馮小樹岳母彭萍嫦具有豐富的商業(yè)經(jīng)驗和人生閱歷，其出資深圳世方聯(lián)完全是自主決策。深圳世方聯(lián)是獨立法人，除投資魚躍醫(yī)療外，深圳世方聯(lián)還從事其他投資活動。深圳世方聯(lián)的所有投資活動均與馮小樹無關(guān)。

其二，何某梅入股三川股份、寶萊特的投資行為符合法律規(guī)定，與馮小樹無任何關(guān)聯(lián)。

其三，不應(yīng)將何某玉、彭萍嫦證券賬戶的交易金額認定為何某梅的收益。在計算三川股份、寶萊特收益時，僅應(yīng)計算何某梅賬戶的收益。

其四，深圳世方聯(lián)、何某梅在相關(guān)上市公司上市前入股的投資活動，并非《證券法》第四十三條所述的持有、買賣股票行為。

其五，馮小樹并未參與魚躍醫(yī)療、三川股份、寶萊特的上市審核工作，也未就相關(guān)上市公司的上市提供任何實質(zhì)性幫助。

不過，據(jù)證監(jiān)會披露，馮小樹夫婦實際控制以下6個何某梅、彭萍嫦名下證券賬戶中，何某梅國盛證券、中投證券賬戶，彭萍嫦招商證券賬戶與何某玉、馮小樹名下的證券賬戶的登錄地址、登錄設(shè)備存在大量的重疊現(xiàn)象，且重疊地址在東莞、美國、香港、澳門等多個地方出現(xiàn)，重疊發(fā)生的時間與馮小樹出差、出境時間保持一致。

此外，彭萍嫦已于2015年8月離世，但彭萍嫦招商證券賬戶在2015年11月仍有交易記錄，且交易地址顯示為美國，與何某玉、馮小樹證券賬戶的交易地址相同。

另一方面，彭萍嫦廣發(fā)證券賬戶留存的聯(lián)系電話為何某玉電話。中投證券賬戶開戶代理人為何某玉，且與何某玉就該證券賬戶簽定了全權(quán)代理的《授權(quán)委托書》。招商證券賬戶留存的聯(lián)系電話為何某玉手機號碼，電子郵件為何某玉郵件地址。何某梅中投證券賬戶留存的聯(lián)系電話為何某玉手機號碼。何某梅國盛證券賬戶留存的聯(lián)系電話為何某玉手機號碼，聯(lián)系地址為馮小樹、何某玉的家庭住址。

在接受問詢時，何某梅本人則不知悉自己有幾個證券賬戶，也不知道相關(guān)賬戶的開立情況。

按處罰決定披露，根據(jù)馮小樹違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券法》第一百九十九條的規(guī)定，證監(jiān)會決定：沒收馮小樹違法借他人名義持有、買賣股票的違法所得2.48億元元，并處以2.51億元罰款。

【馮小樹簡歷】

馮小樹，男，1965年8月出生于廣東省深圳市，浙江大學(xué)87級管理工程碩士。

1996年3月至2002年11月，在深圳證券交易所（以下簡稱深交所）技術(shù)保障部、公司部、創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核部工作；

2002年12月至2004年5月，任深交所北京中心副主任，同期借調(diào)證監(jiān)會工作；

2004年5月至2012年12月，任深交所發(fā)審監(jiān)管部副總監(jiān)，期間于2009年6月至2011年7月借調(diào)證監(jiān)會任北京工作組副組長；

2012年12月至2014年2月，任深交所上市推廣部副總監(jiān)、高級執(zhí)行經(jīng)理。

2004年12月至2007年4月期間，馮小樹擔(dān)任第七屆、第八屆中國證券監(jiān)督管理委員會股票發(fā)行審核委員會（以下簡稱發(fā)審委）兼職委員。