擁有中國科學(xué)院背景的垃圾發(fā)電企業(yè)——北京中科潤宇環(huán)?？萍脊煞萦邢薰?簡稱，中科環(huán)保)科創(chuàng)板首發(fā)獲通過。

1月27日，深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)2022年第5次審議會(huì)議結(jié)果公告，中科環(huán)保首發(fā)獲通過，保薦機(jī)構(gòu)為中信證券。

中科環(huán)保本次擬募資11.90億元，其中3.4億元擬用于晉城市城市生活垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目，2.5億元擬用于政府與社會(huì)資本合作模式建設(shè)綿陽市第二生活垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目，3.5億元擬用于海城市生活垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目，2.5億元擬用于補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還債務(wù)。

招股書顯示，中科環(huán)保是中國科學(xué)院以科技創(chuàng)新為引領(lǐng)的環(huán)保產(chǎn)業(yè)平臺(tái)。

從股權(quán)結(jié)構(gòu)上來看，中科實(shí)業(yè)集團(tuán)（控股）有限公司（簡稱，中科集團(tuán)）直接持有中科環(huán)保76.95%股份。中科集團(tuán)是中科院“一院兩制”辦院方針指導(dǎo)下設(shè)立的大型高科技企業(yè)集團(tuán)。中科院全資子公司中國科學(xué)院控股有限公司（簡稱，國科控股）持有中科集團(tuán)67.50%的股權(quán)，是其公司實(shí)際控制人。

招股書顯示，中科環(huán)保從2018年到2021年上半年以來，業(yè)績增長較快，報(bào)告期內(nèi)分別實(shí)現(xiàn)營收5.34億元、6.04億元、6.86億元和6.73億元，凈利潤7755.08萬元、1.11億元、1.55億元和1.08億元。

招股書預(yù)計(jì)，中科環(huán)保2021年實(shí)現(xiàn)營收預(yù)計(jì)16.33億元-18.55億元，同比增長137.83%-170.26%；扣非歸母凈利潤預(yù)計(jì)1.54億元-1.80億元，同比增長25.02%-45.86%。

中科環(huán)保圍繞生活垃圾焚燒發(fā)電業(yè)務(wù)，形成以生活類垃圾處理業(yè)務(wù)為核心，積極拓展危廢處理處置業(yè)務(wù)，同時(shí)帶動(dòng)環(huán)保裝備銷售及技術(shù)服務(wù)協(xié)同發(fā)展的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

具體來看，報(bào)告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)收入主要源于生活垃圾焚燒發(fā)電業(yè)務(wù)，從2018年到2021年上半年，收入占比分別為90.15%、90.66%、91.27%、49.95%，其中2021年上半年占比下降主要是受到項(xiàng)目建造業(yè)務(wù)的影響，剔除項(xiàng)目建造業(yè)務(wù)，生活垃圾焚燒發(fā)電業(yè)務(wù)收入占比依然在90%以上。

截至本招股說明書簽署日，中科環(huán)保已簽署生活垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目特許經(jīng)營協(xié)議共計(jì)7個(gè)，經(jīng)許可垃圾處理能力共計(jì)9050噸/日，已投運(yùn)項(xiàng)目處理能力5450噸/日。

從研發(fā)投入來看，中科環(huán)保的研發(fā)投從2018年到2021年上半年分別為933.51萬元、690.03萬元、886.67萬元、332.91萬元，占總營收分別達(dá)1.75%、1.14%、1.29%、0.49%，接近行業(yè)平均水平。

中科環(huán)保成立于2012年5月24日，是國內(nèi)較早從事生活垃圾焚燒發(fā)電產(chǎn)業(yè)化的企業(yè)，屬于環(huán)保也是國內(nèi)深耕生活垃圾焚燒技術(shù)提升并據(jù)此實(shí)現(xiàn)危廢處理處置領(lǐng)域拓展的企業(yè)之一。

2020年12月29日，中科環(huán)保遞交A股上市申請。2021年3月，中科環(huán)保IPO狀態(tài)中止，原因是更新財(cái)務(wù)資料，主動(dòng)申請中止發(fā)行。當(dāng)年7月，深交所恢復(fù)公司創(chuàng)業(yè)板IPO發(fā)行上市審核。根據(jù)招股書，中科環(huán)保IPO進(jìn)程的主要推動(dòng)者孫玉萍于2021年9月30日離職，其離職時(shí)兼任公司副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書。

政策支持引導(dǎo)和技術(shù)發(fā)展是垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。

近年來，各級政府在產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、電力銷售等方面出臺(tái)了系列支持政策。2021年5月，國家發(fā)展改革委、住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部發(fā)布了《“十四五”城鎮(zhèn)生活垃圾分類和處理設(shè)施發(fā)展規(guī)劃》，到2025年底，全國城鎮(zhèn)生活垃圾焚燒處理能力達(dá)到80萬噸/日左右，城市生活垃圾焚燒處理能力占比65%左右。

我國垃圾焚燒處理行業(yè)起步較晚，許多關(guān)鍵技術(shù)是通過引進(jìn)國外先進(jìn)設(shè)備或先進(jìn)技術(shù)本土化改造形成，中科環(huán)保坐擁中科院背景，在技術(shù)方面被寄予期望。