原創(chuàng) 艾瑞 艾瑞咨詢 收錄于話題 #金融科技研究專題 87個

FinTech丨研究報告

核心摘要：

2020年，銀行、保險與證券機構(gòu)的累計技術(shù)資金投入達2691.9億元，中國FinTech已經(jīng)邁向可信科技驅(qū)動的智能化進階時期。2021年是“金融科技三年規(guī)劃”的收官之年，其良好的實踐成效為中國FinTech行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展打下了堅實基礎(chǔ)。

《2021年中國FinTech行業(yè)發(fā)展洞察報告》對金融科技行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢進行了深度洞察。報告結(jié)合“FinTech–技術(shù)戰(zhàn)略矩陣、數(shù)字實踐力洞察雷達、技術(shù)效能象限”三種研究工具對FinTech的技術(shù)能力及應(yīng)用實踐進行了深入研究。

行業(yè)發(fā)展概述

中國FinTech行業(yè)進入新的高效發(fā)展階段

1. 政策發(fā)展概述

1）技術(shù)建設(shè)要點：2021年是“金融科技三年規(guī)劃”的收官之年，其良好的實踐成效為中國FinTech行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展打下堅實基礎(chǔ)。2021年中國金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點（中國版“監(jiān)管沙盒”）的參與者類型與數(shù)量、實踐場景都實現(xiàn)了進一步發(fā)展。

2）技術(shù)應(yīng)用要點：2021年，開展普惠金融、推進綠色金融是政策鼓勵下的重要科技應(yīng)用實踐方向。2021年，在普惠金融的細(xì)分方向上，農(nóng)村金融普惠、助老普惠等是政策重點鼓勵的FinTech創(chuàng)新方向。

2. 市場參與者概述

1）FinTech公司：基于業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新的公司需要強化合規(guī)能力，并加強合規(guī)科技投入。部分FinTech公司開始踐行“技術(shù)輸出賦能”戰(zhàn)略。

2）FinTech技術(shù)服務(wù)商：技術(shù)服務(wù)商作為“賦能者”擁有巨大市場機會。金融機構(gòu)追求技術(shù)自主可控建設(shè)，國有廠商市占率將進一步提升。市場參與者越來越多，部分銀行旗下金融科技子公司將逐漸開始技術(shù)輸出。

3）金融機構(gòu)：大部分FinTech技術(shù)服務(wù)商將“金融機構(gòu)的技術(shù)投入方向”作為戰(zhàn)略規(guī)劃導(dǎo)向。如聯(lián)盟鏈等技術(shù)的價值空間巨大，但落地效果不理想。頭部金融機構(gòu)應(yīng)承擔(dān)起技術(shù)實踐推動者的角色。

3. 應(yīng)用創(chuàng)新概述

1）基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及關(guān)鍵科技戰(zhàn)略（2021年要點發(fā)現(xiàn)）：以數(shù)字人民幣為代表的金融基礎(chǔ)設(shè)施逐漸落地，金融業(yè)持續(xù)推進自上而下的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。金融機構(gòu)正在推進分布式核心系統(tǒng)、分布式數(shù)據(jù)庫等基礎(chǔ)技術(shù)建設(shè)以及數(shù)據(jù)治理、全域數(shù)字化、開放金融等關(guān)鍵科技戰(zhàn)略。

2）金融機構(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新實踐（2021年要點發(fā)現(xiàn)）：2021年，圍繞數(shù)據(jù)治理與數(shù)據(jù)可信流轉(zhuǎn)所展開的數(shù)據(jù)中臺、隱私計算等技術(shù)實踐在銀行及保險機構(gòu)中得到了高度重視。諸多銀行開啟了以實時音視頻技術(shù)為核心的遠(yuǎn)程視頻銀行建設(shè)?！癝alesTech”讓保險渠道與營銷業(yè)務(wù)看到了新的增長點。

技術(shù)發(fā)展分析

中國FinTech已經(jīng)邁向可信科技驅(qū)動的智能化進階時期

艾瑞咨詢將金融科技的技術(shù)能力分為三個層次：全棧安全及性能成熟、全棧全域可信、深度智能。這三個能力層次的發(fā)展進程表現(xiàn)是融合協(xié)同、而非割裂的。下述我們將從技術(shù)建設(shè)與技術(shù)價值期望角度來闡述FinTech的技術(shù)發(fā)展情況。

1. 技術(shù)價值分析

智能科技：智能科技可提升金融機構(gòu)的生產(chǎn)力，成為各金融機構(gòu)的主要技術(shù)投入方向，同時智能科技也擁有巨大的實踐價值，如AI與分析技術(shù)每年為全球銀行帶來的潛在價值可高達1萬億美元。

可信科技：1）可信科技可以強化甚至重構(gòu)金融信任機制，確定數(shù)據(jù)權(quán)責(zé)利，重塑生產(chǎn)關(guān)系。2）基于可信數(shù)據(jù)共享計算網(wǎng)絡(luò)還能推動智能科技的落地，這也是左圖“可信科技”與“智能科技”兩個用例發(fā)生一定重疊的主要原因。3）可信科技在金融業(yè)務(wù)中的應(yīng)用雖然晚于智能科技，但其擁有巨大的價值期望空間。僅以供應(yīng)鏈金融這一個場景為例：預(yù)計至2025年，區(qū)塊鏈（可信科技范疇中的關(guān)鍵技術(shù)）可以為其帶來約5.4萬億的市場規(guī)模增量。

2. 技術(shù)所處階段

目前智能科技與可信科技都在FinTech實踐中發(fā)揮各自的技術(shù)價值，金融機構(gòu)通過積極探索隱私計算等技術(shù)的實踐與應(yīng)用，進一步推動智能科技的落地?？梢娔壳翱尚趴萍寂c智能科技處于協(xié)同融合的發(fā)展階段，同時可信科技也在助力智能科技的進階發(fā)展。

中國金融機構(gòu)技術(shù)投入

“金融科技三年規(guī)劃”實踐成效顯著，以銀行為代表的金融機構(gòu)技術(shù)投入增速顯著提升

2020年，銀行、保險與證券機構(gòu)的累計技術(shù)資金投入達2691.9億元，預(yù)計至2024年將達到5754.5億元。2021年作為“金融科技三年規(guī)劃”的收官之年，中國FinTech取得了顯著的建設(shè)成果，這也將推動未來幾年金融機構(gòu)的持續(xù)創(chuàng)新和技術(shù)投入的增加。未來幾年，金融機構(gòu)的技術(shù)投入與數(shù)字創(chuàng)新實踐將主要集中于三大方向：1）基礎(chǔ)技術(shù)建設(shè)與升級：分布式核心系統(tǒng)、分布式數(shù)據(jù)庫等基礎(chǔ)技術(shù)及工具的投入和升級建設(shè)；2）業(yè)務(wù)需求導(dǎo)向的數(shù)字化實踐：滿足機構(gòu)對自身業(yè)務(wù)的數(shù)字實踐需求，解決所面臨的“生產(chǎn)力瓶頸、可信關(guān)系難以構(gòu)建”等問題；3）基于數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施的創(chuàng)新實踐：如在數(shù)字人民幣基礎(chǔ)上結(jié)合實際業(yè)務(wù)場景加載智能合約應(yīng)用、在數(shù)字監(jiān)管體系中進行合規(guī)科技的實踐探索等。

FinTech – 技術(shù)戰(zhàn)略矩陣（2021，中國）

中國金融業(yè)處于FinTech建設(shè)關(guān)鍵期，可信科技及智能科技將實現(xiàn)深入?yún)f(xié)同發(fā)展

矩陣整體解讀

智能科技戰(zhàn)略依舊堅定，基礎(chǔ)科技能力建設(shè)及可信數(shù)字能力建設(shè)成為FinTech近期發(fā)展重點

艾瑞在上一年度發(fā)布的《曙光 - 2020年中國金融科技行業(yè)發(fā)展研究報告》的趨勢分析中有提出：FinTech在未來將實現(xiàn)“全棧安全及性能成熟→全棧全域可信→深度智能”的三層能力構(gòu)建。此處將在該技術(shù)能力體系基礎(chǔ)上，對“矩陣”進行解讀。

矩陣用例解讀：隱私計算

安全性、功能與性能是金融機構(gòu)重點關(guān)注的隱私計算能力指標(biāo)；2022年應(yīng)用隱私計算技術(shù)的金融機構(gòu)將實現(xiàn)大幅度增加

隱私計算是“矩陣”中“（可信）數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施”用例的關(guān)鍵組成技術(shù)。

研究積累概述：在艾瑞上一年度（2020年）發(fā)布的《曙光 - 2020年中國金融科技行業(yè)發(fā)展研究報告》中就已經(jīng)對安全多方計算、聯(lián)邦學(xué)習(xí)等技術(shù)在金融數(shù)字化實踐中的重要性進行了分析，并認(rèn)為安全多方計算、聯(lián)邦學(xué)習(xí)等技術(shù)將成為金融機構(gòu)建立全棧全域可信體系不可或缺的關(guān)鍵技術(shù)。

金融+隱私計算落地概述：2021年《數(shù)據(jù)安全法》《個人信息保護法》的相繼發(fā)布加深了金融機構(gòu)對隱私計算的重視程度。艾瑞調(diào)研發(fā)現(xiàn)，隱私計算目前在金融機構(gòu)的實踐中處于初期階段，主要以頭部金融機構(gòu)的探索與實踐為主。

隱私計算在金融行業(yè)處于落地初期階段1. 整體表現(xiàn)解讀

風(fēng)控、營銷、定價、評級等是隱私計算+金融的主要落地場景，雷達圖用例均分布在“敏捷探索”象限，排布狀態(tài)相對聚集，分散性較低。說明隱私計算在金融業(yè)中的落地處于初期階段，各業(yè)務(wù)的實踐效能與實踐深度目前暫未拉開較大差距。

重點說明：隱私計算處于應(yīng)用初期，而且較多實踐處于POC階段。這樣的情況下，雷達圖只用于反映隱私計算+金融的整體落地狀態(tài)，而不建議用作具體業(yè)務(wù)的落地判斷，因現(xiàn)階段行業(yè)高價值的案例實證與數(shù)理實證有限，且實踐中的變量因素較多，雷達圖用例分布狀態(tài)在短期內(nèi)極有可能發(fā)生較大變化。

2. 延伸解讀

未來發(fā)展分析：90%+實踐者認(rèn)為隱私計算是數(shù)據(jù)治理體系中的必要組成部分，可以讓數(shù)據(jù)治理由機構(gòu)內(nèi)部向機構(gòu)外部實現(xiàn)有效延展。75%+實踐者認(rèn)為在隱私計算的應(yīng)用中應(yīng)該融入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)。

用例變化預(yù)估：根據(jù)報告前文調(diào)研，2022年計劃開啟隱私計算實踐的機構(gòu)數(shù)量約是2021年已經(jīng)進行隱私計算應(yīng)用實踐機構(gòu)數(shù)量的2倍。加之2022年大部分機構(gòu)會完成POC而正式投入應(yīng)用，因此，在下一個研究周期（2022年底），預(yù)計在聯(lián)合營銷、聯(lián)合風(fēng)控大類場景中會有少數(shù)（3個左右）細(xì)分場景進入“實踐擴展”象限。

3. 數(shù)字創(chuàng)新影響力解讀

隱私計算是構(gòu)建可信數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施以及FinTech全域全棧可信技術(shù)能力的關(guān)鍵技術(shù)。對于“信任場景”依賴性較強的金融行業(yè)來說，隱私計算對每一個金融機構(gòu)都不可或缺。

隱私計算為數(shù)據(jù)可信計算、可信數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)等問題給出了卓越的解決方案，在實現(xiàn)全棧全域可信基礎(chǔ)上，隱私計算將驅(qū)動金融業(yè)務(wù)向深度智能發(fā)展。

矩陣用例解讀：聯(lián)盟鏈

聯(lián)盟鏈在金融可信數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中具備不可替代的價值

聯(lián)盟鏈?zhǔn)恰熬仃嚒敝小埃尚牛?shù)字基礎(chǔ)設(shè)施”用例的關(guān)鍵組成技術(shù)。

技術(shù)落地情況及機構(gòu)投入態(tài)度：聯(lián)盟鏈?zhǔn)菂^(qū)塊鏈落地金融行業(yè)的核心方式，其主要價值在于構(gòu)建鏈接金融機構(gòu)、企業(yè)、監(jiān)管等多方主體的可信協(xié)作網(wǎng)絡(luò)。從技術(shù)落地角度來看，金融業(yè)是區(qū)塊鏈落地成效最優(yōu)的領(lǐng)域之一，而從金融機構(gòu)的技術(shù)實踐與投入角度來看，并非所有金融機構(gòu)都對區(qū)塊鏈寄予了較高的價值期望。部分具備卓越戰(zhàn)略眼光的頭部金融機構(gòu)會重點開啟區(qū)塊鏈的建設(shè)與應(yīng)用實踐，而中尾部的金融機構(gòu)雖有嘗試區(qū)塊鏈應(yīng)用探索或已開啟部分應(yīng)用實踐，但并未將區(qū)塊鏈納入機構(gòu)數(shù)字戰(zhàn)略的核心范疇。

上述問題的成因：1）聯(lián)盟鏈實踐需要多方參與，協(xié)同成本高：聯(lián)盟鏈應(yīng)用者尋找多方組織共同開啟實踐，相比于人工智能等技術(shù)的應(yīng)用，聯(lián)盟鏈產(chǎn)生了較高的協(xié)同成本，對于部分話語權(quán)較弱的金融機構(gòu)，無疑增加了實踐難度；2）部分應(yīng)用者缺乏長遠(yuǎn)價值愿景，過于追求短期內(nèi)的回報：相比于可信科技實現(xiàn)的生產(chǎn)關(guān)系創(chuàng)新，機構(gòu)更愿意追求智能科技帶來的生產(chǎn)力變革。機構(gòu)實踐者往往因過于追求短期內(nèi)的技術(shù)ROI而忽視了聯(lián)盟鏈為可信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)帶來的長遠(yuǎn)價值。

聯(lián)盟鏈可見價值巨大，但是需要尋求高效的技術(shù)落地之路1. 整體表現(xiàn)解讀

通過聯(lián)盟鏈構(gòu)建多方可信協(xié)作網(wǎng)絡(luò)可有效解決企業(yè)機構(gòu)間的信任難題。以“雷達圖”用例可見，落地場景主要分為：融資類場景（解決企業(yè)授信難題）、資產(chǎn)管理類場景（授信+穿透式監(jiān)管）、支付與清結(jié)算場景等。聯(lián)盟鏈的實踐已在供應(yīng)鏈金融等部分場景中看到了卓越成效，但整體實踐深度與實踐效能還有較大發(fā)展空間。

2. 延伸解讀

機構(gòu)實踐情況：部分金融機構(gòu)或是出于政策導(dǎo)向，或是基于真實戰(zhàn)略愿景，已經(jīng)開始重點布局區(qū)塊鏈相關(guān)的技術(shù)建設(shè)，多以頭部金融機構(gòu)為主，中尾部金融機構(gòu)的實踐熱度相對略低。銀行實踐熱度高于其他金融機構(gòu)。

未來發(fā)展分析：單純的“技術(shù)輸入”策略無法高效推動區(qū)塊鏈技術(shù)落地。開放聯(lián)盟鏈戰(zhàn)略、基于數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施的應(yīng)用創(chuàng)新（如基于數(shù)字人民幣加載智能合約）等形式將對區(qū)塊鏈的技術(shù)落地起到高效推動作用。

用例變化預(yù)估：下一個研究周期（2022年底）具備“體系化能力”特征的用例（如數(shù)字監(jiān)管、數(shù)字人民幣）位置會實現(xiàn)一定的提升，原因在于這些用例具備良好的實踐協(xié)同力，避免了因上鏈協(xié)同難而無法落地的問題。此外，結(jié)合技術(shù)應(yīng)用者的實踐規(guī)劃，融資類場景用例的位置會實現(xiàn)相對明顯的進步。

3. 數(shù)字創(chuàng)新影響力解讀

聯(lián)盟鏈?zhǔn)菢?gòu)建可信數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施的關(guān)鍵技術(shù)，為金融業(yè)務(wù)中的信任難題提供了有效解決方案，可信協(xié)作網(wǎng)絡(luò)可以高效提升企業(yè)機構(gòu)間業(yè)務(wù)協(xié)作效率。

聯(lián)盟鏈?zhǔn)菢?gòu)建FinTech全域全棧可信技術(shù)能力的關(guān)鍵技術(shù)，在FinTech的三層技術(shù)能力構(gòu)建中不可或缺。

開放聯(lián)盟鏈將更高效地推動區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)落地，且相比于產(chǎn)品技術(shù)輸出的商業(yè)模式具備更大的市場空間

開放聯(lián)盟鏈將成為區(qū)塊鏈技術(shù)落地的創(chuàng)新方式，可以降低小微企業(yè)等多方主體的上鏈門檻。開放聯(lián)盟鏈可視為一種將“互聯(lián)網(wǎng)思維”運用于產(chǎn)業(yè)數(shù)字化創(chuàng)新的典型實踐。目前螞蟻鏈、趣鏈科技等區(qū)塊鏈廠商都已經(jīng)開始踐行該戰(zhàn)略。對于螞蟻鏈這類依托集團大量小微企業(yè)資源的廠商在開放聯(lián)盟鏈生態(tài)的構(gòu)建中將具有一定基礎(chǔ)優(yōu)勢；對于趣鏈這類垂直技術(shù)廠商同樣可以通過戰(zhàn)略合作、收并購等方式推進開放聯(lián)盟鏈生態(tài)建設(shè)。除了技術(shù)廠商外，具備強大影響力的金融機構(gòu)、行業(yè)三方主體等都是開放聯(lián)盟鏈戰(zhàn)略的潛力實踐者。開放聯(lián)盟鏈不僅對區(qū)塊鏈金融落地產(chǎn)生高效的推動作用，同時也將讓成功的實踐者獲得巨大價值回報。

矩陣用例解讀：RPA/IPA

除了RPA核心“三件套”能力之外，金融機構(gòu)開始更加關(guān)注流程挖掘與分析技術(shù)在實踐中的應(yīng)用

RPA讓流程化、重復(fù)性強的業(yè)務(wù)實現(xiàn)流程自動化處理，以“數(shù)字員工”的方式有效打破了金融機構(gòu)的生產(chǎn)力瓶頸。市場調(diào)研發(fā)現(xiàn)，80%以上的金融機構(gòu)RPA應(yīng)用者認(rèn)為：流程挖掘與流程執(zhí)行分析對RPA的實踐成效起著決定性的影響，并希望在RPA產(chǎn)品中能夠融入流程管理相關(guān)技術(shù)能力。此外，運維能力以及可視化運營效果分析能力對金融機構(gòu)應(yīng)用者同樣關(guān)鍵。

RPA/IPA打造的“數(shù)字員工”具備良好的技術(shù)ROI1. 整體表現(xiàn)解讀

具備良好的技術(shù)ROI是RPA的一大優(yōu)勢，從“雷達圖”我們可以看出，各場景用例整體的實踐效能表現(xiàn)優(yōu)越，且多集中于精益實踐范疇，通用類業(yè)務(wù)整體表現(xiàn)略優(yōu)于金融類業(yè)務(wù)。從機構(gòu)類型角度來看，銀行落地成效最優(yōu)，順次分別為證券、保險。

2. 延伸解讀

機構(gòu)認(rèn)可度：金融機構(gòu)的調(diào)研顯示，90%+的應(yīng)用者肯定RPA技術(shù)價值并計劃擴展應(yīng)用，且多數(shù)應(yīng)用者認(rèn)為構(gòu)建CoE不但可以提升RPA的實踐效能，還有助于實現(xiàn)體系化的數(shù)字能力建設(shè)。

構(gòu)建卓越中心（CoE）：通常機器人的數(shù)量在50～55之間，便需要開始著手構(gòu)建CoE，以便保證業(yè)務(wù)實踐的高效性。

用例變化預(yù)估：金融機構(gòu)調(diào)研顯示，約85%的機構(gòu)應(yīng)用者計劃增加RPA的技術(shù)投入；此外，處于POC階段的金融機構(gòu)將逐步進入正式應(yīng)用階段?？梢姡琑PA在金融機構(gòu)中的實踐將會逐漸加深，多數(shù)用例的“實踐深度”預(yù)計在下一個研究周期（2022年底）呈現(xiàn)明顯的進步。隨著實踐的逐漸深入，應(yīng)用成熟性較高用例（如報表類場景、賬戶管理、財務(wù)與賬款管理等）的“實踐成效”預(yù)計將在下一個研究周期（2022年底）呈現(xiàn)明顯的進步。

3. 數(shù)字創(chuàng)新影響力解讀

當(dāng)下可見價值：通過打造數(shù)字勞動力提升金融機構(gòu)生產(chǎn)力，優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)、降低業(yè)務(wù)錯誤率，進而實現(xiàn)降本增效。

潛在價值：RPA可以有效彌補數(shù)字化戰(zhàn)略實踐的最后一公里鴻溝，解決智能化應(yīng)用落地難的問題。RPA、流程挖掘等技術(shù)還可以幫助機構(gòu)組織打造數(shù)字孿生體（建立DTO戰(zhàn)略）。

矩陣用例解讀：RTC

本部分以實時音視頻為主，對RTC用例展開解讀。

目前實時音視頻可達金融級應(yīng)用需求，但仍面臨技術(shù)挑戰(zhàn)

RTC（實時通訊技術(shù)）在金融業(yè)務(wù)中扮演著越來越重要的角色，讓金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)辦理不再受限于物理網(wǎng)點，從渠道與服務(wù)觸達方面進一步加深“金融服務(wù)無處不在”的數(shù)字化實踐。實時音視頻技術(shù)目前在性能、全場景融合能力、全球通信能力、加密傳輸?shù)确矫婢邆涑墒炜捎眯?，音視頻內(nèi)容審核能力也能夠滿足業(yè)務(wù)合規(guī)審查需求。可見實時音視頻在底層技術(shù)能力、應(yīng)用性能、安全合規(guī)三個方面達到金融級應(yīng)用需求。面對日益復(fù)雜的實踐場景與高性能傳輸?shù)葢?yīng)用要求，實時音視頻在金融業(yè)務(wù)的實踐中仍需在復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)適應(yīng)、編解碼性能、質(zhì)評標(biāo)準(zhǔn)、標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品能力等方面實現(xiàn)進一步提升。

實時音視頻技術(shù)將開啟全新的金融服務(wù)體驗與創(chuàng)新模式1. 整體表現(xiàn)解讀

從行業(yè)整體來看，銀行的落地成效領(lǐng)先其他金融機構(gòu)，數(shù)字實踐力雷達中的用例主要分布于“敏捷探索”象限，可見基于實時音視頻所構(gòu)建的遠(yuǎn)程金融服務(wù)處于落地初期階段。

2. 延伸解讀

機構(gòu)認(rèn)可度：對銀行等金融機構(gòu)的調(diào)研顯示：80%+的數(shù)字戰(zhàn)略制定者（國有商業(yè)銀行、股份制銀行為主）認(rèn)同實時音視頻技術(shù)的價值，并計劃或者已經(jīng)將該技術(shù)投入業(yè)務(wù)實踐之中。

構(gòu)建精益實踐中心：85%+的實踐者計劃擴展實時音視頻在業(yè)務(wù)中應(yīng)用范圍。從“雷達圖”的用例可以發(fā)現(xiàn)，落地場景的類別較多。因此在金融機構(gòu)內(nèi)部有必要建立“精益化實踐中心”來高效地協(xié)調(diào)來自業(yè)務(wù)部門的應(yīng)用需求與技術(shù)部門的執(zhí)行能力，構(gòu)建體系化運營機制。

用例變化預(yù)估：根據(jù)機構(gòu)的實踐規(guī)劃以及應(yīng)用趨勢預(yù)估，預(yù)計在下一個研究周期（2022年底）會有1～3個用例由“敏捷探索”進入“實踐擴展”或“精益實踐”象限。

3. 數(shù)字創(chuàng)新影響力解讀

金融服務(wù)渠道與方式的變革：實時音視頻通過構(gòu)建虛擬營業(yè)廳打破了物理網(wǎng)點的局限性（銀行應(yīng)用空間最大），通過線上實現(xiàn)金融業(yè)務(wù)的高效辦理，還可以有效解決偏遠(yuǎn)地區(qū)的網(wǎng)點分布稀少以及用戶不便外出辦理業(yè)務(wù)的難題。

構(gòu)建泛化物理網(wǎng)點，讓金融服務(wù)深入各類場景：車載、健身、購物等多類線下場景，可以通過實時音視頻為用戶提供即時金融服務(wù)（泛化物理網(wǎng)點），讓金融服務(wù)與線下場景實現(xiàn)深度融合。

實時音視頻的應(yīng)用市場分析（以銀行為例）

科技音視頻廠商的能力優(yōu)勢：實時音視頻在金融業(yè)務(wù)實踐中需要通過鏈路加速通道鏈接客戶端與服務(wù)端?？萍家粢曨l廠商所提供的基于云基礎(chǔ)的雙向推拉流加速模型有效避免了延遲、卡頓、丟包等性能問題，為卓越用戶體驗提供保障。

音視頻中臺的戰(zhàn)略意義：音視頻中臺封裝部分標(biāo)準(zhǔn)化能力的功能模塊，通過參數(shù)調(diào)整等方式進行部分功能的差異化實現(xiàn)。相比于其他產(chǎn)品類型，音視頻中臺具備敏捷部署、卓越實踐、精益迭代等優(yōu)勢。如騰訊等底層音視頻廠商以及部分解決方案廠商都在對音視頻中臺進行產(chǎn)品研究與實踐探索。

流量運營的商業(yè)潛力巨大：除了底層技術(shù)平臺、音視頻中臺的產(chǎn)品與技術(shù)輸出，以及解決方案與服務(wù)能力的輸出外，流量運營這一商業(yè)模式具備較大市場潛力，該部分的市場規(guī)模將隨著業(yè)務(wù)量的增加而不斷提升，具備更大的商業(yè)空間。

矩陣用例解讀：云計算

云計算是金融機構(gòu)踐行數(shù)字戰(zhàn)略的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施，金融機構(gòu)越來越重視云原生的價值

云計算在“矩陣”中被列為“核心性戰(zhàn)略”，在銀行等金融機構(gòu)的敏捷實踐、高效響應(yīng)、大規(guī)模數(shù)據(jù)計算等各類需求的驅(qū)動下，云計算成為金融機構(gòu)數(shù)字化實踐中不可或缺的技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施。在銀行及保險等金融機構(gòu)的前沿科技采購中，云計算占據(jù)較大比重。

目前對于金融機構(gòu)來說，云計算不僅可以提供更加靈活和低成本的存儲和計算等服務(wù)，還可以通過將各類金融服務(wù)匯聚于金融云平臺，更好地踐行開放金融戰(zhàn)略。云原生的價值受到越來越多金融機構(gòu)的重視。

矩陣用例解讀：分布式數(shù)據(jù)庫

國產(chǎn)分布式數(shù)據(jù)庫成金融機構(gòu)數(shù)字戰(zhàn)略實踐的必要組成部分

分布式數(shù)據(jù)庫在“矩陣”中被列為“核心性戰(zhàn)略”，是金融機構(gòu)數(shù)字戰(zhàn)略實踐中不可或缺的關(guān)鍵技術(shù)投入。

隨著金融機構(gòu)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的不斷增加以及業(yè)務(wù)復(fù)雜性的不斷提升，傳統(tǒng)關(guān)系型數(shù)據(jù)庫所能提供的最高數(shù)據(jù)容量和并發(fā)支持能力都越來越無法滿足業(yè)務(wù)需求且無法實現(xiàn)高效數(shù)據(jù)治理，嚴(yán)重制約機構(gòu)發(fā)展。因此，易于擴展、可用性強、更具靈活性的金融級分布式數(shù)據(jù)庫應(yīng)用需求不斷顯現(xiàn)。追求技術(shù)自主可控的發(fā)展路線中，金融機構(gòu)更加青睞國產(chǎn)數(shù)據(jù)庫產(chǎn)品。

根據(jù)艾瑞對銀行等金融機構(gòu)的調(diào)研發(fā)現(xiàn)：面對金融業(yè)務(wù)中的海量數(shù)據(jù)聯(lián)機業(yè)務(wù)，以及大量半結(jié)構(gòu)/非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)治理需求，“湖倉一體”架構(gòu)可有效將數(shù)據(jù)倉與數(shù)據(jù)湖打通，通過數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施平臺整合分散管理的結(jié)構(gòu)化、半結(jié)構(gòu)化、非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，結(jié)合分布式數(shù)據(jù)庫的優(yōu)勢，進而實現(xiàn)海量數(shù)據(jù)的實時聯(lián)機處理和在線分析。

矩陣延伸解讀：商業(yè)模式及市場機會

FinTech技術(shù)市場商業(yè)模式多樣化，整體市場機會巨大

1. 整體分析

FinTech涉及多元前沿科技，各類技術(shù)應(yīng)用特性不同，因此會產(chǎn)生一定的商業(yè)模式差異。產(chǎn)品與技術(shù)能力輸出（技術(shù)產(chǎn)品銷售、定制化服務(wù)、按量收費）為主要常見的商業(yè)模式。聯(lián)合分潤的商業(yè)模式主要體現(xiàn)于聯(lián)盟鏈等可信科技所構(gòu)建的可信價值網(wǎng)絡(luò)，通過鏈接多方參與者而衍生的“產(chǎn)業(yè)平臺運營”思維下的商業(yè)模式。

2. 市場機會分析

產(chǎn)品與技術(shù)能力輸出：標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品能力的輸出在市場銷售與交付上更具高效性，但在金融機構(gòu)的實際技術(shù)采購中，定制化服務(wù)是普遍存在的需求。按量收費的商業(yè)模式將隨著技術(shù)實踐深度的增加而提升市場規(guī)模（如遠(yuǎn)程視頻銀行中的流量運營費用）。報告對銀行與保險機構(gòu)2020-2024年技術(shù)采購費用進行了規(guī)模核算及預(yù)測，為各類技術(shù)廠商的市場戰(zhàn)略規(guī)劃提供參考。

聯(lián)合分潤：聯(lián)合分潤是最具市場潛力的商業(yè)模式，其實踐難度也大幅度增加。除了卓越的技術(shù)能力支撐外，還需要較大的生態(tài)運營投入。

聯(lián)合分潤模式的說明：本報告定義的聯(lián)合分潤商業(yè)模式是基于多方聯(lián)合共建的可信（產(chǎn)業(yè)）金融網(wǎng)絡(luò)而實現(xiàn)的分潤模式。

銀行業(yè)技術(shù)投入情況

2020-2024年，中國銀行業(yè)信息化與數(shù)字化投入差距逐漸縮小，數(shù)字化占比將不斷提升

2020年，中國銀行機構(gòu)技術(shù)資金總投入為2078億元。目前，銀行用于信息化建設(shè)投入占比高于數(shù)字化建設(shè)投入占比。從技術(shù)能力演變路徑來看，信息化向數(shù)字化的升級發(fā)展成為必然趨勢，銀行作為數(shù)字實踐的先行者，數(shù)字化建設(shè)的投入占比將在未來幾年內(nèi)逐步提升（預(yù)計2024年二者占比將接近1：1）。除了數(shù)字化建設(shè)投入的逐年增加外，部分信息化應(yīng)用的數(shù)字升級（如傳統(tǒng)核心系統(tǒng)的升級）也是縮小信息化與數(shù)字化投入差距的原因之一。

2020年，中國銀行業(yè)技術(shù)采購費用達618億元，預(yù)計在2023年，技術(shù)采購費用將破千億

銀行機構(gòu)技術(shù)投入分為自研投入與外部采購兩個部分，本年度（2021年）報告單獨對銀行機構(gòu)技術(shù)采購費用進行了統(tǒng)計。

對于不同類型的銀行來說，技術(shù)采購差異相對加大。頭部銀行、部分股份制銀行較為追求自主可控以及底層技術(shù)能力建設(shè)，因此這類銀行在進行技術(shù)采購時，會向廠商提出公開源代碼的需求、或者要求廠商提供技術(shù)開發(fā)者幫助銀行進行底層平臺建設(shè)，此類實踐方式成本相對較高。而城商行等銀行機構(gòu)相對更加注重解決方案的高效實用性，其較多的技術(shù)實踐會由應(yīng)用層解決方案作為切入點，開啟數(shù)字應(yīng)用實踐。

2020-2021年銀行科技效能發(fā)展象限

中國銀行業(yè)整體科技創(chuàng)新穩(wěn)中求進，渠道類、數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施類、開放建設(shè)類等多維用例的科技效能表現(xiàn)卓越

本輪象限研究結(jié)果顯示，較多“初步探索期、敏捷實踐期”場景用例位于效能均值曲線之上，表明諸多數(shù)字戰(zhàn)略在銀行中已由理論走向?qū)嵺`。除了既定戰(zhàn)略的落地外，在這其中也包括受疫情等變量因素推動的科技創(chuàng)新，如疫情期間，RTC技術(shù)推動了遠(yuǎn)程視頻銀行創(chuàng)新發(fā)展。整體來看，渠道類、數(shù)據(jù)安全治理相關(guān)場景用例在本輪觀測周期內(nèi)產(chǎn)生了相對明顯的效能。

保險行業(yè)技術(shù)投入情況

2020年，中國保險機構(gòu)技術(shù)投入達351億元，預(yù)計未來3-5年，年增長率將一直保持在20%以上

2020年，中國保險機構(gòu)技術(shù)投入達351億元，其中數(shù)字化建設(shè)投入占比達41%，直到2024年，這一占比始終保持在41%-44.3%之間，數(shù)字化投入占比幾乎保持不變，這與保險機構(gòu)積極踐行數(shù)字化實踐的事實看似不符，而對不同保險機構(gòu)的拆分研究中，可以得到這其中的答案：1）頭部保險機構(gòu)具有相對完善的信息化建設(shè)基礎(chǔ)，在未來的幾年中，這些機構(gòu)將逐漸探索對傳統(tǒng)核心系統(tǒng)、渠道系統(tǒng)、管理系統(tǒng)的數(shù)字化升級建設(shè)。加之機構(gòu)在前沿科技、數(shù)字化解決方案投入的逐漸增加，因此，從頭部保險機構(gòu)來看，其數(shù)字化建設(shè)投入的占比是逐年增加的。2）中尾部保險機構(gòu)在金融科技的探索實踐上相對滯后，且信息化建設(shè)擁有較大完善空間，而信息化建設(shè)是踐行數(shù)字戰(zhàn)略的基礎(chǔ)，因此中尾部保險機構(gòu)的信息化建設(shè)投入的增速要更高。綜上分析即為中國保險機構(gòu)數(shù)字化建設(shè)占比僅實現(xiàn)小幅增長的原因。

2020年，中國保險機構(gòu)技術(shù)采購費用達183億元，系統(tǒng)與解決方案類采購費用占比達67.2%

保險機構(gòu)技術(shù)投入分為自研投入與外部采購兩個部分，本年度（2021年）報告單獨對保險機構(gòu)技術(shù)采購費用進行了統(tǒng)計。

2020-2024年，中國保險機構(gòu)技術(shù)采購費用中，前沿科技采購費用占比實現(xiàn)逐年小幅提升（32.8%→38.1%），加上系統(tǒng)與解決方案類目中前沿科技的集成類技術(shù)輸出，綜合來看，保險機構(gòu)將逐漸增加基于前沿科技的應(yīng)用實踐。基于數(shù)據(jù)驅(qū)動的智能化應(yīng)用創(chuàng)新是保險機構(gòu)的重要數(shù)字化實踐目標(biāo)，也是全域數(shù)字化的戰(zhàn)略愿景方向，因此數(shù)據(jù)中臺建設(shè)、智能科技（AI與大數(shù)據(jù)、RPA/IPA等）等項目將成為保險機構(gòu)未來3-5年前沿科技的主要采購方向。

2020-2021年保險科技效能發(fā)展象限

智能科技與可信科技的應(yīng)用實現(xiàn)了更加深入的場景化、精細(xì)化運營，“渠道及營銷、售后服務(wù)”的科技效能表現(xiàn)良好

在本輪研究周期中，數(shù)據(jù)治理、數(shù)據(jù)中臺建設(shè)的創(chuàng)新發(fā)展表現(xiàn)出了良好的科技效能。同時，得益于多模態(tài)學(xué)習(xí)、全域數(shù)字化建設(shè)以及隱私計算的進一步發(fā)展，保險渠道及營銷的智能化創(chuàng)新（基于SalesTech）在本輪觀測周期內(nèi)出現(xiàn)了卓越的解決方案。

證券行業(yè)技術(shù)投入情況

中國證券機構(gòu)2020年累計技術(shù)投入達262.9億元；預(yù)計未來3-5年，信息化投入與數(shù)字化投入將保持同頻增長

中國證券機構(gòu)的信息化建設(shè)投入占比較大，數(shù)字化建設(shè)存在較大發(fā)展空間。從整體上來看，證券業(yè)的技術(shù)投入積極性要低于銀行和保險機構(gòu)，但是頭部證券機構(gòu)的科技創(chuàng)新較為活躍。證券行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新持續(xù)保持穩(wěn)健風(fēng)格，在強監(jiān)管類業(yè)務(wù)的科技創(chuàng)新上，達到金融級應(yīng)用及合規(guī)需求是技術(shù)實踐的核心必要條件。相比于銀行與保險機構(gòu)，合規(guī)科技在證券機構(gòu)中具備更強的成長土壤。在應(yīng)用類科技中，證券行業(yè)超級（智能）流程自動化技術(shù)的實踐在金融業(yè)中處于領(lǐng)先水平。

2020-2021年證券科技效能發(fā)展象限

中國證券行業(yè)整體科技創(chuàng)新平穩(wěn)發(fā)展，數(shù)字監(jiān)管與財富管理相關(guān)領(lǐng)域的科技效能表現(xiàn)較優(yōu)

除了以財富管理業(yè)務(wù)為主的數(shù)字化創(chuàng)新外，基于區(qū)塊鏈等可信科技所實現(xiàn)的數(shù)字監(jiān)管創(chuàng)新實踐雖然處于初期階段，但表現(xiàn)出了相對良好的技術(shù)效能，這也是“可信數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施（報告上文‘FinTech – 技術(shù)戰(zhàn)略矩陣’中的用例）”在證券領(lǐng)域良好實踐的表現(xiàn)。

行業(yè)發(fā)展趨勢

未來5年，中國FinTech行業(yè)將邁入“可信時代”，可信與智能融合將成為未來10年內(nèi)FinTech發(fā)展的主旋律

技術(shù)發(fā)展趨勢

數(shù)據(jù)治理及數(shù)據(jù)可信流轉(zhuǎn)將成為可信科技近5年內(nèi)的發(fā)展切入點，F(xiàn)inTech“二層能力”及“三層能力”進入?yún)f(xié)同發(fā)展期

此處我們將引入業(yè)務(wù)效能曲線以及技術(shù)成熟度曲線進行對比分析?？尚趴萍寄壳凹夹g(shù)期望較高，技術(shù)處于投入建設(shè)期。結(jié)合市場調(diào)研發(fā)現(xiàn)，目前銀行與保險機構(gòu)在數(shù)據(jù)治理、隱私計算等技術(shù)的實踐上具有積極的態(tài)度。隱私計算的應(yīng)用實踐受到《數(shù)據(jù)安全法》《個人信息保護法》的推動，且能夠與智能科技產(chǎn)生協(xié)同發(fā)展，同時還將帶動區(qū)塊鏈（隱私計算+區(qū)塊鏈）等可信科技的發(fā)展。FinTech“二層能力”及“三層能力”將進入?yún)f(xié)同發(fā)展期。

原標(biāo)題：《2021年中國FinTech行業(yè)發(fā)展洞察報告》

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