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融創(chuàng)買下郭英成家族49.3%股權,佳兆業(yè)大股東易主孫宏斌

融創(chuàng)中國董事長孫宏斌近日公開表示,此次全面收購前提條件是對佳兆業(yè)進行債務重組,如果各方債權人不同意,那這個交易只有50%的可能性完成。
據(jù)香港交易所披露,融創(chuàng)中國(01918.HK)于1月30日以平均價1.8港元/股,購入佳兆業(yè)集團(01638.HK)25.29億股股份,占49.25%股權,涉及金額為45.52億港元。
這意味著,由佳兆業(yè)創(chuàng)始人郭英成與其兩名兄弟通過郭氏家族信托基金共持有的佳兆業(yè)49.25%的股權,已經(jīng)易主。收購完成后,融創(chuàng)成為佳兆業(yè)第一大股東。
這一消息并不意外,早間已有傳聞,1月30日,孫宏斌直飛香港與郭英成達成協(xié)議,接手佳兆業(yè)。孫宏斌本人也在近日承認這一消息。
值得一提的是,本次收購采用的是“場外收購”模式,即收購方與上市公司的股東在二級市場外進行協(xié)商談判,以某一確定的價格收購該上市公司股權。同時,本次收購雖然付出了溢價,但相對于佳兆業(yè)每股4.49港元的凈資產(chǎn),融創(chuàng)拿下佳兆業(yè)的價格依然非常便宜。
對比之下,2014年12月4日,生命人壽是以每股2.898港元的價格受讓佳兆業(yè)11.21%股權的。
分析人士稱,生命人壽收購佳兆業(yè)后不久,佳兆業(yè)陷入一系列鎖盤風波,并觸發(fā)大面積違約,大批銀行、信托申請資產(chǎn)保全,佳兆業(yè)財務狀況陷入僵局,股價大幅下挫,收購成本當然此一時彼一時。
值得注意的是,孫宏斌近日在接受媒體采訪時曾公開表示,融創(chuàng)此次全面收購前提條件,是對佳兆業(yè)進行債務重組,但如果各方債權人不同意,那這個交易只有50%的可能性完成。
房地產(chǎn)金融領域資深評論員黃立沖表示,除了要獲得債權人同意,融創(chuàng)可能還需要全面收購佳兆業(yè),當然,這方面只是一個資金充裕的問題。孫宏斌在近日接受采訪時表示,他已經(jīng)準備好全面要約收購的資金。
根據(jù)香港證券與期貨實務監(jiān)察委員會頒布的《公司收購、合并及股份購回守則》,當投資者或一致行動人因股票購買行為導致其持有上市公司投票權比例由低于30%增加到高于30%時,需要啟動強制要約程序,即對該上市公司其他股東作出強制要約。這意味著,接下來融創(chuàng)中國需要對佳兆業(yè)作出整體收購。
值得注意的是,2月1日,融創(chuàng)宣布旗下全資子公司上海新灣投資已經(jīng)與融創(chuàng)奧城簽訂三份買賣協(xié)議,涉及佳兆業(yè)開發(fā)的佳兆業(yè)城市廣場、佳兆業(yè)8號等多個住宅項目,總代價近24億元人民幣,以此計算,融創(chuàng)此番收購佳兆業(yè)動用的資金總額已經(jīng)高達60億元人民幣。
有不愿透露姓名的開發(fā)企業(yè)高層透露,佳兆業(yè)在深圳以及多個區(qū)域房源被鎖,資金風險很大,如果增加收購比例,而解盤危機短期內(nèi)無法解除,這無疑會增加融創(chuàng)本身的經(jīng)營風險。“即使(解盤危機)解除,由于佳兆業(yè)核心資產(chǎn)是舊改,投資周期長,回報相對慢?!?/p>
正如孫宏斌自己透露的,佳兆業(yè)一筆2300萬美元的債息將于2月10日達到還款寬限期的最后期限,如果不能按時償還,將引發(fā)25億美元的海外債交叉違約。
佳兆業(yè)是深圳最大房企。佳兆業(yè)的一系列風波始發(fā)于2014年10月深圳官員蔣尊玉被查,此后,原董事長郭英成被傳接受調(diào)查,佳兆業(yè)開始陷入困局,走到破產(chǎn)邊緣。





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