讓·梯若爾是我們這個(gè)時(shí)代最有影響力的經(jīng)濟(jì)學(xué)家之一。他在諸多領(lǐng)域做出了重要的理論研究貢獻(xiàn)。其中最有價(jià)值的，是梯若爾闡明了應(yīng)當(dāng)如何理解并調(diào)控那些被少數(shù)幾家強(qiáng)大公司主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)。為了表彰他對(duì)市場(chǎng)力量和監(jiān)管領(lǐng)域的分析，梯若爾被授予了今年的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。

監(jiān)管的困境

        哪些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是公共服務(wù)范疇，哪些應(yīng)該留給私人資本，這兩個(gè)問(wèn)題一直是相關(guān)聯(lián)的。在許多國(guó)家，政府將提供公共服務(wù)的壟斷行業(yè)向私人資本開放。這些行業(yè)包括鐵路、公路、水利、郵政、電信，同時(shí)也包括教育和醫(yī)療保健行業(yè)。這些私有化所產(chǎn)生的經(jīng)驗(yàn)有好有壞。而要讓私營(yíng)企業(yè)按照政府預(yù)期的方式行事，顯然不是易事。

        這其中有兩大難點(diǎn)。首先，許多市場(chǎng)為少數(shù)企業(yè)所主導(dǎo)，它們影響著產(chǎn)品的價(jià)格、數(shù)量和質(zhì)量。傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)理論沒有涉及這種情況，只是將其稱為寡頭壟斷，并粗略地假設(shè)一個(gè)單一壟斷或所謂的完全競(jìng)爭(zhēng)的情況。第二個(gè)困難是，監(jiān)管機(jī)構(gòu)缺乏對(duì)企業(yè)的成本、貨物質(zhì)量、物流以及服務(wù)的相關(guān)信息。這種信息上的匱乏，往往讓這些企業(yè)在監(jiān)管面前占得先機(jī)。

在梯若爾之前的年代

        20世紀(jì)80年代，梯若爾出版了他的第一部作品（文末附梯若爾代表作）。在此之前，學(xué)術(shù)界對(duì)監(jiān)管領(lǐng)域的研究寥寥無(wú)幾。這些研究大多涉及政府如何能在兩個(gè)極端之間——完全壟斷和完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中，對(duì)價(jià)格進(jìn)行干預(yù)和控制。

        此時(shí)，研究者和決策者仍然在尋找一個(gè)適用于所有行業(yè)的一般原則。他們主張簡(jiǎn)單的調(diào)控政策，如對(duì)壟斷企業(yè)進(jìn)行價(jià)格封頂，并禁止在同一市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手進(jìn)行合作。但是，他們又允許產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)之間的合作。

        梯若爾的研究表明，這些規(guī)則在某些情況下，能夠很好地運(yùn)作。但是，在更多的時(shí)候，這么做是弊大于利。價(jià)格封頂，可以為主導(dǎo)市場(chǎng)的企業(yè)提供較強(qiáng)的生產(chǎn)動(dòng)力，從而降低生產(chǎn)成本，這對(duì)社會(huì)是一件好事。但另一方面，這又默許了這些占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)地位的企業(yè)獲得超額利潤(rùn)，這對(duì)社會(huì)又是有害的。對(duì)市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行價(jià)格限制通常是有害的，但對(duì)于專利池的合作，則可以惠及所有參與者。另外，一家公司和它上游供應(yīng)商的合并，可能會(huì)導(dǎo)致更快的創(chuàng)新，但它也可能會(huì)扭曲競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

        為了能夠得出這些結(jié)論，就需要為寡頭壟斷市場(chǎng)創(chuàng)造一個(gè)新的理論。同時(shí)，還需要有一個(gè)能夠在信息不對(duì)稱的情況下進(jìn)行調(diào)節(jié)的新的理論，因?yàn)楸O(jiān)管部門對(duì)這些企業(yè)的了解往往非常貧乏。

新的理論工具

        梯若爾的研究是建立在新的科學(xué)方法之上的，尤其是博弈論和契約論。這些方法可能對(duì)實(shí)際的政策的制定帶來(lái)一定的裨益。博弈論將有助于人們理解企業(yè)是如何應(yīng)對(duì)不同情況，并作出相應(yīng)反應(yīng)。下一步，是提出了一種基于各方的不同信息之間的激勵(lì)約束，從而進(jìn)行適度調(diào)控的新理論。然而，盡管許多人可能會(huì)看到需要研究的問(wèn)題，但他們還是難以解決。

        1980年代初，讓·梯若爾開始了他的管制和壟斷的研究。彼時(shí)，他已經(jīng)在巴黎獲得工程學(xué)學(xué)位。1981年，他被麻省理工學(xué)院授予經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位。經(jīng)濟(jì)理論新工具，以及對(duì)一些受監(jiān)管行業(yè)的生產(chǎn)條件的深刻理解，讓梯若爾擁有了一個(gè)非常良好的基礎(chǔ)，從而更新并加強(qiáng)了其對(duì)監(jiān)管和市場(chǎng)力量的分析。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)的信息問(wèn)題

        1986年，梯若爾和他的已故同事讓-雅克·拉豐對(duì)監(jiān)管理論作出了重要貢獻(xiàn)。他們演示了如何巧妙地利用一系列的生產(chǎn)合同，從而解決信息不對(duì)稱的問(wèn)題。在市場(chǎng)上，監(jiān)管機(jī)構(gòu)往往缺乏壟斷的成本和生產(chǎn)技術(shù)選擇方面的完整知識(shí)。

        核心問(wèn)題是，提供足夠高的補(bǔ)償使得生產(chǎn)變得有價(jià)值，而不必通過(guò)稅收抑制高利潤(rùn)。拉豐和梯若爾證明了當(dāng)權(quán)者可以怎樣解決這個(gè)兩難問(wèn)題。

        他們的答案是，當(dāng)權(quán)者要允許公司從一系列合同中做出選擇，這些合同構(gòu)思巧妙，以彌補(bǔ)當(dāng)權(quán)者對(duì)公司狀況的了解不足。不管生產(chǎn)商是什么性質(zhì)，他出于個(gè)人利益總會(huì)選擇最好的那份合同。生產(chǎn)成本高的廠商影響力弱，因此會(huì)選擇相對(duì)成本補(bǔ)償較高的合同，他們也因此沒什么動(dòng)力去減少成本。而那些有更多機(jī)會(huì)減少成本的生產(chǎn)商會(huì)選擇相對(duì)成本補(bǔ)償較少，但可收取更多服務(wù)費(fèi)的合同，他們就有動(dòng)力去降低成本。單個(gè)合同如果在這些方面達(dá)成妥協(xié)，讓這些企業(yè)輕而易舉削減成本，那就會(huì)出現(xiàn)本可避免的巨額利潤(rùn)。

        二十世紀(jì)80年代和90年代，拉豐和梯若爾將他們的理論用于一系列問(wèn)題，他們的結(jié)論被提煉，并在1993年出版了一本關(guān)于公共部門采購(gòu)和規(guī)范的書。此書在實(shí)踐上對(duì)政策影響深遠(yuǎn)。而其關(guān)于不同政策如何作用的理論成果，也在單個(gè)行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)研究中獲得了有力支持。

政策的活力

        在很多案例中，政策時(shí)間表作為問(wèn)題被多次提出：第一輪政策應(yīng)該在何時(shí)被設(shè)計(jì)，如何被回顧和更新？拉豐和梯若爾于1988年到1990年期間寫了兩篇重要的文章，分析這些問(wèn)題，該文基于弗雷克斯（Xavier Freixas），以及拉豐和梯若爾1985年的工作成果。

        假定政策制定者和生產(chǎn)商不可能簽署長(zhǎng)期合同，而是一系列短期合同，這就意味著生產(chǎn)商當(dāng)下的行為會(huì)影響將來(lái)的政策。如果生產(chǎn)成本較低的生產(chǎn)商努力工作，第一份合同就獲得了巨額利潤(rùn)，政策制定部門就有可能減少下一份合同的需求，以降低潛在收益。這其中的風(fēng)險(xiǎn)是，生產(chǎn)商會(huì)預(yù)計(jì)到這種棘輪效應(yīng)而降低工作強(qiáng)度，最終損害這筆生意。如果官方無(wú)法起草長(zhǎng)期合同，那么生產(chǎn)商就不可能在一個(gè)合理的成本下選擇適當(dāng)?shù)挠绊?，這間接會(huì)暴露其成本狀況。反之，當(dāng)權(quán)者應(yīng)當(dāng)選擇使用較弱的激勵(lì)措施，并逐漸掌握這些情況——如果這筆生意太復(fù)雜并且無(wú)利可圖；這個(gè)過(guò)程很快，但如果簡(jiǎn)單且有利可圖，過(guò)程就更慢。

政策制定者的獨(dú)立性

        在大部分國(guó)家，政策體系的初次制定在較高的層級(jí)進(jìn)行（政府部門），公共部門的工作就是將政策具體化。1986年，梯若爾在一個(gè)相仿的等級(jí)分明的關(guān)系網(wǎng)中分析了最佳獎(jiǎng)勵(lì)系統(tǒng)，通過(guò)一個(gè)委托人（物主），一個(gè)監(jiān)管者（工頭）和一個(gè)代理人（工人）研究一個(gè)更廣泛的案例。其主要問(wèn)題是，立法機(jī)構(gòu)和企業(yè)相對(duì)于政府，對(duì)商務(wù)往來(lái)握有更多信息。 一個(gè)設(shè)計(jì)糟糕的體系意味著，這兩方為了商業(yè)利益會(huì)聯(lián)手欺瞞政府：立法機(jī)關(guān)站在企業(yè)這邊。1991年，拉豐和梯若爾測(cè)試了政策應(yīng)該如何制定以最小化這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。

        他們分析的主要結(jié)果是，政府應(yīng)當(dāng)建立一個(gè)系統(tǒng)，明確將當(dāng)權(quán)者隱瞞信息與企業(yè)共謀考慮在內(nèi)，即便是設(shè)計(jì)良好的體系，立法機(jī)關(guān)有時(shí)候還是會(huì)站在企業(yè)一邊。

競(jìng)爭(zhēng)和戰(zhàn)略投資

        不僅僅是壟斷需要限制，寡頭壟斷市場(chǎng)同樣需要。與其他合作者一起，梯諾爾為競(jìng)爭(zhēng)法提出了許多重要的貢獻(xiàn)。比如專利的競(jìng)爭(zhēng)影響、技術(shù)創(chuàng)新和戰(zhàn)略投資。

        專利能夠給公司帶來(lái)戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)。1983年，梯諾爾與朱·弗得伯格、理查德·吉爾伯特和約瑟夫·斯蒂格利茨（2001年經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主之一）一起，分析了公司之間的專利競(jìng)爭(zhēng)情況。他們預(yù)測(cè)，在相同水平的公司之間，競(jìng)爭(zhēng)會(huì)相當(dāng)激烈，但在一家獨(dú)大的行業(yè)中，競(jìng)爭(zhēng)則遠(yuǎn)沒有那么激烈。

        在1984年提出的理論中，弗得伯格和梯若爾使用博弈理論，分析了一個(gè)公司如何能影響它的競(jìng)爭(zhēng)者采取策略。戰(zhàn)略投資在公司的長(zhǎng)期盈利中占有重要作用。一個(gè)至關(guān)重要的問(wèn)題是，是否愿意讓公司在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中變得更加激進(jìn)，比如一項(xiàng)減少公司邊際效應(yīng)的投資。接下去的另一個(gè)問(wèn)題是，公司要用何種方式應(yīng)對(duì)這樣的競(jìng)爭(zhēng)。在部分市場(chǎng)，積極的競(jìng)爭(zhēng)方式將帶來(lái)利潤(rùn)，會(huì)讓一些競(jìng)爭(zhēng)者自動(dòng)放棄市場(chǎng)份額。而在其他市場(chǎng)，投資如果不能帶來(lái)利潤(rùn)，則會(huì)導(dǎo)致更加激進(jìn)的競(jìng)爭(zhēng)行為。在深入了解一個(gè)產(chǎn)業(yè)的具體情況后，采取什么的措施能夠給這個(gè)公司在產(chǎn)業(yè)中帶來(lái)利潤(rùn)是有必要的。這對(duì)于生產(chǎn)者和競(jìng)爭(zhēng)機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)都有一些暗示。生產(chǎn)者如果希望將一個(gè)產(chǎn)業(yè)中學(xué)到的經(jīng)驗(yàn)運(yùn)用到另外一個(gè)領(lǐng)域中，很可能會(huì)犯錯(cuò)。政府部門也一樣，如果他們不能將具體市場(chǎng)情況考慮在內(nèi)。

具體市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)

        對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)、政策和法規(guī)，并沒有簡(jiǎn)單的標(biāo)準(zhǔn)化解決方法，因?yàn)樽钸m合的方式都是因各個(gè)市場(chǎng)情況而定的。梯諾爾因此研究了具體市場(chǎng)情況，提出了新的理論方向。傳統(tǒng)上，降低價(jià)格一直是競(jìng)爭(zhēng)法中常用的手段之一，因?yàn)閷r(jià)格定在生產(chǎn)成本之下是一種甩掉競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的方式之一。然而，這并不適用所有市場(chǎng)。例如報(bào)紙市場(chǎng)，免費(fèi)派發(fā)報(bào)紙雖然能吸引更多的讀者，讓新的廣告主來(lái)彌補(bǔ)這部分的損失。但在這個(gè)案例中，監(jiān)管者是否應(yīng)該對(duì)（這一可能引發(fā)普遍）降價(jià)的行為進(jìn)行制止，存有疑惑。與讓·夏爾·羅歇一起，梯諾爾幫助我們?cè)黾恿藢?duì)平臺(tái)市場(chǎng)的了解，包括不同類型平臺(tái)市場(chǎng)的理解。其他類似的例子有信用卡/借記卡、搜索引擎和社會(huì)媒體。

競(jìng)爭(zhēng)和垂直約束

        如果某家公司在一個(gè)產(chǎn)品鏈上占據(jù)了壟斷地位，應(yīng)該怎么辦？這個(gè)典型問(wèn)題可由一個(gè)現(xiàn)代現(xiàn)象解釋：某家公司的軟件或者說(shuō)操作系統(tǒng)成為該領(lǐng)域的主導(dǎo)者。通常來(lái)說(shuō)，這意味著這樣的公司可能在該領(lǐng)域獲得壟斷利益，競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)阻止這樣的公司進(jìn)入到生產(chǎn)鏈上的其他環(huán)節(jié)中。

        1986年帕特里克·雷伊的研究，以及1990年奧利弗·哈特的研究證明以上的理解。

        梯諾爾則認(rèn)為，這樣的理解并不公正：主宰生產(chǎn)環(huán)節(jié)上的一環(huán)，會(huì)讓壟斷者在下一環(huán)中獲利?，F(xiàn)實(shí)中，一個(gè)環(huán)節(jié)的壟斷者通常能夠影響到另外一個(gè)市場(chǎng)。舉個(gè)例子，生產(chǎn)商是一個(gè)成本降低者、專利創(chuàng)新者。在競(jìng)爭(zhēng)激烈的運(yùn)作市場(chǎng)中，如果公司是這一專利的購(gòu)買者，但生產(chǎn)商將所有專利同一時(shí)間出售的話，生產(chǎn)者將很難從中賺錢。這樣一來(lái)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)造成了低利潤(rùn)，即使是在降低成本后。因此，生產(chǎn)商必須要讓價(jià)格保持在一個(gè)較低水平。但如果創(chuàng)新只賣給一家公司，那么這家公司會(huì)因?yàn)檫@項(xiàng)專利變得比他的競(jìng)爭(zhēng)者更加有效率，從而獲利。這樣一來(lái)，生產(chǎn)商就可能適時(shí)提高他的價(jià)格。

        然而，非常清楚的一點(diǎn)，生產(chǎn)商只能將創(chuàng)新專利賣給一家公司。一旦他的銷售提升，證明這專利是值得賣給其他公司的，但是如果客戶意也意識(shí)到這一點(diǎn)，那他愿意支付的價(jià)錢明顯會(huì)減少。因此生產(chǎn)商必須要保證不再生產(chǎn)更多的產(chǎn)品。為了讓這樣的保證更可信，雙方必須要簽署獨(dú)家經(jīng)銷合同或者合并兩家公司。競(jìng)爭(zhēng)法因此需要權(quán)衡這兩家公司的情況，另一方面，垂直合同也能限制競(jìng)爭(zhēng)，但從另一角度說(shuō)，這是在鼓勵(lì)創(chuàng)新。這樣的推理，為立法和法律建立、垂直合同和合并提供了一種新的、全面的基礎(chǔ)。

        因此，這是相同結(jié)果的另一個(gè)例子：想要找到合適的競(jìng)爭(zhēng)，不同市場(chǎng)里有不一樣的方法。

綜述

        通過(guò)深入的研究，尊重不同市場(chǎng)的原則以及經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中的新的分析方法，讓·梯諾爾的研究具有非常重要的意義。他對(duì)寡頭壟斷和不對(duì)稱信息有深入的研究，但是他同時(shí)也將不同于他自己的研究和其他人的研究結(jié)合起來(lái)，運(yùn)用到教學(xué)中、實(shí)際應(yīng)用中和持續(xù)的研究中。梯諾爾為規(guī)范和競(jìng)爭(zhēng)提供了規(guī)范的研究，對(duì)現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)有重要意義。

        本文原題為“Market power and regulation”（市場(chǎng)的力量和監(jiān)管），澎湃新聞?dòng)浾咄跣能?、蔡潔晶、李躍群全文翻譯。 

梯若爾代表作一覽

        1988年   代表作之一——《產(chǎn)業(yè)組織理論》出版，標(biāo)志著產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)新的理論框架的完成。在此后的十幾年中，這本書一直作為世界知名大學(xué)經(jīng)濟(jì)系研究生的權(quán)威教程而廣為流傳，至今無(wú)人超越。

        1991年   梯若爾與弗登伯格（Drew Fudenberg）合著的《博弈論》出版。該書以其關(guān)于博弈論體系和發(fā)展方向的把握，立刻成為博弈論領(lǐng)域最權(quán)威的高級(jí)教程，11年來(lái)無(wú)人超越，對(duì)世界知名大學(xué)研究生的博弈論教育產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。

        1994年   出版《銀行監(jiān)管》（與馬蒂耶斯·德沃特里龐合著）。

        1999年   出版《電信競(jìng)爭(zhēng)》（與讓·雅克·拉豐合著）。

        2002年   出版《金融危機(jī)、流動(dòng)性和國(guó)際貨幣體制》。

        2006年   出版《公司金融理論》。

        2010年   出版《銀行平衡：金融危機(jī)的全球教訓(xùn)》（與馬蒂耶斯·德沃特里龐和讓·夏爾·羅歇合著）。

        2011年   出版《內(nèi)部與外部流動(dòng)性》（與Bengt Holmstr?m合著）。

資料來(lái)源：法國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所IDEI