中石化董事會(huì)已授權(quán)董事長(zhǎng)傅成玉，在社會(huì)和民營(yíng)資本持有銷(xiāo)售公司股權(quán)比例不超過(guò)30%的情況下，確定投資者、持股比例、參股條款和條件。  IC 圖

        中國(guó)規(guī)模最大的混合所有制引資方案于6月30日浮出水面。

        中國(guó)石油化工股份有限公司（中國(guó)石化，600028）發(fā)布公告稱(chēng)，其全資子公司中國(guó)石化銷(xiāo)售有限公司（銷(xiāo)售公司）經(jīng)重組后，擬通過(guò)增資擴(kuò)股的方式引入社會(huì)和民營(yíng)資本。

        中國(guó)石化稱(chēng)，董事會(huì)已授權(quán)董事長(zhǎng)傅成玉，在社會(huì)和民營(yíng)資本持有銷(xiāo)售公司股權(quán)比例不超過(guò)30%的情況下，確定投資者、持股比例、參股條款和條件，組織實(shí)施該方案及辦理相關(guān)程序?！氨敬我Y不會(huì)采取公開(kāi)發(fā)行證券的方式?！?/p>

        澎湃新聞今年4月獲悉，傅成玉當(dāng)時(shí)在集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人員學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平總書(shū)記系列講話和三中全會(huì)精神培訓(xùn)班上曾透露，他眼中的混合所有制是，“大手筆的，是上千億上百億投入的，不是小打小鬧這種”。當(dāng)時(shí)參會(huì)的是中石化集團(tuán)的局級(jí)干部。

        據(jù)銷(xiāo)售公司已完成的相關(guān)審計(jì)和評(píng)估，截至2014年4月30日，其總資產(chǎn)為3417.58億元。若按照30%的出讓比例計(jì)算，最終出讓的資產(chǎn)有望達(dá)到1000億元以上。

        有分析師認(rèn)為，中石化如果將銷(xiāo)售公司出售后所得款項(xiàng)用于減債，有助于該公司改善財(cái)務(wù)狀況。

        中國(guó)政府正推動(dòng)能源與電信等領(lǐng)域的大型國(guó)有企業(yè)引入非國(guó)有投資，以提高效率。

        除中石化之外，中國(guó)最大油氣生產(chǎn)商——中石油此前亦表示，會(huì)繼續(xù)引入民間資本，合作修建輸油管道、開(kāi)發(fā)非傳統(tǒng)油氣資源，以及興建石油精煉與化工綜合企業(yè)。

        此次公告中，中國(guó)石化披露了其對(duì)潛在投資者的選擇標(biāo)準(zhǔn)：報(bào)價(jià)及其擬投資規(guī)模、能否與銷(xiāo)售公司實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、能否成為銷(xiāo)售公司業(yè)務(wù)發(fā)展的合作伙伴、是在境內(nèi)還是境外注冊(cè)；是否可惠及中國(guó)公眾；潛在投資者的行業(yè)地位、品牌形象和聲譽(yù)、財(cái)務(wù)實(shí)力；意向的持有期限；現(xiàn)有業(yè)務(wù)或其主要投資領(lǐng)域與銷(xiāo)售公司、中國(guó)石化或石化集團(tuán)下屬其他主要企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)不存在明顯利益沖突。

        前述公告內(nèi)容與傅成玉在今年香港業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上的表述基本一致。傅成玉當(dāng)時(shí)表示，中國(guó)石化計(jì)劃于今年第三季度前完成為該公司油品銷(xiāo)售業(yè)務(wù)引入戰(zhàn)略投資者﹐其中以國(guó)內(nèi)資本為優(yōu)先考慮。募資對(duì)象主要為兩類(lèi)投資者，一是戰(zhàn)略投資者，二是財(cái)務(wù)投資者，其中，優(yōu)先考慮能夠?yàn)楣編?lái)技術(shù)、管理、市場(chǎng)、新業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略投資者。

        募資主要來(lái)自三大類(lèi)型：社會(huì)資本、民營(yíng)資本、外資，等等。“最初以外資的反應(yīng)最為熱烈，但是因?yàn)楦母锞蜁?huì)帶來(lái)紅利，所以我們想優(yōu)先考慮國(guó)內(nèi)資本。不過(guò)，我們不拒絕國(guó)外資本。”傅成玉稱(chēng)。

        有分析稱(chēng)，從中石化給定的投資者條件來(lái)看，在業(yè)務(wù)上有互補(bǔ)性的產(chǎn)業(yè)投資者是其優(yōu)先考慮的，而最后一項(xiàng)條件顯然是不歡迎與中石化存在直接同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的投資者。

        財(cái)新網(wǎng)報(bào)道稱(chēng)，目前已有復(fù)星集團(tuán)、騰訊、上海綠地集團(tuán)下屬能源集團(tuán)公司，以及一些保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與中石化有過(guò)接觸。

        中石化在最新公告中稱(chēng)，本次引資采用多輪評(píng)選、競(jìng)爭(zhēng)性談判的方式，分階段實(shí)施。中石化和銷(xiāo)售公司將共同成立由獨(dú)立董事、外部監(jiān)事和內(nèi)外部專(zhuān)家組成的獨(dú)立評(píng)價(jià)委員會(huì)，對(duì)選定的意向投資者進(jìn)行評(píng)議。

        第一階段是選擇和確定投資者。投資者出具投資意向函后參與本次引資；中石化和銷(xiāo)售公司將根據(jù)投資者的資質(zhì)條件確定潛在投資者；參與本次引資的潛在投資者將獲得信息備忘錄，以及其他投資決策所需的信息；潛在投資者根據(jù)本次引資的進(jìn)展，先后提交非約束性報(bào)價(jià)以及約束性報(bào)價(jià)；經(jīng)獨(dú)立評(píng)價(jià)委員會(huì)評(píng)議后，中石化和銷(xiāo)售公司選擇和確定意向投資者。

        第二階段是談判交割。中石化及銷(xiāo)售公司與意向投資者就增資擴(kuò)股協(xié)議、銷(xiāo)售公司章程等談判，并簽署附生效條件的交易文件。交易各方分別履行內(nèi)部決策程序，并辦理與本次引資相關(guān)的外部審批程序，在約定的先決條件全部滿足后完成交割。

        銷(xiāo)售公司擁有國(guó)內(nèi)最完善的成品油銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)和儲(chǔ)運(yùn)設(shè)施，按照加油站數(shù)量計(jì)，是中國(guó)最大、世界第二大成品油供應(yīng)商。截至2013年底，擁有自營(yíng)加油（氣）站30351座，成品油管線超過(guò)1萬(wàn)公里，儲(chǔ)存設(shè)施的總庫(kù)容約1500萬(wàn)立方米；2013年成品油總經(jīng)營(yíng)量為1.8億噸，其中境內(nèi)1.65億噸、市場(chǎng)份額超過(guò)60%。

        截至2013年底，銷(xiāo)售公司累計(jì)發(fā)行中國(guó)石化加油卡1.08億張，擁有約8000萬(wàn)加油卡持卡客戶。2013年，銷(xiāo)售公司的營(yíng)業(yè)收入為14986億元，凈利潤(rùn)251億元；2014年1-4月，銷(xiāo)售公司的營(yíng)業(yè)收入為4764億元，凈利潤(rùn)人民幣77億元。

        中國(guó)石化在公告中特別提到了銷(xiāo)售公司的非油品業(yè)務(wù)。2008年，銷(xiāo)售公司正式啟動(dòng)非油品業(yè)務(wù)并將其確立為主營(yíng)業(yè)務(wù)，當(dāng)年?duì)I業(yè)收入為11億元。銷(xiāo)售公司目前開(kāi)展的主要非油品業(yè)務(wù)包括便利店、電商（“易捷網(wǎng)”）、汽車(chē)服務(wù)、廣告等；截至2013年底，擁有“易捷”品牌便利店23431家。2013年和2014年1-4月，銷(xiāo)售公司非油品業(yè)務(wù)分別實(shí)現(xiàn)交易額132.87億元和47.57億元。

        公開(kāi)資料顯示，國(guó)外成熟市場(chǎng)加油站利潤(rùn)有50%來(lái)自非油品業(yè)務(wù)。美國(guó)17.4萬(wàn)座加油站中，有12萬(wàn)座加油站（69%）設(shè)有便利店，多采用“加油站+便利店”、“加油站+汽車(chē)維護(hù)”等組合模式，油品銷(xiāo)售利潤(rùn)僅占利潤(rùn)總額的46%，其他54%均來(lái)自于便利店及快餐等非油業(yè)務(wù)。在英國(guó)，便利店是加油站的主要組成部分，經(jīng)營(yíng)商品從日用品、食品到報(bào)紙、汽車(chē)用品，一應(yīng)俱全，利潤(rùn)占總利潤(rùn)的65%-70%。歐洲80%以上的加油站開(kāi)設(shè)便利店業(yè)務(wù)，銷(xiāo)量占總銷(xiāo)量的60%-80%，毛利潤(rùn)占油品毛利潤(rùn)的50%左右。

        中國(guó)石化稱(chēng)，“未來(lái)將提供全方位的綜合性服務(wù)。今后，銷(xiāo)售公司在發(fā)展優(yōu)勢(shì)油品業(yè)務(wù)的同時(shí)，將發(fā)揮平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，拓展便利店、汽車(chē)服務(wù)、O2O、車(chē)聯(lián)網(wǎng)、金融服務(wù)、廣告等非油業(yè)務(wù)，打造生活驛站?！?/p>