3月18日，美股上市的互聯(lián)網(wǎng)金融公司樂信（NASDAQ：LX）發(fā)布2020年第四季度及全年未經(jīng)審計的財務(wù)業(yè)績。

財報顯示，2020年第四季度，樂信營業(yè)收入為30.33億元，同比降低3.65%；凈利潤為5.1億元，較2019年第四季度下降1.6%；調(diào)整后凈利潤為6.03億元，同比增長3.1%。

全年業(yè)績上，樂信營業(yè)收入達116.45億元，同比增長9.82%；凈利潤為5.95億元，較2019年下降74.1%；調(diào)整后凈利潤為9.03億元，較2019年下降62.9%。

樂信2020年第四季度及全年利潤表截圖

2020年第四季度，樂信平臺促成借款額532億元，同比增長24.2%；全年促成借款額1770億元，同比增長超40.3%；截至2020年12月末，樂信平臺管理在貸余額765億元。

在財報中，樂信也宣布上調(diào)2021年業(yè)務(wù)目標：將2021年的貸款發(fā)放總額調(diào)高至2400至2500億元，對應(yīng)2020年交易額增長40%左右。

截至2020年12月31日，樂信90天以上的違約比率為1.95%，較截至9月30日的違約比率下降0.65個百分點。

在用戶數(shù)據(jù)上，第四季度，樂信新增用戶1200萬，季度活躍用戶820萬。截至年末，樂信用戶數(shù)達1.18億，同比增長61.2%。

輕資本模式下貸款發(fā)放占新增貸款50%

樂信的營業(yè)收入主要分為三部分：線上直接銷售和服務(wù)收入，信貸導(dǎo)向型服務(wù)收入和平臺無風(fēng)險收入。

其中，線上直接銷售和服務(wù)收入為19.01億元，而2019年這一指標為36.24億元，降幅達47.5%，這一下降主要因為2020年電商訂單數(shù)量減少。

信貸導(dǎo)向型服務(wù)收入為75億元，同比增長26.3%，增加的主要原因因為擔(dān)保收入列報方式的改變，部分被促成貸款服務(wù)費的減少所抵消。

其中，信貸導(dǎo)向型促成貸款服務(wù)費為37.87億元，降幅為21.3%，樂信表示這一減少主要是由于公司的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變，平臺無風(fēng)險收入（即輕資本模式的貸款收入）增加。擔(dān)保收入為23.2億元；利息和金融服務(wù)收入及其他收入為1.419億元，同比增長23.7%。

第三部分，樂信的平臺無風(fēng)險收入，即不擔(dān)風(fēng)險只是To B輸出技術(shù)的“輕資本”模式收入為20.37億元，同比增長了150%。其中，基于績效的促成貸款服務(wù)收入為19.31億元，同比增長了198%。

樂信董事長兼首席執(zhí)行官肖文杰指出，第四季度“輕資本”模式下的貸款發(fā)放已經(jīng)占據(jù)該公司新發(fā)放貸款的50%以上。

在成本上，樂信2020年的銷售成本為19.08億元，同比下降47.4%，與網(wǎng)上直銷收入下降相一致；融資成本為5.9億元，同比增長15.9%；加工服務(wù)費為14.13億元，同比增長了120%；融資性應(yīng)收款項的信用損失準備金為7.79億元人民幣，同比增幅為10.0%；合同資產(chǎn)和應(yīng)收賬款的信用損失準備金為4.42億元，同比增幅達252%；擔(dān)保或有負債信用損失準備為28.81億元。

大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費貸款管理新規(guī)：評估和加強其客戶識別能力

3月17日，根據(jù)銀保監(jiān)會官方網(wǎng)站消息，銀保監(jiān)會辦公廳、中央網(wǎng)信辦秘書局、教育部辦公廳、公安部辦公廳、人民銀行辦公廳聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進一步規(guī)范大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費貸款監(jiān)督管理工作的通知》（下稱《通知》），要求加強大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費貸款業(yè)務(wù)監(jiān)督管理，提出小額貸款公司要加強貸款客戶身份的實質(zhì)性核驗，不得將大學(xué)生設(shè)定為互聯(lián)網(wǎng)消費貸款的目標客戶群體，不得針對大學(xué)生群體精準營銷，不得向大學(xué)生發(fā)放互聯(lián)網(wǎng)消費貸款。

對此，在財報中樂信回應(yīng)稱，2017年，按照相關(guān)監(jiān)管部門的指示，該公司小額貸款公司已經(jīng)停止為大學(xué)生提供服務(wù)。此外，樂信還將根據(jù)其金融機構(gòu)合作伙伴提供的任何指示推薦新客戶，還將繼續(xù)評估和加強其客戶識別能力，以更好地滿足金融機構(gòu)合作伙伴的要求。

樂信發(fā)端于分期樂，上線于2013年8月，是國內(nèi)成立最早、規(guī)模最大的分期購物在線商城，目前轉(zhuǎn)型為在線消費和消費金融平臺。

2017年12月21日，樂信正式登陸美國納斯達克，發(fā)行價9美元，開盤價為11.80美元，2021年以來股價上漲明顯。截至美東時間3月19日，樂信收盤價為13.57美元，較前一日收盤價上漲0.22%，較2020年12月31日上漲102.54%。